Wéi eng nei Leadership ze gesinn wann e Bull Maart ufänkt

Déi éischt néng Méint vun 2022 ware verréidert op der Bourse. All Verkaafswelle gouf vu relativ schwaache Bounces begéint, déi nach méi Verkaf an Beräicher vun der technescher Resistenz entlooss hunn, besonnesch den 200-Deeg bewegend Duerchschnëtt, wat zu enger Serie vu méi nidderegen Tiefen resultéiert. Sou schlecht wéi allgemeng Maartbedéngungen waren, war de Schued a bestëmmte Secteuren, wéi Wuesstum a spekulativ Wuesstumsaktien, zerstéierend, mat ville fréiere Leader falen tëscht 50% an 85% vun hiren Héichpunkten. Interessanterweis ass de Maart, duerch vill Moossnamen, besonnesch déi psychologesch Kontraindikater, extrem iwwerverkaaft fir de besseren Deel vum Joer, an trotzdem ass et weider erofgaang.

Dëst weist op ee vun de Kär Tenets vun der O'Neil Methodologie: Wann den allgemenge Maart, oder eng individuell Aktie, an engem Downtrend ass, ass et net ze soen wéi niddereg et wäert goen oder wéi laang et dauert fir et z'erhuelen. Bei O'Neil Global Advisors gleewen mir datt mir am Interpretatiounsgeschäft sinn, net am Prognosegeschäft.

Dofir, anstatt ze probéieren d'Längt an d'Tiefe vun enger Korrektur virauszesoen, ass et allgemeng am beschten op der Säit ze waarden bis kloer Signaler erscheinen datt en neie Stiermaart ugefaang huet. Ee Signal ass e Follow-Through Day (FTD), deen am Ufank vun all grousse Stiermaart geschitt ass, dee mir an de leschten 120 Joer studéiert hunn. Wann dat Signal geschitt ass, ass et wichteg fir Aktien ze fannen an ze investéieren déi potenziell den neie Bullmaart féieren.

Aus enger O'Neil Methodologie Perspektiv si mir un dräi Haaptfaktoren interesséiert wa mir probéieren Gewënn Aktien ze fannen: D'technesch Bild vun der Aktie, déi Basisdaten Fundamenter, an allgemeng Maartbedéngungen. Wann allgemeng Maartbedéngungen aarm sinn, sou wéi se fir de gréissten Deel vun 2022 waren, verhënnert den Drock vum breede Maart datt souguer déi stäerkste Firmen mat de beschte Perspektiven méi héich bewegen. Wärend dëse méi breet Maart Downtrends wäerten déi stäerkst Aktien sech konsolidéieren a konstruktiv Basen bilden.

Wann den Drock um Maart schlussendlech eropgeet, sinn et d'Aktien mat zolitte Fundamentaler a Wuesstumsperspektiven, déi konstruktiv Basen ofgeschloss hunn an op nei Héichten fréi an der neier Rally plënneren, déi potenziell déi nei Leader sinn.

Deen einfachste Wee fir dës Aktien z'identifizéieren ass op relativ Stäerkt ze fokusséieren. Relativ Kraaft (RS) moosst d'Präisleistung vun enger Aktie versus de Gesamt Aktiemaart. Méi héich RS Aktien mat steigenden RS Linnen iwwerwannen déi grouss Maartindizes, souwéi d'Universum vun eenzel Aktien. Dacks wäert en neie Leader RS-Linn op nei Héichten am Viraus vum Präis plënneren, wat beandrockend Präisoutperformance par rapport zum allgemenge Maart beweist, wat typesch gutt fir zukünfteg Outperformance beweist.

Wéi dës Aktien Base bilden während der Maartkorrektur, wäerte se dacks subtile Hiweiser flashen datt se ënner Akkumulation sinn. Dëst wäert an der Akkumulatioun / Verdeelung (A / D) Linn an A / D Bewäertung offensichtlech sinn, déi allebéid propriétaire O'Neil Methodologie Miessunge sinn, déi benotzt gi fir Aktien z'identifizéieren déi ënner Akkumulation (kaafen) oder Verdeelung (verkafen).

Technesch Hiweiser, déi d'Akkumulation vun den Institutiounen virschloen, enthalen wann e Aktien e méi héicht Déif an der Mëtt vum Maart trefft an e méi nidderegen Tief wärend engem Downtrend; eng positiv Divergenz, déi och als Verbesserung vun der relativer Kraaft optrieden; Spalt-up'en oder grouss erop Deeg op schwéier Volumen wéi der Bourse der rietser Säit eng Basis baut; Präis- a Volumenaktioun, an där Rallyen allgemeng optrieden op Erhéijung vum Volumen a Réckzuch op de Réckgang vum Volume; Downside Ënnerstëtzung bei wichteg bewegend Duerchschnëtt, wéi eng steigend 50-Deeg bewegend Duerchschnëttslinn; "Shake-outs" a konstruktiv Präis / Volumenaktioun wéi Upside Reversals um Enn vun engem Pullback (dës fällt dacks mat Pullbacks an de breede Maartindexe zesummen); Multiple Wochen hannereneen (fënnef oder méi) vun Fortschrëtter Präisser wéi de Stock baut déi riets Säit vun der Basis; an endlech staark Präisaktioun op schwéier Volumen wéi d'Aktie endlech aus enger Basis erauskënnt.

