Wéi Treasury Inflation-Protected Securities kënnen Är Pensiounsspuer hëllefe mat 7.5% Inflatioun

Schatzkammer Inflatioun geschützte Wäertpabeieren (TIPS)

Betruecht e puer Suen an US Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) ze investéieren. Dëst sinn eng speziell Varietéit vun Treasury Bonds déi fir Inflatioun ugepasst sinn. Speziell, an Zäite vun Inflatioun, ginn TIPS Haaptsaldo zweemol am Joer no uewen ugepasst, baséiert op Ännerungen am Konsumentepräis Index. Also, d'Inflatioun schued Iech net sou vill. Am Géigesaz, bedeitend Inflatioun beschäftegt sérieux Strof fir déi, déi d'Knéi-Réck konservativ Investitiounsstrategie verfollegen fir regelméisseg US Treasury Notes oder Obligatiounen ze kafen.

Wéi TIPS funktionnéieren an enger Nossschuel

TIPS gi mat Begrëffer bis Reife vu 5, 10 an 30 Joer verkaaft. Si bezuelen boer Zënssätz zweemol d'Joer zu engem fixen Taux deen bei der Emissioun festgeluecht ass. Wärend der Inflatiounszäit ginn TIPS Haaptsaldo zweemol am Joer no uewen ugepasst.

Dir kritt déi folgend wann Dir eng TIPS Bond bis Reife hält:

1) Cash Zënsebezuelungen zweemol am Joer zum festgeluegten Taux. All hallefjährlech Bezuelung entsprécht d'Halschent vum uginnen Taux mol d'Inflatioun ugepasst Haaptbalance zum Zäitpunkt vun der Bezuelung. Also, Är Zënsebezuelungen gi mat der Inflatioun erop, well se baséieren op der Erhéijung vun der Inflatioun-justéierten Haaptbalance.

2) D'Inflatioun ugepasst Haaptbalance bei der Reife, déi duerch d'Inflatioun erhéicht gouf, déi während Ärer Haltungsperiod gemooss gouf.

Super einfach Beispill: Den 4/15/22 investéiert Dir $ 100,000 an eng originell Ausgab vu fënnef Joer TIPS Bond mat engem Gesiichtswäert vun $ 100,000, deen en 3% fixen jäerlechen Zënssaz bezilt. Wann d'Inflatioun fir déi nächst sechs Méint 2% ass, gëtt d'Inflatioun ugepasst Obligatiounskapital op $ 102,000 erhéicht ($ 100,000 x 1.02), an Dir kritt eng $ 1,530 Zënserbezuelung fir dës sechs Méint Period ($ 102,000 x 3% x .5) = $1,530).

Wann d'Inflatiounstaux fir déi folgend sechs Méint 3% ass, gëtt d'Inflatioun ugepasst Haaptbalance op $ 105,060 erhéicht ($ 102,000 x 1.03), an Dir kritt eng $ 1,576 Zënserbezuelung fir dës sechs Méint Period ($ 105,060 x 3% x . 5 = $1,576).

Wann d'Inflatioun op genee 2% fir all sechs Méint Period fir déi nächst véier Joer leeft, wäerten Är Zënsebezuelungen eropgoen op Basis vun der Inflatioun ugepasst Haaptbalance fir all sechs Méint Period. Dir kritt $ 123,095 bei der Reife ($ 105,060 x 1.17166) op 4/15/27.

Déi richteg Welt

An der realer Welt vun haut musst Dir eng Prime fir den Inflatiounsschutz Privileg bezuelen. Zum Beispill, déi 5-Joer TIPS Obligatiounen, déi op 10/15/26 reifen, bezuelen Zënsen mat engem mikroskopesche fixen jäerlechen Taux vun .125%. Wéi dëst geschriwwe gouf, goufen dës Obligatiounen fir eng Prime vun ongeféier 1.07 am Secondaire Maart gehandelt fir negativ 1.322% ze ginn, baséiert op dem 1.125% fixen Zënssaz. Den aktuellen Inflatioun-justéierten Haaptbalancefaktor vum Bond war 1.013, sou datt Dir ongeféier $ 107,000 bezuelt fir eng vun dësen Obligatiounen mat engem Inflatiounsjustéierten Haaptbalance vun $ 101,300 ze kafen.

Wann et eng bedeitend Inflatioun ass, wäerten d'zweemol Joer Zënssätz eropgoen wéi den Inflatiounsjustéierte Haapt eropgeet. Awer d'Zënsebezuelungen wäerten nach ëmmer net ze vill belafen, well de fixen Jorestaux sou niddereg ass (.125%)

Wann et eng bedeitend Inflatioun ass, gëtt d'real Suen aus der Tatsaach verdéngt datt Dir d'Inflatioun ugepasst Haaptbalance sammelt wann Dir d'Obligatioun bis zur Reife hält.

