Gutt Noriicht, besonnesch fir Rentner: D'Inflatioun ass gefall.
Den offiziellen Taux ass just op 6.5% gefall - erof vun 9.1% leschte Juni. A wa 6.5% nach ëmmer eng kräfteg Erhéijung vun de Präisser ass, ass dat just den jäerlechen Taux, vergläicht d'Präisser am Dezember mat deenen e Joer virdrun.
Wa mir déi lescht Mount-iwwer-Mount Ännerungen kucken, déi eis méi kloer soen wat an Echtzäit mat de Präisser geschitt, gesinn d'Zuele besser aus. Konsumentenpräisser waren am Dezember am Ganzen 0.1% manner wéi am November. Och wann Dir d'Brennstoffpräisser ofsträicht, war déi monatlecht Erhéijung ongeféier 0.3% - wat op ongeféier 3.6% d'Joer funktionnéiert.
Kee Wonner, datt Wall Street jubelt. Alles ass erop: Aktien, Obligatiounen, Gold, souguer Bitcoin.
Awer falend Inflatioun mécht datt ech méi Inflatioun geschützt Obligatiounen kaafen wéi normal Obligatiounen. An aus engem ganz einfache Grond.
Iwwerdeems d'Inflatioun gefall ass, ass se net sou wäit gefall wéi de reguläre Obligatiounsmaart schéngt ze maachen.
Also de 5-Joer Schatzkammer bezilt e fixen Zënssaz vun 3.5% d'Joer. Mëttlerweil bezilt déi 5-Joer Inflatioun-geschützt TIPS Obligatioun Inflatioun (wat et och ëmmer gëtt) plus 1.3% d'Joer.
Den Ënnerscheed tëscht deenen zwee ass 2.2%. Wat dat heescht: Déi regulär Obligatioun wäert nëmmen eng besser Wette sinn wéi d'TIPS Obligatioun, wann den Duerchschnëttsinflatiounstaux an den nächste fënnef Joer manner wéi dat ass.
D'Zuelen sinn ähnlech fir méi laangfristeg Obligatiounen. De reguläre 10-Joer Treasury Note, dee vun deem jidderee op der Tëlee schwätzt, bitt elo 3.4% jäerlech Zënsen. D'10-Joer TIPS Obligatioun: 1.2%. Nach eng Kéier ass den Ënnerscheed ongeféier 2.2%.
Wëllt ech wetten, datt d'Inflatioun an den nächsten 2.2 Joer duerchschnëttlech 10% pro Joer oder manner wäert sinn? Ech net.
Ech gesinn net emol e gudde Grond firwat ech dat wëll. Fir den offensichtleche Réckschlag ze beäntweren: Jo, natierlech kéint kommt drënner. Et kéint souguer gutt drënner kommen. Wann en Hedge-Fong Manager dës Wette wëll huelen, Vill Gléck fir hinnen.
Ech schwätzen iwwer ob ech dat Spillwette mat mengem eegene Suen ze maachen wëllt. Am "sécheren", fixen Zënssaz Deel vu mengem Portfolio.
De potenzielle Gewënn vun der Wette gëtt massiv vun de Risiken kompenséiert.
Also op dësem Punkt wéilt ech vill léiwer en TIPS Fonds besëtzen, wéi iShares TIPS Bond ETF
TIPP,
-0.78%
oder Vanguard Inflatioun-geschützt Securities
VAIPX,
-0.63%
wéi nominell Schatzkammer.
Ruffer & Co. Geldmanager De Steve Russell sot zu MarketWatch a Barron's Live, datt seng Firma laangfristeg TIPS Obligatiounen als Erhuelung spillt. Wann d'Inflatioun weider geet, géift Dir erwaarden datt d'Zënserwaardungen och falen. Dat wäert viraussiichtlech gutt sinn fir all Obligatiounen - egal ob regelméisseg oder Inflatioun geschützt sinn.
(Fir dëst am Kontext ze setzen: Enn 2021, wéi kee wierklech iwwer d'Inflatioun besuergt war an d'Mäert boomt, ass de laangfristeg TIPS ETF
LTPZ,
-2.16%
war 50% méi héich wéi haut.)
Op der anerer Säit, wann d'Inflatioun zréckgeet, géif ech léiwer e Stéck Pabeier halen, dat garantéiert mech géint d'Inflatioun ze schützen, wéi e Stéck Pabeier dat garantéiert net.
D'Inflatioun ass gefall. Ass et Zäit Inflatioun geschützt Obligatiounen ze kafen?
