Wéi d'Volatilitéit an eng sécher 7.5% Dividend ëmsetzen

Haut wäerte mir kucken wéi mir de Maart "Angscht gauge" kënne spillen - bekannt als de VIX, fir e 7.5% Dividend deen esou stänneg ass wéi se kommen.

Wéi Dir kënnt virstellen, ass de VIX dëst Joer eropgaang wéi de Fed-induzéierte Maartverkaf verdéift huet.

Dir kënnt de VIX net direkt kafen, an och wann Dir kéint, kritt Dir keng Dividenden dovun. Mee do is eng Verméigensklass déi déi méi héich Volatilitéit benotzt déi de VIX eis weist fir extra Cash ze generéieren, wat zu engem méi héijen (a méi sécheren) Akommesstroum fir Iech resultéiert: Closed End Funds (CEFs) déi iwwerdeckte Uruffoptiounen verkafen.

Déi eenzeg Optiounsplang Dividend Investisseuren solle berücksichtegen

Ech weess datt d'Iddi fir Optiounen ze verkafen geféierlech kléngt. Awer verkafen iwwerdeckt Uriff ass anescht. Wann Dir Iech op just iwwerdeckte Call-Optiounen limitéiert, kënnt Dir vun den anere Spiller profitéieren fir e ordentleche a konsequent Akommesstroum fir Iech selwer ze maachen.

Hei ass wéi et funktionnéiert: Dir kaaft eng Aktie oder eng Grupp vu Aktien a verkeeft eng iwwerdeckte Call-Optioun géint dës Aktie oder Aktien. Dës Optioun gëtt dem Keefer d'Recht d'Aktie (oder d'Aktien) vun Iech an Zukunft ze kafen zu engem fixe Präis, deen am Viraus ausgemaach ass. Am Austausch fir dat Recht gëtt de Call-Option Keefer dem Verkeefer Cash - dat ass bekannt als Optiounspremie.

Hei ass wou d'Saache gutt ginn: Primen ginn erop an Zäite vu méi grousser Volatilitéit, an net ausgeübte Optiounen auslafen wäertlos. Also wann Dir 100 Aktie vun enger Firma op $ 100 all hält, averstane fir $ 120 am Austausch fir $ 1 a Cash ze verkafen, awer de Aktiepräis vun der Firma kënnt ni op $ 120, d'Optioun leeft wäertlos aus - awer Dir behält déi 100 Aktien an den $ 1 a Cash pro Aktie.

Dëst ass eng zouverlässeg Akommesproduzéierend Strategie déi vill professionnell Investisseuren zënter Joerzéngte benotzt hunn, an et ass fir jiddereen verfügbar duerch Fongen wéi de Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX hält bekannte S&P 500 Firmen wéi Berkshire Hathaway (BRK.A), Mastercard (MA) an McDonald's (MCD), awer mat engem Twist: et bezilt e 7.5% Akommesstroum un Investisseuren déi haut kafen. Zousätzlech kritt Dir d'Barbezuelungen vun Nuveen déi Call-Optiounen géint dee Portfolio verkafen, eng Strategie SPXX huet erfollegräich benotzt fir e konstant Akommes fir 20 Joer ze liwweren, duerch déi Grouss Rezessioun an COVID-19.

Elo do is e Fang mat SPXX a Fongen wéi et: hir Optioun-Schreifstrategie gëtt stabil Akommes an e bësse Volatilitéit Hedge, awer op d'Käschte vu méi nidderegen Rendementer iwwer laangfristeg, well déi bescht Aktien vum Fonds dacks "geruff ginn", verursaacht et fir hir gréisste Gewënn ze verpassen. Dofir ënnersträiche mir normalerweis nëmmen iwwerdeckte Uruff Fongen an Zäite vu méi grousser Volatilitéit. An engem stänneg steigenden Maart hu mir léiwer an "reng" Aktie CEFs ze pivotéieren.

Wéi och ëmmer, kuerz no engem Bottom, wann de Maart just ufänkt ze recuperéieren, tendéieren iwwerdeckte Uruff Fongen no ze verfollegen oder souguer e bësse besser ze maachen wéinst méi héijer Volatilitéit, wärend och e vill méi héije Akommesstroum ubidden.

Dat ass genee wat am Joer 2020 geschitt ass, wéi SPXX liicht virum méi breeden Index geklommen ass, 40% vum Trough vum COVID-19 Verkaf bis Enn vum Joer zréckginn, wärend en Dividend bezuelt huet méi wéi véier Mol méi grouss.

Dëst ass ongeféier sou no bei engem gratis Mëttegiessen wéi en Dividendinvestor ka fannen - a wann Aktien hei no ënnen sinn, kann d'Geschicht amgaang sinn ze widderhuelen. Awer och wa mir méi héich Volatilitéit gesinn, kann SPXX eng zouverlässeg Quell vun Upside an Dividend Akommes sinn, bis d'Saachen (onweigerlech) sech nidderloossen, a gutt an den nächste Rebound och.

D'Investisseuren fänken un dëst z'erreechen, dofir handelt SPXX elo mat enger 1% Prime op NAV. Awer de Fonds huet Primen esou héich wéi 4.7% am leschte Joer sportéiert, suggeréiert weider Gewënn.d.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Funds mat Safe 8.4% Dividenden."

Offenbarung: kee