Eng aner Charakteristik vun Aktien déi nei Leedung an engem Stiermaart vertriede kënnen ass eng staark Industriegrupp Participatioun. Industriegrupp relativ Stäerkt ass eng gutt Moossnam vu Gruppen déi staark sinn a verbesseren. O'Neil verfollegt 197 verschidde Industriegruppen a verdeelt e Group Rank un all baséiert op der Präisleeschtung vun den eenzelne Komponenten vun all Grupp.

Wärend Deel vun enger staarker a verbesseren Industriegrupp ass net eng Fuerderung fir eng Aktie fir an engem neie Stiermaart ze féieren, ass de Fakt datt féierend Aktien normalerweis en Deel vun de féierende Industrien sinn. Eng staark Industrie Ënnerstëtzung ze hunn kann e wichtege Bestanddeel sinn fir de Präis vun engem Aktie méi héich ze stéieren. D'Verbesserung vun de wirtschaftleche Bedéngungen a gënschteg Fundamenter an enger Industrie profitéiert déi meescht, wann net all, Firmen déi Deel vun deem Grupp sinn. Eist Zil ass et déi stäerkst een oder zwee Aktien an enger Industrie ze identifizéieren wat d'Grondlage an d'technesch Stäerkt ugeet, well dës sinn déi hellste Perspektiven fir an engem neie Bullmaart ze féieren.

Hei sinn e puer Beispiller vun neier Leedung am Ufank vun engem neie Stiermaart:

En aktuellt Beispill vun enger Aktie déi dës Charakteristiken weist ass TeslaTSLA
(TSLA). D'Aktie ass de Leader am Autosraum (besonnesch Elektresch Gefierer (EV)), eng Industriegrupp déi Stäerkt gewënnt, vun der Industriegrupp Rank 174 op 51 an de leschten néng Wochen. Et huet och Belaaschtung fir den Energie-Solarraum, deen déi bescht klasséiert Industrie fir déi lescht aacht Wochen war.

D'Aktie huet iwwer seng niddereg Enn Mee gehalen, well den allgemenge Maart Mëtt Juni op nei Tiefpunkte gebrach ass, eng ganz positiv Präisdivergenz. D'Aktie huet Ënnerstëtzung bei sengem 50-Deeg bewegend Duerchschnëtt am Ufank September fonnt wéi den allgemenge Maart ënner sengem 50-Deeg bewegende Duerchschnëtt ofbriechen, wat staark relativ Kraaft demonstréiert. Weider huet d'Aktie konstruktiv Präis- a Volumenaktioun bewisen, wat beweist datt d'Aktie ënner Akkumulation war wéi se während der Maartkorrektur baséieren. Mat staarken Fundamenter, Verbesserung vun Sponsoring, a staarken Technesch, gesäit TSLA aus fir e Maart Leader ze sinn wann den Drock vum allgemenge Maart eropgeet an en neie Bullrun ufänkt.

Als Conclusioun, wärend 2022 eng schwiereg Zäit fir US Aktieinvestisseuren war, bitt den aktuelle Bärenmaart Méiglechkeeten fir säi Portfolio ëmzepositionéieren. Mat der Geschicht als Guide ass den nächste Stiermaart méiglecherweis duerch verschidde Leedung a punkto Industriegruppen an eenzel Aktien gefouert. Opgepasst op d'Signaler déi de Maart ubitt fir dës Leader z'identifizéieren kann Iech hëllefen déi e puer vun de rentabelsten Handelen ze fannen.

Dësen Artikel gouf co-auteur vum O'Neil Global Advisors Senior Vice President a Portfolio Manager, Charles Harris. Den Här Harris ass e Portfoliomanager fir d'O'Neil Firmen zënter Juni 2000 an ass doheem an am Ausland gereest a geschwat a geléiert op Workshops konzentréiert op Chartanalyse, Portfoliomanagement an Handelspsychologie. Hien huet extensiv Maartzyklen zënter de fréien 1900er studéiert an d'Charakteristike vu féierende Aktien iwwer dës Zäitperiod, mat engem Akzent op psychologesch a sekundär Kontraindikater um Maartbunnen. Hien krut seng CFA
CFA
Bezeechnung am Joer 1998.