Wéi bewäert de Bourse Januar Effekt a Januar Barometer fir 2023

Historesch huet de Januar e puer eenzegaarteg Bourse Trends gesinn. Déi éischt ass datt méi kleng a statistesch méi bëlleg Aktien éischter am Ufank vum Januar besser performen. Zweetens, Januar selwer ass dacks e relativ gudde Mount fir Aktien op d'mannst baséiert op 1941-2003 Daten, obwuel dat méi viru kuerzem a Fro gestallt gouf. Schlussendlech huet de fréie Januar e puer prévisiv Kraaft fir d'Gesamtmarktrendement fir d'Joer. Keen vun dësen Trends sinn eng sécher Saach, awer si hunn historesch eng predictive Muecht.

Januar Effekt

Mark Haug a Mark Hirchey vun der University of Kansas an engem 2005 Pabeier iwwerpréift Donnéeën aus 1802 ze 2004. Si hu festgestallt, datt kleng Cap Aktien am Januar am Duerchschnëtt tendéieren, an datt Momentum Aktien (Aktien déi viru kuerzem staark am Präis eropgaange sinn) tendéieren am Januar ënnerperforméieren.

Dëst ass potenziell wéinst Steierverloscht Ernte wéi Investisseuren Verléierer Aktien um Enn vum Joer verkafen, an dann kafen se am Januar zréck fir eng Hëllef Steier ugepasst Leeschtung optimiséieren. Wéi Maarttrends goën, huet dësen eng relativ robust Geschicht a Fuerscher fannen dacks den Effekt statistesch bedeitend. Dat ass keng Garantie datt et an Zukunft funktionnéiert, awer et ass iwwerraschend dës Zort Trend op Mäert ze gesinn, déi allgemeng als effizient ugesi ginn.

Januar als e gudde Mount fir Aktien

Historesch kuckt iwwer d' Period 1941-2003 De Januar huet am Duerchschnëtt déi bescht Risiko ugepasst an absolut Rendement ugebueden, am Verglach mat anere Méint vum Joer.

Wéi och ëmmer, an de leschte Jorzéngt schéngt d'Ofperformance vum Januar e bësse verschwannen ze sinn. Et ass onkloer ob dëst bedeit datt eppes grondsätzlech geännert huet, oder, well dës Effekter nëmmen e liichte Virdeel bidden, och wa se funktionnéieren, ob de Januar an de leschte Joeren just e méi schwaache Laf hat deen an Zukunft kéint änneren.

Januar Barometer

Wann de Januar en Down Mount ass, ass et net gutt fir Aktien fir de Rescht vum Kalennerjoer. Dëst gëtt genannt Januar Barometer. En negativen Rendement fir Mäert am Januar huet historesch relativ schwaach Rendementer fir Mäert fir de spéideren 11 Mount vum Joer signaliséiert. Wéi och ëmmer, e Réckgang vum Januar ass ongewéinlech, sou datt d'statistesch Kraaft vun dëser Prognosemethod a Fro gestallt ka ginn. Trotzdem ass et derwäert ze erënneren datt am Joer 2022 de Januar en negativen Rendement hat an, natierlech, dat war allgemeng en negativt Joer fir d'Mäert.

Caveats

Et ass derwäert ze erënneren datt d'Finanzmäert allgemeng effizient sinn, och wann dës Effekter Abléck ginn, ass et dacks nëmmen e liichte Rand an de Mäert a sinn definitiv net eng sécher Saach. Wéi och ëmmer, historesch wann se konsequent applizéiert ginn, hunn dës Effekter d'Rendement verbessert.

Wat Dir Kuckt

D'Implikatioun ass datt de Januar dacks e gudde Mount fir Investisseuren ass, besonnesch fir déi déi a méi kleng a méi bëlleg Aktien investéiert hunn. Ausserdeem, wann de Januar en negativen Rendement weist, kann dat fir de Rescht vum Joer net gutt sinn, wéi mir et am Joer 2022 gesinn hunn. En negativen Januar heescht awer net e Verloscht Joer fir Aktien, just datt d'Rendement méi schwaach ass wéi d'Moyenne .