Ignoréieren d'Experten fir 8% + Dividenden ze verdéngen

Déi meescht Vanillinvestisseuren hu gär Aktien ze kafen déi vun Wall Street Analysten gutt gefall sinn.

Dës Strategie, meng contrarian Frënd, mir wëssen ass eng Rezept fir Katastroph.

Firwat? Gutt, Firmen déi scho populär sinn mat Aktiejocks hunn néierens ze goen awer erof. Entworf Nimm, op der anerer Säit, sinn wou d'Aktioun ass, well dës sinn déi nächst "Analytiker Upgrade" Kandidaten.

Dës Präisser hu wéineg Nodeeler a vill Upside!

Et ass schwéier ze fannen dës aussergewéinlech Spiller well déi meescht Analysten rose-faarweg Brëller droen. Si wësse wéi hiert Brout geschmiert gëtt, an dat ass mat engem bullish Ausbléck.

Dofir ass e Sell Bewäertung fir eis sou interessant. Haass Nimm sinn Eenhoorn am modernen Maart - och am Joer zwee vun dësem Bärenmaart!

Siwen - zielen se, siwen! - Firmen am S&P 500 hunn haut traureg Sell Bewäertungen!

Dës siwen, natierlech, ass wou mir wëllen kucken. Stellt Iech vir wat geschitt wann dës Aktien op bloe Holds Upgrade ginn! Et wäert eng Party vun epesche Proportiounen sinn.

Wann et eppes ass wat ech méi gär hunn wéi en Upgrade vum Analystenaushaus an de Penthouse, ass et e groussen Dividend. Also, loosst eis haut eis zwee Liiblings contrarian Akommesstrategien kombinéieren.

Haut hu mir siwe massiv Dividenden tëscht 7.8% an 14.6%. Wall Street haasst se all! Loosst eis mol kucken.

REITs

Wall Street fäert Immobilieninvestitiounsvertrauen (REITs) am Moment, a wien kann hinnen Schold? Dem Jerome Powell seng aggressiv Zënssätzstreak huet de Secteur zerstéiert. Och mat méi héijen Dividenden wéi de Börsemaart am grousse Ganzen, ënnersträicht d'Immobilien de méi breede Maart duerch dëse Bärenturn.

Awer ass de Pessimismus vun de Profien iwwer Bord gaang?

Wahrscheinlech net mat Vornado Realty Trust (VNO, 8.0% Rendement)-en Büro-a-Retail Immobiliegigant deem säi Portfolio an New York City konzentréiert ass awer och Verméigen zu Chicago a San Francisco hält. VNO huet en 1-2 Schlag vu WFH absorbéiert - Firmen déi manner Büroraum brauchen, a Geschäftsgebaier déi manner Foussverkéier leiden, well d'Aarbechter doheem tippen - wat d'Aktien ëm méi wéi d'Halschent ofgeschnidden huet zënter dem Bärenmaart ugefaang huet.

Dat ass net deen eenzege Schnëtt Vornado Aktionären hunn gelidden. Dir kënnt am Januar erënneren datt ech VNO an e puer aner Büro REITs gesot hunn kéint a Gefor vun engem Dividendschnëtt sinn. Gutt, just eng Woch oder sou méi spéit ...

"Vornado Realty Trust (NYSE: VNO) huet haut ugekënnegt datt säi Board of Trustees e reduzéierte Véierel Dividend vun $ .375 pro Aktie deklaréiert huet. D'Reduktioun ass als Unerkennung vum aktuellen Zoustand vun der Wirtschaft a Kapitalmäert a reflektéiert dem Vornado säi reduzéierte projizéierten 2023 besteierbare Akommes, haaptsächlech wéinst méi héijen Zënskäschten.

Dat ongeféier 30% Schnëtt fir d'Ausbezuelung wäert de Vornado a bessere finanzielle Form setzen fir dës schwiereg Zäiten ze iwwerliewen, awer trotz der nach ëmmer héije Rendement vun 8%, ass e rezente Schnëtt en Netstarter fir jiddereen eescht iwwer laangfristeg Akommes. Also hei sinn ech d'accord mat Wall Street, déi just 3 Buys versus 6 Holdings a 5 Sells op der Aktie huet.

Ech sinn och u Bord mat der Lone Wolf Cover Alexander's (ALX, 8.9%), e méi klengen NYC-baséiert REIT mat enger Handvoll Büro- a Geschäftsimmobilien, souwéi en Appartementtuerm. Et stellt net nëmmen déiselwecht Drock wéi VNO - et gëtt tatsächlech vum Vornado Realty Trust geréiert! Déi eenzeg Wall Street Bewäertung op ALX ass en eenzege Verkaf, awer dat selwer ass zimmlech soen - ganz wéineg Ofdeckung vun de grousse Fuerschungsfirmen mécht et zouginn et einfach fir grouss Wäerter onentdeckt ze ginn, awer et ass och e beonrouegend Zeechen datt eng Aktie einfach net ass der Zäit wäert. Ech war op dem Alexander de leschte Summer erof, an et gesäit nach krank.

Brandywine Realty Trust (BDN, 13.4% Rendement) bitt 163 Eegeschafte mat engem komeschen geographeschen Decompte deen Philadelphia, der Groussregioun Washington, DC, Area, an Austin, Texas enthält. Dat ass et. Brandywine handelt och a Bürogebaier, awer och Entwécklungen mat gemëschte Gebrauch, Co-Aarbechtsraim, a Fuerschungs- a Laboeegenschaften. Déi meescht vun de Profien, déi BDN ofdecken, sinn um Zait - d'Aktie huet ee Kafen an zwee Verkaaf, awer véier Halt - a enk Dividenddeckung ass eng Suerg. Wat ass hei ze gär? Fir eent, op der leschter Konferenz Uruff, huet d'Gestioun festgehalen duerch seng Fäegkeet fir säin skyhigh Dividend ze finanzéieren. Et ass och ënnerwäert op Basis vu verschiddene Metriken, dorënner Fongen aus Operatiounen (FFO) a Fongen verfügbar fir Verdeelung (FAD).