Gutt Noriicht, besonnesch fir Rentner: D'Inflatioun ass gefall.
Den offiziellen Taux ass just op 6.5% gefall - erof vun 9.1% leschte Juni. A wa 6.5% nach ëmmer eng kräfteg Erhéijung vun de Präisser ass, ass dat just den jäerlechen Taux, vergläicht d'Präisser am Dezember mat deenen e Joer virdrun.
Wa mir déi lescht Mount-iwwer-Mount Ännerungen kucken, déi eis méi kloer soen wat an Echtzäit mat de Präisser geschitt, gesinn d'Zuele besser aus. Konsumentenpräisser waren am Dezember am Ganzen 0.1% manner wéi am November. Och wann Dir d'Brennstoffpräisser ofsträicht, war déi monatlecht Erhéijung ongeféier 0.3% - wat op ongeféier 3.6% d'Joer funktionnéiert.
Kee Wonner, datt Wall Street jubelt. Alles ass erop: Aktien, Obligatiounen, Gold, souguer Bitcoin.
Awer falend Inflatioun mécht datt ech méi Inflatioun geschützt Obligatiounen kaafen wéi normal Obligatiounen. An aus engem ganz einfache Grond.
Iwwerdeems d'Inflatioun gefall ass, ass se net sou wäit gefall wéi de reguläre Obligatiounsmaart schéngt ze maachen.
Also de 5-Joer Schatzkammer bezilt e fixen Zënssaz vun 3.5% d'Joer. Mëttlerweil bezilt déi 5-Joer Inflatioun-geschützt TIPS Obligatioun Inflatioun (wat et och ëmmer gëtt) plus 1.3% d'Joer.
Den Ënnerscheed tëscht deenen zwee ass 2.2%. Wat dat heescht: Déi regulär Obligatioun wäert nëmmen eng besser Wette sinn wéi d'TIPS Obligatioun, wann den Duerchschnëttsinflatiounstaux an den nächste fënnef Joer manner wéi dat ass.
D'Zuelen sinn ähnlech fir méi laangfristeg Obligatiounen. De reguläre 10-Joer Treasury Note, dee vun deem jidderee op der Tëlee schwätzt, bitt elo 3.4% jäerlech Zënsen. D'10-Joer TIPS Obligatioun: 1.2%. Nach eng Kéier ass den Ënnerscheed ongeféier 2.2%.
Wëllt ech wetten, datt d'Inflatioun an den nächsten 2.2 Joer duerchschnëttlech 10% pro Joer oder manner wäert sinn? Ech net.
Ech gesinn net emol e gudde Grond firwat ech dat wëll. Fir den offensichtleche Réckschlag ze beäntweren: Jo, natierlech kéint kommt drënner. Et kéint souguer gutt drënner kommen. Wann en Hedge-Fong Manager dës Wette wëll huelen, Vill Gléck fir hinnen.
Ech schwätzen iwwer ob ech dat Spillwette mat mengem eegene Suen ze maachen wëllt. Am "sécheren", fixen Zënssaz Deel vu mengem Portfolio.
De potenzielle Gewënn vun der Wette gëtt massiv vun de Risiken kompenséiert.
Also op dësem Punkt wéilt ech vill léiwer en TIPS Fonds besëtzen, wéi iShares TIPS Bond ETF
-0.78%
-0.63%
TIPP,
oder Vanguard Inflatioun-geschützt Securities
VAIPX,
wéi nominell Schatzkammer.
Ruffer & Co. Geldmanager De Steve Russell sot zu MarketWatch a Barron's Live, datt seng Firma laangfristeg TIPS Obligatiounen als Erhuelung spillt. Wann d'Inflatioun weider geet, géift Dir erwaarden datt d'Zënserwaardungen och falen. Dat wäert viraussiichtlech gutt sinn fir all Obligatiounen - egal ob regelméisseg oder Inflatioun geschützt sinn.
(Fir dëst am Kontext ze setzen: Enn 2021, wéi kee wierklech iwwer d'Inflatioun besuergt war an d'Mäert boomt, ass de laangfristeg TIPS ETF
-2.16%
LTPZ,
war 50% méi héich wéi haut.)
Op der anerer Säit, wann d'Inflatioun zréckgeet, géif ech léiwer e Stéck Pabeier halen, dat garantéiert mech géint d'Inflatioun ze schützen, wéi e Stéck Pabeier dat garantéiert net.
Quell: https://www.marketwatch.com/story/inflation-has-fallen-is-it-time-to-buy-inflation-protected-bonds-11673611552?siteid=yhoof2&yptr=yahoo