Amerikaneschen Express (AXP), eng vun den Top Kreditkaartfirmen op der Welt, war och laang e Favorit vu Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) CEO Warren Buffett.
"Dir kënnt keen aneren American Express erstellen," Buffett gesot Bloomberg am Dezember. "Ech kéint en anere Schonggeschäft kreéieren. Ech kéint eng aner Geschäftspublikatioun kreéieren. Ech kéint all Zorte vu Saachen mat Honnerte vu Milliarden Dollar maachen. Awer ech kann net an de Kapp vun de Leit setzen wat an hirem Kapp iwwer American Express ass.
Vum 29. September 2022, Berkshire gehal 151,610,700 AmEx Aktien, oder 20.29% vum Gesamt. Op der Enn 2021, AmEx war Berkshire de gréisste Wäertpabeieren Holding duerch Gewiicht an drëtt-gréissten Holding vun Maart Kapital, mat sengem Aktionär op $ 24.8 Milliarde geschätzt - déi op $ 26.1 Milliarde gewuess bis September 29, 2022.
Am Joer 2022 huet de Berkshire en Aktionär vun op d'mannst 20.2% vum Occidental Petrleum gebaut (OXY) an kritt reglementaresche Genehmegung bis zu 50% vun der gemeinsamer Aktie vum Ueleggigant ze kafen. Also wärend AmEx vläicht net méi dem Berkshire säi gréisste Holding no Gewiicht ass, ass de Wäert vun der Firma fir Berkshire kloer.
"Et ass eng Zort wéi e Good Housekeeping Sigel vun der Genehmegung," American Express CEO Stephen Squeri sot de Yahoo Finance kuerzem. "Warren a Berkshire sinn ikonesch Investisseuren, a fir hien iwwer d'Mark ze schwätzen an iwwer d'Firma ze schwätzen, a fir iwwer d'Richtung ze schwätzen, déi mir sou begeeschtert ginn [ass wichteg]."
Am Joer 2020, wéi d'Pandemie getraff huet, ass d'AmEx Aktie op sou niddreg wéi $ 66 zréckgaang wéi Verloschter a Reesverbueter erof gezunn Gewënn vun 39%. Awer de Buffett huet säin Deel an der Firma behalen, och wann hien verkaf Airline a Bank Aktien.
AmEx konnt sech zréckzéien nodeems se den COVID-induzéierte wirtschaftleche Réckgang aushalen an huet säin héchste Präis a Joerzéngte bei $ 196 pro Aktie am Joer 2022 erreecht.
Dëse Moment ass an 2023 iwwerdroen: AmEx hir lescht Véierelresultater hunn e liichte Verpasst fir säi véierte Quartal gewisen, awer d'Firma huet uginn datt et positiv bleift op seng Perspektive fir de Rescht vum Joer.
Wéi Buffett huet seng Participatioun an AmEx
Och wann dem AmEx seng Mark aus der Pandemie an enger Stäerktpositioun erauskomm ass, war dat net ëmmer de Fall.
Dem Buffett säin Interesse fir AmEx huet an den 1960er Joren ugefaang, während dem éischt Welle vum Konsumentkreditt iwwer Banken. Fir American Express war et net ouni e bësse Kontrovers.
Am Joer 1963 huet den Anthony De Angelis, de Grënner vun der Allied Crude Vegetable Oil Company, säin Inventar vun senger Firma als Garantie fir Prête vu méi wéi 50 Firmen benotzt, dorënner AmEx. De Angelis huet dës Prêten benotzt fir d'Präisser um Sojabohnölmaart eropzekréien an de Wäert vun den Alliéierten ze erhéijen.
Schliisslech koum e Whistleblower no vir a behaapt datt den Alliéierten AmEx täuschen fir méi Prêten ze kréien andeems se Uelegtanks mat Waasser fëllen. Dëst gouf als wouer bewisen an De Angelis huet d'Faillite ugemellt a siwe Joer an de Prisong gaang. D'Ongerechtegkeet gouf bekannt als "Zalot-Ueleg Skandal” a montéiert Bedenken op Wall Street wéi AmEx elo den Alliéierten Rechnung muss bezuelen.
"All Vertrauensdepartement an den USA panikéiert," Buffett gesot iwwer de Skandal. "Ech erënnere mech datt d'Continental Bank iwwer 5% vun der Firma gehal huet an op eemol gesinn se net nëmmen datt d'Vertrauenskonten Aktien am Wäert vun Null hunn, awer et konnt bewäert ginn. D'Aktie ass selbstverständlech just erausgaang, an de Maart gouf liicht ineffizient fir eng kuerz Zäit.
De Buffett huet d'Geleeënheet benotzt fir 5% vun AmEx fir ongeféier $ 20 Milliounen ze kréien.
