Inflatioun Ass Red Hot. Wéi Dir Äre Portfolio schützt an Akommes wuessen.

Virun deem Upgrade, seet de Jared Woodard vu BofA Global Research, war de Fuerschungscomité net op Dividenden erof, awer huet geduecht "et gi besser Plazen fir nei Kapital ze schaffen."

"Haut si mir an engem mëttlere bis spéiden Zyklus Moment, d'Federal Reserve kann Zënssätz eropgoen, [a] mir kënne gesinn datt d'Inflatioun méi laang bleift wéi d'Leit geduecht hunn", seet de Woodard, deen de Fuerschungskomitee féiert. "E Wuesstem Aktie, zum Beispill, ass just net Äre Frënd an enger Period vun héijer Inflatioun a steigenden Zënssätz."

An enger Fuerschungsnotiz vum 11. Januar huet de Woodard geschriwwen datt "Dividendwuesstem konsequent d'Inflatioun zënter 1950 iwwerschratt huet", och während Zäiten wou d'Inflatioun eropgaang ass, wéi et an den 1970er an an den 1980er Joren gemaach huet.

"Mat enger Dividend ETF," seet hien, "Dir wäert bezuelt ginn, an Är Dividenden kënne mat der Zäit wuessen an d'Inflatioun iwwerschreiden."

Trennt vum BofA säin Uruff, Barron hu

Morningstar

kompiléiert eng Lëscht vun dësen ETFs, an an der begleetend Tabell hu mir déi 10 gréisste vun Verméigen ënner Gestioun ab dem 31. Dezember abegraff.

Baséierend op den Nettofloss fir dës Fongen, hunn d'Investisseuren d'Dividende ETFs op der richteger Zäit e Glanz geholl. Dividend ETFs d'lescht Joer haten Netto-Influx vu bal $ 49 Milliarde geschat, erop vun ongeféier $ 8 Milliarde e Joer virdrun, laut Morningstar.

De $ 31 Milliarde

Schwab US Dividend Equity
ETF (Ticker: SCHD) huet d'lescht Joer bal 10 Milliarden Dollar u Cash op Nettobasis opgeholl, méi wéi all aner Dividend ETF, laut Morningstar. All d'Fongen, déi an der Tabell opgezielt sinn, haten d'lescht Joer Nettoinfluss, awer a variabelen Grad.

Och wann et vill Dividenden ETFs fir ze wielen sinn, mussen Investisseuren hir Hausaufgaben maachen.

"Virun allem ass et wichteg ze realiséieren datt keng zwee Dividend-ETFs gläich erstallt ginn", seet de Ben Johnson, Direkter vun der globaler ETF Fuerschung bei Morningstar. "Et ass wierklech wichteg an d'Detailer ze gräifen, speziell d'Detailer, déi an de Indexmethodologien vun dëse Fongen skizzéiert sinn."

Ënnert de Saachen, déi Investisseuren sollten ënnersichen, seet den Johnson, sinn de Pool vun Aktien aus engem Fonds zitt, wéi dës Aktien aus deem Pool ausgewielt ginn, wéi d'Besëtzer gewiicht ginn, a wéi en Index nei ausgeglach ass.

Trotzdem sinn d'steigend Dividenden traditionell e gudde Hedge géint d'Inflatioun gewiescht, an d'Dividend-ETFs, mat hire relativ nidderegen Käschteverhältnisser, kënne Sënn maachen.

S&P 500 Index
Dividenden pro Aktie an Akommes pro Aktie sinn historesch zesumme geplënnert, mat der fréierer erop 7.7% am Joer am Duerchschnëtt an déi lescht erop 6.9% zënter 1946, laut BofA Global Research. D'Dividende sinn zanter 5.6 mat engem jäerleche Clip vu 1950% gewuess, virun 3.5% fir d'Inflatioun.

Breet gesinn, Dividend-ETFs tendéieren an zwou Kategorien ze falen: déi, déi no méi nozeginn Aktien sichen an déi, déi Aktien mat Dividendwachstum ënnersträichen.

Ënnert de gréissten Dividend-ETFs, "Investisseuren hunn allgemeng eng Preferenz fir Gromperen gewisen - fir déi ETFs déi no eegene Aktien kucken, déi eng Geschicht hunn fir hir Dividenden ze bezuelen an ze wuessen a wahrscheinlech weiderzemaachen", seet Johnson.

Mat Verméigen vu ronn 70 Milliarden Dollar vum 31. Dezember, der

Dividend Ausgabebericht op Vanguard
ETF (VIG) ass de gréisste Fonds an dëser Grupp. Et zielt d'Performance vum S&P Dividend Growers Index ze verfolgen.

Déi Top Holdings vum Fonds Enn 2021 abegraff

Microsoft

(MSFT), deen e relativ nidderegen Ausbezuele vun 0.8% sportt, awer seng Dividend an de leschte Joeren op ongeféier engem duebelzifferen Clip erhéicht huet;

UnitedHealth Group

(UNH), déi 1.2% gëtt;

Johnson & Johnson

(JNJ), 2.5%; an

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth an Home Depot hunn d'lescht Joer duebel-Zifferen Dividend-Erhéigung och duerchgesat, während Johnson & Johnson's ongeféier 5% war.

Am Géigesaz dozou, de

Vanguard Héich Dividendrendement
ETF (VYM) probéiert den FTSE High Dividend Yield Index ze verfollegen. Et besteet aus Aktien "déi Dividenden bezuelen, déi allgemeng méi héich sinn wéi duerchschnëttlech", laut dem Resuméprospekt vum Fonds, awer et probéiert den inherente Risiko vu méi héichwäertege Aktien deelweis ze reduzéieren andeems se no méi héichqualitativen Firmen sichen.

De Fonds 12-Méint Rendement ass 2.78%, wesentlech méi héich wéi 1.67% fir d'Vanguard Dividend Appreciation ETF, laut Morningstar. Och wann dës zwee Vanguard Fongen eng aner Approche huelen, gouf et e puer Iwwerlappungen an hire rezenten Top Holdings, dorënner

Kläpperei Chase

(JPM), Home Depot, an Johnson & Johnson.

De Woodard weist drop hin, datt d'Gewiicht vun de Secteuren däitlech ënner dësen ETFs variéiere kënnen. Zum Beispill, de Schwab US Dividend Equity ETF de gréisste Secteur Gewiichter waren Finanzen an Informatiounstechnologie, souwuel op méi wéi 20% vum Dezember 31. Am Géigesaz, der

Dividend Ausgabebericht op SPDR S&P

ETF (SDY) niddregsten Gewiicht war Technologie, bei 3%; déi gréisste waren Konsumentklammern (16.43%) gefollegt vun Industrien (15.21%).

D'Dividend ETF Strategie ass net onsécher. D'BofA zitéiert d'Méiglechkeet vu Firmen op hir "Cash Puffer am Zesummenhang mat der steigender Onsécherheet ronderëm Covid, persistent Inflatiounsdrock, an den Impakt vun de Fed Hikes op de Wuesstumsausbléck" als méigleche Réckwind.

Trotzdem kënnen dës Fongen an dësem Ëmfeld vill Sënn maachen, seet Woodard, wärend d'Investisseuren drun erënneren hir Due Diligence ze maachen: "Et ass wierklech derwäert ënner der Hood ze kucken."

Schreift Iech Lawrence C. Strauss bei [Email geschützt]