Léif Harry,
Als Trustee fir mäi Brudder sinn ech besuergt mam aktuelle Bärenmaart a froe mech ob ech ganz aus dem Maart erauskommen an d'Fongen op e Geldmarktkonto setzen bis d'Saachen sech verbesseren. Ech benotzen e Low-Cost Finanzberoder, deen de Portfolio diversifizéiert huet an investéiert an Low-Cost Index Aktien an Obligatiounsfongen an enger 40/60 Allokatioun. Bis elo, bis elo, ass de Portfolio 15% erofgaang, während de Gesamtmaart 24% erof ass. D'Vertrauensdokument seet datt de Vertrauen net perséinlech verantwortlech ass fir all Handlung, déi am gudde Glawe gemaach gëtt. Ech hunn dëse Portfolio fir néng Joer mat gudde Resultater geréiert wéinst der allgemeng gutt Leeschtung vum Maart. Ech weess datt d'Maartbedéngungen op laang Siicht solle verbesseren, awer ech weess och datt mäi Brudder net versteet datt d'Mäert net ëmmer eropgeet an hie ka schwéier sinn. Wéi solle Vertrauen handelen wann d'Mäert tanken?
Léif Lieser,
Ech géif roden fir all Ännerungen ze maachen ausser, vläicht, de Géigendeel vun deem wat Dir proposéiert. Eng 40/60 Aktie fir Obligatiounsfonds Allocatioun ass konservativ a ganz passend fir e Vertrauenskonto. Ech géif dermat bleiwen. Wann de Réckgang op der Bourse dës Allokatioun geännert huet, vläicht op eppes wéi 30/70 (obwuel wéinst steigenden Zënsen, Obligatiounsfongen och am Wäert gefall sinn), da wier et tatsächlech Sënn fir de Portfolio zréck op 40/60 andeems Dir elo méi an d'Aktiefongen investéiert fir vum aktuellen nidderegen Wäert vun der Bourse ze profitéieren.
Fir elo aus dem Maart erauszekommen ass ähnlech mam Maarttiming, wat e Feeler wier. Et spären d'Verloschter ouni Méiglechkeet vun enger Erhuelung ze profitéieren. Mir kënnen net viraussoen, wat an Zukunft mam Maart geschitt; mir kënnen nëmme virsiichteg investéieren, dat ass wat vun de Vertrauen gefuerdert gëtt. Dës Regel war ursprénglech an engem 1830 Massachusetts Fall, Harvard v. Amory, wéi follegt:
Maacht wat Dir wëllt, d'Kapital ass a Gefor ... Alles wat vun engem Trustee verlaangt ka ginn fir z'investéieren ass datt hie sech trei verhält an e gesonde Diskretioun ausübt. Hien ass ze beobachten wéi Männer vu Virsiicht, Diskretioun an Intelligenz hir eegen Affären verwalten…
An anere Wierder, Dir sidd net verantwortlech fir d'Investitiounsresultater vum Vertrauen, just fir Är Investitiounsentscheedungen op eng virsiichteg Manéier ze maachen. D'Fongen ënner der sproochlecher Matratz oder op e Geldmarktkonto ze setzen wier net als virsiichteg ugesinn.
Natierlech kënne Beneficiairen schwiereg sinn a kënne mat Resultater onzefridden sinn. Wann Äre Brudder Iech freet all d'Vertrauensbesëtzer ze verkafen, an da geet de Maart erop, kann hien Iech schëlleg fir seng Ufro ze folgen. Iwwerhaapt, firwat huet hien e Vertrauen? Vläicht wousst déi Persoun, déi d'Vertrauen erstallt huet, datt hien net virsiichteg handele géif wann d'Suen a sengem Numm waren. Wann Äre Brudder insistent géif ginn, géif ech roden him ze verlaangen, am Viraus e Verëffentlechungsform z'ënnerschreiwen, deen aus Standardinvestitiounsprinzipien fortgeet. Awer wann Dir amplaz weiderhin déi gutt Investitiounspraktiken ze verfollegen déi Dir bis elo hutt, maach der keng Suergen datt Dir no der Tatsaach schëlleg sidd wann d'Resultater net sou wënschenswäert sinn wéi Dir oder Äre Brudder wëllt. De Jurisprudenz ass kloer datt Dir net fir Resultater schëlleg sidd wann Dir déi richteg Prozesser befollegt.
Quell: https://www.marketwatch.com/story/how-should-a-trustee-invest-trust-assets-in-a-bear-market-11663955789?siteid=yhoof2&yptr=yahoo