Zigare Butt Investitioun ass eng Form vun onroueg Verméigen Investitioun. An dëser Strategie kaaft Dir niddereg-Präis Aktien an kämpfen Firmen déi méi wäert sinn wéi hiren aktuellen Aktiepräis. Dir loosst d'Aktie eropklammen, da verkaaft se fir e schnelle Gewënn. Dëst sollt net mat Wäertinvestitioun verwiesselt ginn, an deem Dir laangfristeg Investitiounen an Firmen maacht, déi de Maart ënnerwäert huet. Zigarebutt Investitioun ass eng kuerzfristeg Approche fir an allgemeng schwaach Firmen ze kafen. Dir kënnt mat engem Finanzberoder schaffen wann Dir net sécher sidd ob et gutt fir Äre Portfolio passt oder Dir kënnt weider liesen fir méi ze léieren.
Wat ass d'Zigare Butt Theorie?
Zigarenbutt Investitioun ass e Begrëff, dee vum berühmten Investisseur Warren Buffet geprägt gouf. An engem Bréif un d'Aktionäre vum Berkshire Hathaway zréck am Joer 1989, huet hien d'Theorie erkläert als e Wee fir séier Wäert vu schwaache Firmen z'erreechen. No sengem Bréif:
"Wann Dir eng Aktie zu engem genuch niddrege Präis kaaft, da gëtt et normalerweis e puer Hick am Verméigen vum Geschäft, deen Iech d'Chance gëtt mat engem anstännege Gewënn ze entlaaschten, och wann d'laangfristeg Leeschtung vum Geschäft schrecklech ka sinn. Ech nennen dëst d'"Zigarebutt" Approche fir ze investéieren. En Zigarenhënn, deen op der Strooss fonnt gëtt, deen nëmmen eng Puff dran huet, bitt vläicht net vill Damp, awer de "Ofschnëtt Kaf" wäert dës Puff all Gewënn maachen.
Zum Beispill, sot Dir fannt eng kämpft Firma, där hiren Aktiepräis op $ 0.75 pro Aktie erofgedréckt gouf. Dës Firma ass nach ëmmer a Betrib, soss géif et net handelen, awer et ass entweder schwaach oder versoen an de Maart huet ugefaang géint et ze wetten.
An enger Situatioun wéi dës, kann d'Firma ganz gutt e Last-Minute Stroum am Wäert hunn. Spéit Investisseuren kéinten interesséiert sinn op bëlleg Aktien ze spillen oder d'Firma sicht no engem fir se ze kréien. Méi dacks, einfach alles opzebauen an ze liquidéieren wat d'Firma gehéiert, wäert eng Cashinfusioun generéieren déi den Aktiepräis eropgeet. Dëse Präis kann net méi héich wéi $ 1 pro Aktie goen, awer déi extra $ 0.25 ass all Gewënn fir e spéiden Investisseur.
Wann iergendeen eng schmuelen Zigare op der Strooss fënnt, wat se fonnt hunn ass 90% Dreck. Awer déi lescht 10% vum Damp kënne se awer gratis draus kréien. Datselwecht ass wouer fir Zigarenstéck Investitiounen. D'Aktie kann allgemeng eng schlecht Investitioun sinn, awer et kann nach ëmmer e Gewënn aus der leschter Minutt maachen.
Wann Dir prett sidd mat lokale Beroder gepasst ze ginn, déi Iech hëllefe kënnen Är finanziell Ziler z'erreechen, fänkt elo un.
Wéi z'identifizéieren Dir Zigare Butt Firmen?
Den allgemenge Wee fir eng Zigarebutt Investitioun ze bestëmmen ass duerch wat bekannt ass als Nettoaktuell Asset Value (NCAV) vun enger Firma. D'Formel ass:
An anere Wierder, Dir fänkt mam Gesamtwäert vun all de Verméigen vun der Firma un. Dann subtrahéiert Dir d'Scholden vun der Gesellschaft, d'Verpflichtungen alles wat se u bevorzugten Aktionäre schëlleg ass (well se als éischt bezuelt ginn). Dëst seet Iech wat d'Firma wäert wäert sinn wann se komplett liquidéiert an all seng Scholden ofbezuelt.
Dann deelt Dir dëst duerch d'Zuel vun de gemeinsame Aktien ausbezuelt. Wat Dir iwwreg bleift ass wéi vill all Aktionär géif kréien, wann d'Firma muer liquidéiert, all seng Scholden ofbezuelt an de Rescht un seng Actionnairen verdeelt.
Wann dës Zuel méi ass wéi den aktuellen Handelspräis vun der Aktie, da kann d'Firma eng Zigarebutt Investitioun sinn. Och wann d'Firma schlecht geet, am schlëmmste Fall Szenario géif eng final Liquidatioun méi un d'Aktionäre bezuelen wéi d'Firma am Moment verkeeft. Dëst mécht et eng potenziell rentabel kuerzfristeg Investitioun.
Virdeeler an Nodeeler vun Zigaren Butt Investitioun
Et ass kritesch ze verstoen datt Zigarebutt Investitioun net Wäertinvestitioun ass. Dir sicht net fir eng laangfristeg Investitioun a gudde Firmen déi ënner hirem richtege Wäert handelen. Amplaz sicht Dir no schwaache Firmen déi méiglecherweis e leschte Gasp vu Wäert erliewen. Am Géigesaz zu Wäertinvestitioun ass dëst eng kuerzfristeg Strategie.
