Wann Är zougemaach Fongen eng vun dëse Saachen maachen, verkaaft elo

Investisseuren froe mech dacks wann et Zäit ass fir eng ze verkafen zougemaach Fonds (CEF)- oder wat fir an engem CEF ze kucken, sollten se iwwerhaapt vermeiden ze kafen.

Mat 2023 elo ufänkt, bréngt eng Rei vun Erausfuerderungen - a Méiglechkeeten - fir déi vun eis déi Léift High-yield CEFs, ass elo eng gutt Zäit fir dës Fro unzegoen. An et geschitt esou, datt ech iwwer eng gutt CEF gelaf hunn als Beispill ze benotzen: der Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF).

Publicitéit

De groussen Aenfanger mat dësem Fonds ass säi Blockbuster 14.4% Rendement, op dee mir an enger Sekonn zréckkommen. Als éischt, loosst eis déi wichtegst Metrik diskutéieren fir ze soen ob Ären CEF iwwerbewäert ass - an domat reift fir e Réckgang am Präis.

CEF verkafen Signal Nr 1: E grousse Premium

Wann Dir CEFs fir eng Zäit gefollegt hutt, wësst Dir wahrscheinlech iwwer d'Reduktioun zum Netto-Verméigenswäert, oder NAV. Et ass eng CEF-spezifesch Metrik déi op den Ënnerscheed tëscht engem CEF Maartpräis bezitt, bei deem et op der Bourse gehandelt gëtt, a sengem NAV, oder dem pro Aktie Wäert vu sengem Portfolio. Vill CEFs handelen um Reduktiounen zu NAV-a fir nei kaaft, mir ëmmer favoriséiert CEFs déi mat Remise handelen.

GOF? Et handelt op a Prime zu NAV-an eng staark eent op déi!

D'GOF's Prime ass an de leschte Joeren eropgaang, a wéi Dir uewen gesitt, ass et ongeféier 20% fir 2022. Et gëtt einfach kee Grond fir dëse Fong ze iwwerbezuelen wann et sou vill reduzéiert CEFs elo verfügbar sinn. An duerch CEFs op ongewéinlech déif ze kafen Reduktiounen, Dir kënnt laanscht fueren wéi dës Remise op Primen flippen - vläicht souguer op GOF-ähnlech 20% Primen. Dat wier Zäit fir verkafen an huelen Gewënn.

Publicitéit

Dës Ofschloss-Rabatt Strategie ass e bewährte Wee fir Räichtum an CEFs ze bauen, an et ass Schlëssel fir all d'Fongen déi ech a mengem recommandéieren. CEF Insider Service.

CEF Verkaafssignal Nr 2: En historesche Retour, deen d'Dividend net ofdeckt

NAV ass net nëmmen eng gutt Bewäertungsmoossnam. De Fonds total NAV zréck (oder de Rendement, deen duerch seng Portfolioinvestitiounen generéiert gëtt, och Dividenden) kann Iech soen ob et de Gewënn generéiert deen se brauch fir säin Dividend ze decken.

Nach eng Kéier gëtt de GOF e Beispill: an de leschten dräi Joer huet de Fonds eng total NAV Rendement vun 12.7% gepost. Dat ass eng Alarmklack, well déi 12.7%-iwwer dräi Joer, erënneren-ass ënnert GOF 14.4% nozeginn op Präis an gutt ënner sengem 17.3% Rendement op NAV (oder déi total jährlech Ausbezuelung gedeelt duerch säi pro Aktie NAV).

Publicitéit

Dëst ass besonnesch beonrouegend well all Schnëtt méiglecherweis laangfristeg GOF-Inhaber iwwerrascht huet, well de Fonds seng Ausbezuele vun 28.2% zënter Ufank erhéicht huet an ni säin Dividend ofgeschnidden huet. Dat, zesumme mat der grousser Prime, erhéicht Ären Downside Risiko.

CEF verkafen Signal Nr 3: Leeschtung Zerfall

Natierlech wëllt Dir den historesche Rendement vun Ärem Fonds berücksichtegen, besonnesch am Verglach zu den Indizes an Ärem CEF investéiert. GOF, a rosa ënnen, huet an de leschte fënnef Joer e 24% NAV Rendement verëffentlecht.

GOF Lags meescht Indizes

Publicitéit

Wärend de GOF e bësse viraus ass vum bevorzugten Aktieindexfonds (am gréngen) an dem REIT Indexfonds (am orange), ass et gutt hannert deenen aneren. An all Éierlechkeet, mir hoffen op besser aus GOF, am Liicht vun der Tatsaach, datt de Fonds e breet Mandat huet ze investéieren an wat Verméigen Gestioun fit gesäit.

Bedenkt och datt wann Dir dës Leeschtung iwwer déi lescht Jorzéngt ausstreckt, GOF e 7.9% jäerleche Rendement gepost huet, entsprécht dem breede Maart fir e Fonds deen Aktien a Obligatiounen kombinéiert. GOF ass och am 85. Prozentsaz vun Top-Performance CEFs iwwer déi lescht Dekade. Mä wann een eleng déi lescht fënnef Joer kuckt, da fällt dat ënner dem 50. Prozent.

An anere Wierder, mir gesi en Zerfall an der Leeschtung. A wann dat heescht net GOF wäert e verkafen ëmmer bleiwen, et heescht gitt eis en anere Grond fir ze vermeiden seng Prime ze bezuelen.

CEF Verkafssignal Nr 4: Gestioun déi net vill Wäert ubitt

Publicitéit

Zréck am August, GOF pivoted Richtung Besëtz Index Fongen: der D'Aktien vun der SPDR S&P 500 ETF Trust haut, Präis vun SPY
PY
SPY
), iShares Russell 2000 ETF (IWM
IWM
) an d'NASDAQNDAQ
- verfollegen D'Kapitaliséierung vun der Invesco QQQ
QQQ
Vertrauen (QQQ) waren de Fonds Top dräi Holdings. Fir sécher ze sinn, hunn se nëmmen ongeféier 7% oder sou vum Portfolio ausgemaach, awer trotzdem, dat ass eng zimlech schwéier Gewiicht fir ETFs déi einfach Indizes verfollegen, besonnesch fir e Fonds mat engem breet Mandat wéi GOF.

Mat der zweeter Halschent vum 2022, dee wéineg Gewënn fir de Fonds ubitt, ass de GOF vun ETFs fortgaang an zréck op Asset-backed Securities a Firmeobligatiounen (déi hiren historesche Fokus sinn), dorënner Themen vu Banken wéi Morgan Stanley
MS
(MS) Eng a Raumfaart- a Fluchgesellschaften, wéi z Delta Air zesummeféieren
DAL
(DAL) an Boeing
BA
(BA) an. Dëst si super Verméigen fir de Moment, awer GOF ass net deen eenzege Fonds deen se besëtzt, an et gi vill reduzéiert CEFs dobaussen déi ähnlech Verméigen hunn.

Den Takeaway? Op d'mannst bis GOF d'Prime verschwënnt, Dir sidd am beschten et ze vermeiden, oder verkafen et elo wann Dir et besëtzt.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Fongen mat stännegen 10.2% Dividenden."

Publicitéit

Offenbarung: kee