De Kreditkaart Boom vun de 70er an 80er huet AmEx zu engem Topspiller um Maart gemaach. Um Enn vun den 90er Joren, zwee Drëttel vun amerikanesche Stéit haten eng Kreditkaart. Buffett konnt elo all eraus a maachen seng éischt grouss Aktionär an der Firma an 1991 mat $ 300 Milliounen.
Bannent siwe Joer huet de Buffett méi wéi 50 Milliounen Aktien vun der Firma gehéiert. De Berkshire Hathaway huet zënter de spéiden 1990er keng American Express Aktie kaaft, awer seng Aktie an AmEx ass weider eropgaang als Resultat vun Akeef vun Aktien.
Tëscht 1998 an 2005 ass dem Berkshire seng Aktie vun 11.2% op 12% geklommen. Am Joer 2020 gouf AXP dem Berkshire seng gréisste Holding pro Prozentsaz.
An och wann d'AmEx 2016 finanziell en haarde Start hat, huet de Buffett bei senger Investitioun stoungen.
"Elo besëtze mir 20% vum American Express," sot de Buffett op der 2022 jährlecher Berkshire Hathaway Aktionärversammlung. "Dat geschitt extrem gutt geklappt. Wa se fir d'Aktie iwwerbezuelt hunn an all dat - et léist net all Problem - awer et ass eng wonnerbar Saach wann Dir e Verméigen hutt deen Dir gär hutt a si huelen Äert Eegentum op.
AmEx seng pandemesch Reform
Ee vun de gréisste Verméigen vun American Express war seng Perceptioun als e Status Symbol, déi no enger Serie vun rebranding Efforten erlieft huet.
D'Firma huet en einfache Recettenmodell: Déi meescht vu senge Recetten ginn aus Zënsen aus Salden a Fraisen generéiert vu Cardholders a vun Händler. Händler gi méi berechent wéi AmEx Konkurrenten wéi Visa (V) oder Mastercard (MA) well AmEx Cardholders tendéieren ze sinn méi räich a méi ausginn, wat Händler an der Linn profitéiert.
AmEx och sammelt Recetten vun den Donnéeën déi se sammelt iwwer d'Ausgaben vun de Kaarten, déi benotzt gi fir Marketing ze zielen an Offere fir Clienten ze bidden. Dat huet am Géigesaz dem AmEx gehollef d'Interesse vun de Joerdausend a Gen Z Konsumenten an de leschte Joeren z'erreechen, wéi d'Firma sech vun engem traditionelle Luxus Kreditkaart Ubidder entwéckelt huet. digital bezuelt Provider.
AmEx huet seng Platin Kaart als "Lifestyle Card" ëmgewandelt andeems se seng Fraisen erhéijen an doheem Virdeeler an daucht an E-commerce a Liewensmëttel Liwwerung Servicer mat duerch Erhéijung vun Belounungen. Zënter datt déi strategesch Ännerungen a Kraaft gaang sinn, huet d'Firma seng Zuel vu Platinkaarthalter verduebelt, mat Millennials a Gen Z Clienten, déi ongeféier 60% vun all neie Konsumentkartewuesstem ausmaachen.
A wéi pandemesch Restriktiounen opgehuewe goufen, huet AmEx seng global Erreeche mat neie Reesvirdeeler gewuess. Si bidden méi belount, Punkten, an eng nei Centurion Fluchhafen Luxus Lounge. Dem AmEx seng Bezuelmethod ass elo op de meeschte Websäiten an iwwer 178 Länner ugeholl, laut Statista.
"Dëst ganzt Konzept vun der Generatiounsrelevanz ass enorm fir eis," sot Squeri zu Yahoo Finance. "Mir wäerte weiderhin eis Produkter änneren a Wäert op eis Produkter addéieren, déi net nëmme mat Millennials schwätzt, mee mam Gen Xers schwätzt a mat Boomers schwätzt. Millennials a Gen Zers sinn dat séierst wuessend Segment dat mir hunn.
Den AmEx CEO huet och betount datt de Buffett "et richteg kritt" als AmEx säi gréissten Aktionär.
"Hie kritt datt d'AmEx Mark speziell ass," sot hien. "Hien seet mir dat déi ganzen Zäit. Mir béid averstanen datt d'Clientsbasis speziell ass. Jiddereen deen de Warren als hiren gréissten Aktionär huet wier zimlech frou.
-
D'Tanya ass en Datereporter bei Yahoo Finance. Follegt hatt op Twitter. @tanyakaushal00.
Klickt hei fir déi lescht Trend Aktie Ticker vun der Yahoo Finance Plattform
Liest déi lescht finanziell a geschäftlech Neiegkeeten vu Yahoo Finance
Luet d' Yahoo Finance App erof fir Apple or Android
Follegt Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, an YouTube
Source: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-hathaway-own-20-of-american-express-173821038.html