Dëst sinn beonrouegend Zäite fir d'Chipindustrie. D'Demande fir Konsument-fokusséiert Tech Produkter fällt, mat Ofsaz Schwächung fir PCs a Peripheriegeräter, Android Smartphones a Videospiller. An et ginn elo Unzeeche datt de Verlängerung sech op aner Plazen verbreet, dorënner d'Automobil-, Industrie- an Datenzentermäert, wou d'Nofro méi haltbar sollt sinn.
An der vergaanger Woch hunn zwee Schlësselchipfirmen grimmeg Updates geliwwert. Um Méindeg, der Grafiken Chip Firma
Nvidia erwaart elo Juli Véierel Einnahmen vun $ 6.7 Milliarde, nëmmen 3% vun der Joer-virdrun Period; virdrun Leedung hat fir $ 8.1 Milliarden Akommes opgeruff. Nvidia sot Spillerinne Recetten ginn erof 33% Joer iwwer Joer; seng Revenu vum Rechenzenter sinn och méi schwaach wéi erwaart.
Een Dag méi spéit, Erënnerung Chip Ris
Micron Technology
(MU) huet d'Leedung ofgeschnidden, déi se just sechs Woche virdru geliwwert huet. Am Berichterstattungsresultater fir säi Véierel, deen den 31. Mee ofgeschloss ass, huet de Micron schonn en Ausbléck ugebueden deen ënner Wall Street Schätzunge war, wat op mëll PC a Smartphone Verkaf weist.
Op enger Investisseurskonferenz dës lescht Woch huet de Micron CFO Mark Murphy gesot datt d'Schwächt sech verschlechtert huet, mat méi luesen Verkaf un Automobil- an Industrieclienten verbreet. De Murphy beschreift d'Thema als "Inventaranpassungen", anstatt eng reduzéiert Ennfuerderung, awer dat war kale Komfort.
Als Äntwert reduzéiert d'Micron d'Ausgaben fir Chips ze maachen Ausrüstung, mat steierlechen 2023-Ausgaben, déi elo erwaart ginn "sënnvoll erof" vun 2022 un.
Awer alles ass net verluer an Investisseuren kënnen nach ëmmer Méiglechkeeten am Chipsektor fannen, deen notamment méi bëlleg ass wéi et viru sechs Méint war.
Ironescherweis koum d'Micron Warnung dee selwechten Dag vum President Joe Biden ënnerschriwwen de Chips and Science Act, eng Moossnam fir d'US Konkurrenzpositioun an der Chipfabrikatioun ze verbesseren. Ënner anerem gëtt de Chips Act $ 52.7 Milliarde fir nei Chipfabriken ze finanzéieren.
Paul Wick, Portfolio Manager vun der
Columbia Seligman Technology & Information Fund
(SLMCX), huet laang e Glawen an der Geleeënheet an Chip Aktien ginn. D'Chipindustrie "haat vill Saachen an de leschte Joren an der selwechter Richtung gaang", seet de Wick, dorënner eng grouss Nofro fir Datenzenter Hardware, e staarke PC Maart, verstäerkter Notzung vu Chips an Autoen, d'Entstoe vu 5G Wireless, a verschidde aner Faktoren.
Trotzdem seet de Wick datt hien vill Chippositioune spéit am Joer 2021 a fréier dëst Joer ofgeschnidden huet, no enger riseger Laf ënner bal perfekt Konditioune fir Enn-Maart Nofro. An et ginn nach Saachen, déi hie géif vermeiden. Hien huet net Nvidia oder
Advanced Micro Devices
(AMD), déi béid hien als ze deier betruecht, an hie seet
Intel
(INTC) Investisseuren mussen extrem geduldig sinn, mat der Ausbezuelung vu sengem Drock an d'Kontraktfabrikatioun nach e puer Joer ewech.
Awer de Wick gesäit vill Méiglechkeeten fir Schnäppjagen. Hie bleift bullish op
Rambus
(RMBS), wou hie seet, datt d'Gesellschaft d'Memory-Chip-Royalty-Geschäft "pervisibel a gesond bleift." Wick huet och gär
Qorvo
(QRVO), e Produzent vun Handy Radio Chips, deen zënter kuerzem seng Perspektiven reduzéiert huet wéinst Schwächen an Android Smartphones. Hie seet datt d'Aktie bëlleg ausgesäit, handelt mat 12 Mol "Trough" Akommes fir d'Steierjoer vum Mäerz 2023.
Wick ass och bullish op
Microchip
(MCHP), deen Deeler fir Automobil- an Industrieclienten mécht, huet keng rezent Véierel missen, a wéi Qorvo, handelt fir bescheiden 12 Mol Forward Akommes. Hien ass och gär
Kaaft NXP Semiconductor
(NXPI), en Autoschip Supplier, deen och fir 12 Mol Forward Akommes handelt, huet staark Resultater produzéiert, an trotzdem ass dëst Joer méi wéi 20% erofgaang. An hien ass bullish op béide
Analog Geräter
(ADI) an
Broadcom
(AVGO), wou hie seet, d'Grondlage "schéngen rock solid."
"Vill vun den Aktien fille sech ausgewäsch", seet de Wick. "D'Leit fokusséiere sech op eng potenziell Rezessioun an der zweeter Halschent an an d'nächst Joer, déi d'Chipindustrie kéint hammeren. Awer si kucken net doriwwer eraus, zwee oder dräi Joer eraus, mat enger grousser Wahrscheinlechkeet datt d'Firmen gutt wäerte maachen.
Dem Wick säi Kolleg Shekhar Pramanick, en Analyst vum Fonds, mengt datt de Maart ze bearish ass op semi Ausrüstungsaktien. Pramanick ass bullish op
Lam Fuerschung
(LRCX),
Applied Materials
(AMAT), op
KLA
(KLAC), alles wat hie seet, sollt d'nächst Joer wuessen, och mat méi luesen Nofro, wéi se hir Réckbléck erofsetzen.
Wärend d'Welt sech fretéiert - a mat Recht - iwwer d'Risiken, déi fir d'global Chipversuergung duerch all chinesesch Agressioun géint Taiwan ausgesat sinn, argumentéiert de Wick datt d'Chipproduktioun a China an Taiwan verréckt wier wa se Zougang zu Ausrüstung, Ersatzdeeler a Service verléieren d'US Equipement Ubidder.
"China hätt näischt," seet de Wick. "Lam, Applied, a KLA gehéieren zu de strategeschste Firmen op der Welt. China huet Sue gegoss fir hir eege Lithographie-Tools z'entwéckelen, awer si si wäit ewech dovun ze kommen.
Et stellt sech eraus datt déi wäertvollst Waff am mächtegen US Arsenal vläicht net Fligeren, Panzer a Schëffer sinn, awer éischter eis Streik um Maart fir Hallefleitkapitalproduktiounsinstrumenter.
Schreift Iech Eric J. Savitz bei [Email geschützt]