Real Welt Beispill: Den 1/15/21 bezuelt Dir $ 107,000 fir eng 5-Joer TIPS Bond ze kafen mat engem Gesiichtswäert vun $ 100,000, engem Inflatiounsjustéierten Haaptbalance vun $ 101,300 an engem fixen jäerlechen Zënssaz vun 1.25%. De Bond reift den 10. Wann Dir den TIPS Bond bis Reife hält an d'Inflatioun bei ongeféier 15% während Ärer Besëtzerperiod leeft, wäert Dir Är Investitioun recuperéieren an op den Deal briechen. Dat wier net gutt, well Dir kéint de Moment eng jäerlech Rendement vun ongeféier 26% op enger regulärer 1.32-Joer Schatzkäschte verdéngen, an Dir géift selbstverständlech méi wéi op deem Deal briechen. Inflatioun ignoréieren! A rau Zuelen, braucht Dir alljährlechen Inflatioun ongeféier 1.5% (5% + 2.82%) iwwerschratt fir Är TIPS Investitioun virun der regulärer Treasury Bond erauszekommen.
Awer wann d'Inflatioun duerchschnëttlech ongeféier 7% während Ärer Besëtzerperiod vu véier Joer an néng Méint ass fir d'TIPS Bond, déi den 10/15/26 reift, géift Dir gutt viraus kommen. Um Enn vum Dag géift Dir ongeféier $ 140,500 vun Ärer $ 107,000 Investitioun sammelen. Wann Dir déi selwecht $ 107,000 an eng regulär 5-Joer Treasury Bond investéiert, déi 1.5% jährlech Zënsen bezilt a reift op 10/15/26, géift Dir nëmmen ongeféier $ 115,000 während Ärer Besëtzerperiod vu véier Joer an néng Méint sammelen.

Kuerze Resumé: TIPS hunn e grousse Virdeel iwwer regulär Schatzkammer wann et bedeitend Inflatioun ass.

Wat wann et Deflatioun ass?

Gutt Fro, wärend Deflatioun zu all Moment an der noer Zukunft zimmlech onwahrscheinlech ausgesäit, wësst Dir ni. Wa mir eng Saach an de leschte Joren geléiert hunn, ass et datt alles ka geschéien. Riets?
Wärend Perioden vun Deflatioun ginn TIPS Haaptsaldo zweemol am Joer no ënnen ugepasst. Déi zweemol-jäerlech Zënsebezuelungen ginn och no ënnen ugepasst - well se baséieren op engem erofgaangen ugepasste Haaptbalance. Den uginnen fixen Zënssaz selwer ännert sech net.
Awer och am schlëmmste Fall Szenario vu wesentlecher Deflatioun während Ärer Besëtzerperiod, d'Resultater vun engem TIPS Bond verdanken wäerten net katastrophal schlecht sinn, soulaang Dir de Bond bis zur Reife hält. Dat ass well Dir garantéiert sidd op d'mannst de Gesiichtswäert vun der Obligatioun bei der Reife ze kréien, och wann de ugepasste Haaptbalance ënner dëser Zuel gefall ass. Wann d'Inflatioun ugepasst Haaptbalance de Gesiichtswäert iwwerschreift, kritt Dir déi méi grouss Inflatioun ugepasst Zuel.

Also, an eisem viregte Beispill, géift Dir op d'mannst $100,000 sammelen wann Är TIPS Bond den 10/15/26 reift - och wann et eng bedeitend Nettodeflatioun ass während Ärer Besëtzerperiod vu véier Joer an néng Méint. Wéi och ëmmer, dëst ass sécher net e super Resultat, well Dir $ 107,000 fir de Bond bezuelt hutt an nëmmen minimal Zënsen während Ärer Besëtzerperiod verdéngt hutt.

Wéi kafen TIPS

De Minimum Gesiichtswäert fir eng TIPS Bond ass $ 1,000. Méi grouss Dénominatiounen sinn an $ 1,000 Inkremente verfügbar. TIPS kënnen op original Ausgab direkt vun der Regierung iwwer den Online Treasury Direct Programm kaaft ginn. Kuckt hei. Wéi och ëmmer, d'Tresory Direct Optioun ass nëmme verfügbar fir TIPS kaaft fir besteierbar Konten. Dir kënnt net e steierlech favoriséierte Pensiounskonto benotzen, wéi en IRA, fir TIPS op originelle Problem ze kafen.
Wann Dir eng nei erausginn TIPS Bond iwwer Treasury Direct kaaft, kritt Dir op d'mannst de Gesiichtswäert vun der Bond wann Dir se bis zur Reife hält, och wann et bedeitend Deflatioun ass. TIPS si vermaartbar Wäertpabeieren, sou datt Dir virdru erausginn TIPS Obligatiounen am Secondaire Maart duerch Är frëndlech Brokeragefirma ka kafen. D'Kommissiounskäschte solle raisonnabel sinn.

Wann Dir eeler TIPS am Secondaire Maart kaaft mat enger ugesammelter Inflatioun Upassung zum Haaptbalance, kann dës Upassung mat Deflatioun verdampelen. De Wee fir dëse Risiko ze vermeiden ass TIPS ze kafen wann se erausginn oder kuerz duerno. Sou ass déi ugesammelt Inflatiounsupassung wéineg oder näischt, an Dir hutt manner ze verléieren am Fall vun Deflatioun. Natierlech, wann Dir eng Prime fir de Bond bezuelt, kënnt Dir dat och potenziell verléieren.

