Mir kréien dacks gesot, mir mussen iwwer 30 oder 40 Joer Aarbecht esou vill wéi méiglech spuere fir eis duerch d'Pensioun ze droen.
Awer wa mir dee Meilesteen erreechen, wéi kënne mir sécherstellen datt dës Erspuernisser net auslafen ier mir stierwen?
Et ass eng Fro déi souguer déi hellste Finanzkäpp erausfuerdert. A wärend d'Industrie gefollegt huet wat als "4% Regel" bekannt ass fir Joerzéngte elo, e puer streiden datt et net déi einfach Léisung ass, déi seng Verteideger gleewen datt et ass.
Morningstar's 2022 Guide fir Pensioun Réckzuch Tariffer gestallt e puer haart Froen vun der Joerzéngten-al Theorie. A 2021 Morningstar Fuerschung Pabeier schéngen de Knall fir d'4% Regel ze kléngen, déi et nennt, "net méi machbar." a gesot 3.3% Réckzuch Taux méi realistesch ass.
an engem Juli Interview with investing author and expert Rob Berger, Bengen expressed concern about prolonged inflation and its effect on retirees’ accounts.
“You get an extended period of inflation and a retiree then has to jack up his withdrawals each and every year and they never come back down to the original level, they are stuck with it,” he said. “Inflation is a scary thing for retirees and is probably the greatest threat to the future of the [4% rule].”
Verpasst net
Also wat heescht dat fir Är Pensiounsplanung a Portfolio?
Does the tried and tested formula still hold true in the current economic environment?
D'Geschicht vun dëser Regel
Am Joer 1994 huet de Finanzberoder Bill Bengen e Pabeier publizéiert, dat seet, datt Rentner solle plangen all Joer 4% vun hirem Verméigen zréckzezéien, déi Verdeelung jäerlech op Basis vun der Inflatioun ze erhéijen oder ze reduzéieren.
De Bengen hat e puer Joerzéngte Statistik iwwer d'Pensioun an d'Aktien an d'Obligatiounsrendementer studéiert, a sech d'Fro gestallt, ob Pensiounsportefeuillen aus der Zäit wou hie studéiert huet, theoretesch bis zu 50 Joer dauere kënnen.
Hien huet erausfonnt datt d'Äntwert allgemeng jo war, wann d'Pensioun net méi wéi 4% vun hirem Verméigen pro Joer zréckzéien. An op jidde Fall kéinte si raisonnabel erwaarden datt hir Fongen 30 Joer daueren.
Wou d'Regel bal 30 Joer méi spéit steet
Zënter zwee Joerzéngten huet d'4% Regel als Daumenregel fir Finanzplaner a Rentner gedéngt bei der Bestëmmung vun hirem Réckzuchsquote.
En Deel vun deem wat d'Regel sou populär gemaach huet ass datt et einfach war ze verstoen an ze verfollegen. A fir déi, déi sech Suergen iwwer d'Relatioun vu Suen während der Pensioun hunn, huet sech un eng Regel e bëssen Assurance a Fridden vum Geescht geliwwert.
Wéi och ëmmer, de grousse Problem mat dëser Regel ass datt et fir déi meescht Leit onrealistesch steif ass.
De Moshe Arye Milevsky, e Finanzprofesser op der Schulich School of Business vun der York University zu Toronto, Kanada, huet säin Ofgestouss fir d'Regel erkläert an enger Presentatioun fir d'Financial Planning Association of Canada am Hierscht 2021.
De Milevsky argumentéiert datt säin Erfolleg net nëmmen all Joer strikt de Prinzip erfuerdert, et hëlt kee Liewensstil oder Maartännerungen ausserhalb vun der Inflatioun Rechnung. Wann iergendeen sech un d'Regel fir hir Pensioun engagéiert, schléisse se sech an eng Strategie fir 30 Joer, déi se verlaangt, de Cours ze bleiwen egal wéi.
Eng besser Strategie, seet de Milevsky, géif op verschidde Variabelen reagéieren, wéi e Pensiounsalter, wou d'Pensiounsakommes gespuert oder investéiert gëtt a perséinlech Ziler fir d'Pensioun.
Och d'Strategie baséiert op der vergaanger Leeschtung vum Maart, wat net e Predictor fir zukünfteg Leeschtung ass.
Och de Bengen selwer huet sech an de leschten dräi Joerzéngte gezwongen, d'Regel erëm z'iwwerpréiwen fir se ze aktualiséieren.
Dat ass well seng ursprénglech Fuerschung nëmmen zwou Verméigenklassen enthält: Schatzkäschten a Grousskapitalaktien. Elo, mat enger drëtter Klass, Small-Cap Aktien, mengt hien datt 4.5% e séchere Réckzuch wier.
De Bengen huet Rentner mat der 4%-Regel studéiert a festgestallt: "et geet et gutt... Si hunn Erfolleg mat deem Réckzuchsquote, och wann se an engem nidderegen Zënssaz Ëmfeld sinn."
In en Interview mam Barron's am Joer 2021, sot hien, datt hien gleeft datt déi ursprénglech 4% Regel weider wäert halen, ausser mir erreechen "e schwéiert Inflatiounsëmfeld."
With an inflationary environment now upon us, Bengen recommended last month that retirees make adjustments to their expenses as soon as they can.
“Inflation is something you need to deal with now, even more so than bear markets.”
That being said, most retirees would be best served by consulting with their own finanzielle Beroder about the withdrawal strategy that best suits their financial situation.
- Mat Fichier vum Samantha Emann
Wat nächst liesen
Dësen Artikel bitt nëmmen Informatioun a sollt net als Berodung interpretéiert ginn. Et gëtt ouni Garantie vun iergendenger geliwwert.
Source: https://finance.yahoo.com/news/iconic-investor-bill-bengen-says-130000203.html