Mir kënnen der Ostküst Bias Flucht mat Hudson Pacific Properties (HPP, 11.3% Rendement), déi Büro- an Ateliereegeschafte bis an d'Westküst verlounen, vu LA bis op Vancouver. Wéi mat BDN, sinn d'Analysten gréisstendeels um Zait - d'Profien hu kee Kaf, awer nëmmen zwee Verkaf, versus eng ganz 11 Halt. Dem Hudson säi Bürosprobleemer spigelen de Rescht, awer et ass och potenziell e kuerzfristeg Aarbechtsstreik fir säi Studiogeschäft konfrontéiert. Awer Verméigensverkaaf hëllefen d'Liquiditéit z'erhéijen, an HPP kéint en alen NFL Site als Wunnraum nei entwéckelen, wat hëlleft de Portfolio ze diversifizéieren.

fir Office Properties Income Trust (OPI, 14.6% Rendement), déi rout Fändelen sinn richteg am Numm. Dëst ass en anere Büroraum REIT, an et ass déi diversifizéiert vun der Rëtsch, mat 160 Eegeschafte uechter d'USA

OPI huet 3 Sells géint nëmmen ee Kaf, wat d'Stëmmung an de Büro REITs reflektéiert, awer wann ech dës Aktie net géifen ophalen, e puer Investisseuren géifen och net dogéint wetten. Office Properties Income Trust ass anescht gebaut - eng Majoritéit vu senge Locataire sinn Investitiounsgrad, vill vun hinnen sinn tatsächlech Regierungsentitéiten, déi meescht vun hiren Eegeschafte baséieren a Banlieue (net Stied déi e Massenexodus erliewen), an et huet eng héich Besetzungsquote. vun 96%. Awer vill lokal, staatlech a federale Mataarbechter schaffen nach ëmmer vun doheem a kënnen net op de Büro zréckkommen. Leases sinn eng einfach Entscheedung: Si kënne fréi gebrach ginn oder op d'mannst net erneiert ginn.

Non-REITs

Dem Wall Street seng douresch Ausbléck ass net nëmmen op den Immobiliesektor beschränkt.

betruecht Prospect Capital (PSEC, 9.7% Rendement), aus dem ähnlechen héije Rendement Business Development Company (BDC) Industrie. BDCs sinn e klenge Weier, awer PSEC ass en entscheedend grousse Fësch. Et huet méi wéi 400 Investitioune finanzéiert a senge bal zwee Joerzéngte vum ëffentlech gehandelte Liewen, an et huet de Moment e puer $ 7.9 Milliarde investéiert an 130 Firmen a 37 Industrien.

Wall Street huet dësen Numm gréisstendeels opginn; d'Paar vun Analysten Holdouts hunn e Hold an e Sell tëscht hinnen opgedeelt. Et ass kee Wonner firwat: D'Aktie ass e laangfristeg Ënnerperformer an PSEC huet seng Dividend zweemol zënter 2014 ofgeschnidden.

Et goufe Glimmer - Netto Zënseakommes (NII) ass am spéiden Trend erop, an als Resultat ass seng Dividenddeckung erweidert. Also op d'mannst gesäit dës héich Eenziffer Rendement méi sécher aus wéi fir eng Zäit. Trotzdem gëtt PSEC duerch héich Gestiounskäschte gewien, un déiselwecht Managementteam bezuelt, déi de gréissten Deel vun der Ënnerperformatioun gefouert huet. A wann ech normalerweis iwwer eng déif 27% Remise op NAV opgereegt wier, ass dat par fir de Cours fir PSEC - dës Aktie ass éiweg undervalued, mat engem derfir scheinbar ëmmer just aus Tantalus erreechen.

Denkt net datt regelméisseg Aktien ausgelooss goufen. Western Union (WU, 7.8% Rendement) kritt och en Daumen erof vun der Wall Street, mat zwee Buys, déi net no bei 10 Halt an aacht Verkaf kommen.

Kann mir net virstellen firwat ...

Technologie ass schwéier a séier fir Western Union komm. PayPal (PYPL), Wise an eng ganz Rëtsch anerer hunn all Joer méi grouss Bëss aus dem WU Mëttegiessen geholl, sou datt d'Recetten aus dësem eemol super Bezuelen (an Telegrammen!) Riese bléien.

Awer wärend Western Union absolut erof ass, ass et net onbedéngt eraus. Déi ënnescht Linn ass tatsächlech méi héich fir e puer Joer trendéiert, an d'Firma 23.5 Cent Véierel Dividend stellt just 40% vum Gewënn aus. Eng Saach déi d'Gezei kéint dréinen ass seng schwéier Investitiounen an den digitale Geschäft. "Omnichannel" Benotzer si besonnesch lukrativ, sou datt dës Kohort wuessen kéint hëllefen d'Blutungen ze luesen.

De Brett Owens ass Chefinvestissstrateg fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, kritt Är gratis Exemplar säin leschten Spezialbericht: Äre Fréi Pensiounsportfolio: Enorme Dividenden - All Mount - Fir ëmmer.

Offenbarung: kee