Schliisspunkt: Wéi mat anere Schatzkäschte schwanke de Secondaire Maartpräisser fir TIPS Obligatiounen wéinst Ännerungen an der herrschend Zënssätz, Offer an Nofro, an aner Faktoren. Wann Dir net wëlles Är TIPS op Reife ze halen, musst Dir verstoen datt Maartpräisser alldeeglech kënne änneren an änneren, an et gëtt keng Sécherheet iwwer wéi vill Dir fäeg sidd Är TIPS am Secondaire Maart ze verkafen.

Steier Problemer fir TIPS ofgehalen an besteierbaren Konte

Wann Dir TIPS an engem besteierbaren Brokeragefirma Kont hält, wäert Äert besteierbaren Akommes enthalen: (1) d'Botzenzënsebezuelungen an (2) all positiv Inflatiounsanpassungen zum Haaptbalance. Aktuell Steieren op d'Inflatiounsanpassungen ze bezuelen ass net gutt, well Dir se tatsächlech net sammelt bis d'TIPS reift oder Dir se um Secondaire Maart verkaaft. An anere Wierder, Dir bezuelt Steieren op "Phantom Akommes." Dir kënnt dëst Thema vermeiden andeems Dir TIPS kaaft am Secondaire Maart an engem steierleche Virdeel Pensiounskonto hält - wéi eng traditionell oder Roth IRA, 401 (k), oder SEP.

D'Gutt Noriicht ass datt Dir keng staatlech Akommessteier op TIPS Cash Zënsebezuelungen oder Inflatiounsanpassungen fir TIPS schëlleg op engem besteierbare Kont hält.
Wéi virdru erkläert, wann Deflatioun geschitt ass, gëtt de ugepasste Haaptbalance vun Ärem TIPS Bond no ënnen ugepasst, wat Är Cash Zënsebezuelungen senkt.

Fir Steierzwecker reduzéiert eng negativ Haaptbalance Upassung fir d'éischt Äert besteierbaren Zënseakommes vu Cash Zënsebezuelungen am Joer vun der Upassung. Wann d'negativ Upassung Är Cash Zënsebezuelungen iwwerschreift, den Iwwerschoss kënnt Dir allgemeng en Ofzuch ufroen an d'Mooss wou Dir virdru besteierbar Zënsekommes aus Cash Zënsebezuelungen hat. All reschtlech negativ Upassung gëtt weidergefouert fir Är besteierbaren Akommes aus Cash Zënsen an n zukünftege Joeren ze reduzéieren. Wann Dir nach ëmmer e verbleibenden negativen Upassungsbetrag no all deem hutt, hutt Dir e Kapitalverloscht gläich wéi dee Betrag wann Dir d'Obligatioun verkaaft oder se reift.

Schlësselpunkt: Keen vun dëser Steier Saachen ass wichteg wann Dir Är TIPS Investitioun an engem Steier-gënschteg Pensioun Kont halen. D'Suen, déi Dir maacht oder verléiert, beaflosst einfach d'Pensiounskontobalance, an de Betrag, deen Dir schlussendlech besteiert gëtt, wann Dir entlooss gëtt.

Eng méi einfach Alternativ: TIPS ETFs

Eng méi einfach Alternativ ass Aktien an engem Austausch gehandelt Fonds (ETF) ze kafen, deen an e Kuerf vun TIPS Bonds investéiert, déi d'Resultater vun der direkter Investitioun an TIPS simuléieren.

• Breet Spektrum TIPS Fongen enthalen d'iShares TIPS Bond ETF (TIP op der NYSE), de Schwab US TIPS ETF (SCHP op der NYSE), an de PIMCO Broad US TIPS Index ETF (TIPZ op der NYSE).

• Eng mëttelfristeg Reifedatum TIPS ETF ass de SPDR Bloomberg Barclays 1-10 Year TIPS ETF (TIPX op der NYSE).

• Kuerzfristeg Reifedatum TIPS ETFs enthalen Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP op der NASDAQ) an den iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (STIP op der NYSE).

Wann Dir dës ETFs an engem besteierbare Kont hält, kritt Dir e puer besteierbar Verdeelunge während dem Joer, e puer vun deenen kënnen Kapitalergewënn sinn.
Als Beispill vun enger rezenter Leeschtung vun engem TIPS ETF, de Schwab SCHP Fonds hat e Gesamtrendement vun 5.8% am Joer 2021, 10.94% am Joer 2020, 8.36% am ​​Joer 2019, an - 1.31% am Joer 2018.

Ënnen Linn

Wéi Dir gesitt, kann Investitioun an TIPS an de richtegen Ëmstänn rentabel sinn an onprofitabel an de falschen Ëmstänn. Et ass un Iech fir Är Bescht ze huelen an deementspriechend ze handelen. Ech wäert dat selwecht maachen. Vill Gléck fir eis all.