An de leschte Wochen sinn ech vum passiven Investisseur an eng Aart vu Wunnzëmmer Firmenschatzmeeschter gaang, a sichen no Weeër fir d'Ausbezuele vu mengem Portfolio ëm e puer Basispunkten ze stäerken.
Ech hu misse mat de grousse Froen kämpfen, haart iwwer de Obligatiounsmaart nodenken, a roden wou d'Inflatioun hi geet, alles fir datt mäi Pensiounsnest Ee an engem onsécheren wirtschaftlechen Ëmfeld gekräizt gëtt.
Ech wéilt Iech soen, datt ech dat maachen, well ech e wonnerschéine proaktiven Typ sinn, dee fréi op Problemer spréngt. Angscht net. Ech maachen dat well mäi Portfolio dëst Joer esou schlecht geschafft huet.
Och wann dat meeschtens wéinst engem schreckleche Maart ass, mengen ech, et ass deelweis meng Schold fir ze onofhängeg ze sinn.
Virun engem Joer an en halleft hunn ech beschloss de gréissten Deel vu mengem Pensiounsportefeuille an en eenzege Vanguard Fonds ze setzen deen e globale Portfolio vu 60% Aktie/40% Obligatioun imitéiert.
LifeStrategy Moderate Growth Fund
(ticker: VSMGX). Ech sinn 65 Joer al a meng Begrënnung war datt de Fonds mech vu mir selwer géif schützen andeems ech automatesch d'Deeler vun der Investitioun behandelen, wou ech dacks dréinen - sou wéi Aktien kafen wann de Maart erofgeet. Ech wousst, datt d'Mäert schüchtereg waren, awer ech hu geduecht datt dëst d'Strategie war déi mir am Beschten an den nächsten 20 bis 30 Joer dénge géif.
Meng Logik wier vläicht verdeedegt gewiescht, awer meng Timing war schrecklech. De Fonds huet et fäerdeg bruecht bal all Deel vum Maart z'erfaassen, deen dëst Joer ëmbruecht gouf. De Fonds ass 16% Joer bis haut erof, wéi en Donneschdeg zou, a seng Verloschter ware méi schlecht virun e puer Wochen. Wéi et elo steet, ass et dem Fong dat schlëmmste Joer zënter 2008 an der Finanzkris.
Mat 40% vu sengen Aktieinvestitiounen am Ausland sinn d'Aktien vum Fonds schwéier getraff ginn, duerch de steigenden Dollar walloped. Ech war méi oder manner drop virbereet an hunn do net grouss bedaueren.
Ech war net bereet op meng Obligatiounsverloschter. Amplaz mech vun deenen Aktieverloschter ze këssen, hunn meng Obligatiounen hinnen bäigefüügt.
D'Fed huet dëst Joer kuerzfristeg Tariffer ëm ongeféier 4 Prozentpunkte erhéicht, wat grouss Verloschter produzéiert. D'Obligatiounen vum Fonds haten eng Dauer vu méi wéi 6 Joer a ware schwéier duerch d'Steigerung vun Tariffer getraff. Seng gréisste fixen Taux Holding, Vanguard's Total Bond Market II, ass méi wéi 12% erofgaang, vill fir de sécheren Deel vu mengem Portfolio.
Ech schëlleg de Fong net; et huet genau gemaach wat seng Investitiounsstrategie genannt huet an ech wousst wat ech kaaft hunn. Ech schëlleg mech.
Wann d'Zënssätzkurve fréier dëst Joer ëmgedréint ass, sollt ech mäi Vanguard Fonds erausginn an a kuerzfristeg Obligatiounen oder Cash goen fir mech ze schützen.
Wann ech op méi kuerz Dauer Obligatiounen geplënnert sinn, hätt ech dëst Joer en uerdentleche Stéck vu menge Verloschter verhënnert. Eng Beweegung fir Cash hätt Verloschter komplett vermeit.
Dofir roden e puer Experten op Cash méi wéi Obligatiounen ze hänken. William Bernstein, Auteur vun der Véier Piliere vun Investitioun, en Handbuch fir do-it-yourself Investisseuren, seet säit Joeren, datt de ganze Fixed-Akommes-Deel vun Ärem Portfolio a boer soll sinn. Hien bemierkt datt dat ass wat de Warren Buffett mécht
Berkshire Hathaway
,
deen $ 104 Milliarde u Cash oder Cashequivalenten huet.
A well mäi Nest Ee an engem eenzege Fonds investéiert gouf mat enger Investitiounsstrategie déi op mëttelfristeg Obligatiounen ofhänken, konnt ech net a méi kuerzfristeg Instrumenter plënneren ouni dee Fong ze verkafen an den Erléis an getrennten Aktie- a Obligatiounsfongen ze investéieren.
Amplaz eppes ze maachen, hunn ech gedréckt an hunn ëmmer gehofft datt d'Zënssätz falen. Si hu weider klammen, a meng Verloschter hunn ëmmer méi wuessen. Ech war verduebelt, fir e Glücksspielbegrëff ze léinen.
Ech hunn endlech genuch gesot an de Fonds verkaaft, eng méi defensiv Strategie adoptéiert déi meng Aktien an dräi separat Fongen huet: en US Gesamtmaartfong, en auslännesche Gesamtmaartfong an e US Wäertfonds. Ech iwwerwaachen Wäertaktien, well ech mengen datt se an der aktueller Ëmwelt eng Zäit laang besser kënne prestéieren a well Wuesstumsaktien sou vill Joren esou e grousse Virsprong hunn.
Mäi primäre Obligatiounsfonds ass elo den
Fidelity Short-Term Treasury Bond Index Fund
(FUMBX). Et huet eng duerchschnëttlech Obligatiounsdauer vun 2.54 Joer. Wéinst senger méi kuerzer Dauer wäert et manner gewannen wann d'Tariffer falen. Mä et wäert och manner verléieren wann se erëm eropgoen. A fir de Moment gëtt et héich 4.4%, vill méi héich wéi mëttelfristeg Obligatiounen.
Ech hunn net do opgehalen. Ech hunn d'Halschent vu menge Obligatiounen verkaf fir 3- a 4-Joer brokeréiert Zertifikater vun Depositioune ze kafen, respektiv 4.9% a 4.95%. Si hunn méi wéi vergläichbar Treasuries erginn, awer si federal garantéiert a grad esou sécher.
Wann d'Tariffer eropgoen, fällt de Maartwäert vun dësen CDen erof, awer well ech bis d'Reife halen, wäert ech weider bal 5% Zënsen sammelen, wat net schrecklech ass. A wann d'Tariffer falen, wäerten 5% Zënsen ëmmer méi attraktiv ausgesinn an enger méi niddereger Taux Welt.
Ech huelen aner Aktiounen fir d'Ausbezuelung ze erhéijen. Ausserhalb vu mengem Pensiounskonto halen ech e faire Betrag u Cash an engem Vanguard Geldmaartfong. Ech hunn e puer vun de Suen geholl an hunn 4-Mount Schatzkammer kaaft, déi iwwer 4% erginn hunn, fir meng Ausbezuelen e bëssen ze Jus.
All dës Sich no Rendement ass vill méi Aarbecht wéi meng Eenfongstrategie. An ech riskéieren nach ëmmer um Enn net méi viraus ze kommen.
Awer wann d'Zënsen nach e bësse méi klammen, kréien ech net bal esou schlecht gehummert wéi déi leschte Kéier. A wa se falen, wäert ech alles fir e puer Joer maachen.
Ech nennen dat eng Victoire.
Schreiwen ze Neal Templin um [Email geschützt]