De Virdeel vun dëser Approche ass datt et Iech eng gutt Quell vu schnelle Recetten gëtt. Zigare Buttek Firmen sinn e Wee fir séier Gewënn mat relativ klengen Investitiounen ëmzegoen. Wärend all bestëmmte Gewënnmarge och normalerweis zimlech kleng ass, kënnt Dir vill vun dësen Investitioune maachen wéinst hirem Wendung.
Awer loosst Iech net d'Attraktioun vu schnelle Suen narren. Et gi vill ganz reell Nodeeler fir Zigarenhënn Investitiounen, wat zimlech ëmmer de Fall ass fir Investitiounsstrategien déi sech op den Timing vum Maart konzentréieren. Wéi de Buffet am selwechte Bréif un d'Actionnairen uewen zitéiert erkläert:
"Ausser Dir sidd e Liquidator, ass dës Aart vun Approche fir Geschäfter ze kafen domm. Éischtens, wäert den ursprénglechen "Ofschnëtt" Präis wahrscheinlech net esou e Geklaut ginn. An engem schwieregen Geschäft gëtt net méi séier ee Problem geléist wéi eng aner Uewerfläch - ni gëtt et just eng Kakerlak an der Kichen. Zweetens, all initial Virdeel, deen Dir séchert, gëtt séier erodéiert vum nidderegen Rendement, deen d'Geschäft verdéngt.
Zum Beispill, wann Dir e Geschäft fir $ 8 Millioune kaaft, déi fir $ 10 Millioune verkaaft oder liquidéiert ka ginn a prompt entweder Cours huelen, kënnt Dir en héije Rendement realiséieren. Awer d'Investitioun wäert enttäuschen wann d'Geschäft fir 10 Milliounen Dollar an zéng Joer verkaaft gëtt an an der Tëschenzäit jäerlech nëmmen e puer Prozent op Käschten verdéngt a verdeelt huet. D'Zäit ass de Frënd vum wonnerschéine Geschäft, de Feind vun de mëttelméissegen.
An anere Wierder, vun de villen Themen hei sinn zwee Schlëssel: Éischtens, all aneren Investisseur kann och NCAV berechnen. Also wann de ganze Maart denkt datt dës Aktie nëmmen $ 1 wäert ass, och wann d'NCAV Formel seet datt d'Geschäft fir $ 1.50 ka liquidéieren, ass et derwäert ze froen firwat. D'Äntwert huet normalerweis mat Probleemer am ënnerierdesche Geschäft ze dinn, Probleemer déi bedeit datt Äre Gewënnschlag net einfach geschitt ... wann iwwerhaapt.
Och wann et geschitt, ass et net ze soen op wéi engem Zäitframe. D'Leit schaffen haart fir och gescheitert Geschäfter ze retten. Et gëtt absolut keng Garantie datt dës Firma hikënnt a wann et geschitt ass et keng Garantie datt se sou séier wäert maachen. Dir sidd vläicht fest an dëse Schiebelager fir Joeren. Och wann Dir endlech dësen $ 0.25 pro Aktie Gewënn mécht, wäerten d'Méiglechkeetskäschte vu laangfristeg Investitioun bedeitend sinn.
Zigaren Hënneschten Investitioun ass eng interessant Approche an een deen de Warren Buffet kredittéiert seng éischt Millioun ze maachen. Wéi och ëmmer, et gëtt e Grond datt hien elo Investisseuren dovun warnt an et deelt dee selwechte Risikoprofil wéi all aner Strategie déi versprécht de Maart ze Zäit ze maachen.
De kuerze Resumé
Zigare Butt Investitioun ass eng kuerzfristeg Investitiounsstrategie, an där Dir ënnerschätzte Aktie a kämpfen Firmen kaaft. Wann et funktionnéiert, kënnt Dir e leschte Gasp vu Wäert aus kuerzfristeg Handel kréien. Et ass eng vu ville Investitiounsstrategien déi Dir fir Ären eegene Portfolio berécksiichtegt.
Tipps fir ze investéieren
Et gi vill intelligent Weeër fir ze handelen an ze investéieren, awer wann Dir net sécher sidd wéi eng Richtung Dir sollt huelen, da wëllt Dir vläicht iwwerleeën mat engem Finanzberoder ze schaffen. E Profi kann Iech hëllefen eng Investitiounsstrategie ze kreéieren déi Är laangfristeg Ziler passt. E Finanzberoder ze fannen muss net schwéier sinn. SmartAsset gratis Tool Mätscher Dir mat bis zu dräi vetted Finanzberoder déi Är Géigend déngen, an Dir kënnt Är Beroder Mätscher ouni Käschten ze entscheeden Interview déi fir Iech richteg ass. Wann Dir bereet sidd e Beroder ze fannen deen Iech hëllefe kënnt fir Är finanziell Ziler z'erreechen, fänkt elo un.
Et ass méiglecherweis keng gutt Iddi fir de Maart ze probéieren, well et vill Péng verursaache kann wann Dir net wësst wat Dir maacht a souguer Professionnelen kënnen hir Hiemer verléieren.
Fotokreditt: ©iStock.com/courtneyk, ©iStock.com/shironosov, ©iStock.com/PeterPhoto
De Post Cigar Butt Investing: Warren Buffett Strategie erschéngt als éischt op SmartAsset Blog.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffets-cigar-butt-investing-140008405.html