Wéi Dës 10.4% Dividendstrategie de 60/40 Portfolio zerstéiert huet

Ech haassen ze héieren iwwer Investisseuren déi "Reegelen" benotzen wéi den 60/40 Portfolio (wou Dir 60% vun Äre Besëtzer un Aktien an de Rescht un Obligatiounen widmen) fir hir haart verdéngte Cash ze investéieren.

De Problem mat "Reegelen" wéi dësen ass datt se d'Fäegkeet feelen sech un de verännerende Mäert unzepassen, sou wéi de Chaos, dee mir dëst Joer erlieft hunn, deen Aktien a Obligatiounen an der selwechter Mooss wandert.

Beroder gesinn d'Liicht op iwwervereinfacht "Regele" Wéi de 60/40 Portfolio

Et schéngt wéi Beroder an d'Geschäftsmedien sinn endlech dës haart Wourecht akzeptéieren. Kuerzem, Banken wéi Goldman Sachs (GS) an Kläpperei Chase
JPM
& Co. (JPM) hunn d'Clientë gefuerdert fir vum 60/40-Setup ewech ze verschwannen, wärend Publikatiounen wéi Barron an Kiplinger schreiwen Artikele wuertwiertlech mam Titel "De 60/40 Portfolio ass dout."

Et ass super ze gesinn, awer wa se wierklech hir Clienten (a Lieser) servéiere géifen se méi wäit goen an eis Go-to-Akommesspiller recommandéieren, Closed End Funds (CEFs).

Si sinn eng vill besser Alternativ, aus engem einfache Grond: Si bezuelen Dividenden déi héich genuch sinn fir vill Leit ze liewen ouni eng eenzeg Undeel an der Pensioun ze verkafen. Dank dem Réckzuch kënnt Dir einfach CEFs Dishing Rendementer nërdlech vun 10% dës Deeg fannen, wärend Dir mat grousse Rabatter op d'Netto-Verméigenswäert (NAV, oder de Wäert vun hiren ënnerierdesche Portfolio Holdings) handelt.

Mat Äre Rechnungen bezuelt, kënnt Dir zréck sëtzen, Är Dividenden sammelen a grondsätzlech d'Beweegunge vun den Aktiepräisser ofstëmmen, Oder nach besser, Dir kënnt Strategien wéi Dollar-Käschte-Moyenne benotze fir Är Ausbezuelungen ze reinvestéieren an "automatesch" vun de Schnäppchen ze profitéieren. pullback zerwéiert huet.

CEFs: Zweck gebaut fir Maartstuerm z'erliewen

Fir z'erklären wéi High Yield CEFs Investisseuren während Bärmäert hëllefen, loosst eis d'Beispill vum John a Jack huelen.

Den John huet e 60/40 Portfolio, wéi säi Finanzberoder recommandéiert huet: 60% Aktien, 40% Schatzkammer. Jack, op der anerer Säit, huet seng Suen an CEFs-spezifesch de Liberty All-Star Equity Fund (USA), PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund (PTY) an der Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI).

Dëse Portfolio vun 10.4% nozeginn huet e schéine 8.9% duerchschnëttleche jährlecht Rendement an de leschte Jorzéngt generéiert (och nom 2022 Maart Réckgang).

Et ass och praktesch de 60/40 Portfolio geschloe (am violett ënnen), mat engem 129% duerchschnëttleche Gesamtrendement tëscht dem Jack seng dräi Fongen, versus 87% fir den BlackRock 60/40 Target Allocation Fund (BAGPX), e gudde Proxy fir eis 60/40 Aktie-Obligatioun Split.

Awer wat wierklech wichteg ass, ass datt dës Fongen en héije Akommesstroum ubidden: $ 86.67 pro Mount (oder $ 1,040 jäerlech) op all $ 10,000 investéiert, baséiert op hiren aktuellen Ausbezuelen an Ausbezuelen. Notéiert och datt hir Dividenden duerch zwee vun de schwieregste Bärmäert an der rezenter Erënnerung weidergaange sinn: de COVID-19 Verkaf an d'2022 Volatilitéit.

60/40 Investisseuren, op der anerer Säit, hätten dës Cash Këssen net.

Wärend den CEF Investor déiselwecht Unzuel vun Aktien (an domat déiselwecht Quantitéit u potenziellen Upside) um Ufank an Enn vun der Period huet, huet de 60/40 Portfolio e grousse Wäertverloscht wéinst dem 20% Réckgang vu sengem Wäert gesinn. an de Réckzuch vum Investisseur. Dëst bedeit datt wärend de CEF Portfolio 25% muss gewannen fir zréck ze kommen wou et virum Bärenmaart ugefaang huet, de 60/40 Portfolio muss 34% eropgoen.

Wat méi laang e Bärmaart dauert, dest méi schlëmm gëtt dësen Effekt. Well d'Zuel vun den Aktien konstant bleift, heescht e Réckgang vun 20% fir e CEF Portfolio datt eng 25% Erhuelung gebraucht gëtt fir zréck ze kommen wou et ugefaang huet, egal ob mir vu sechs Méint, e Joer oder méi schwätzen.

Awer mam 60/40 Portfolio zitt Dir aktiv Suen aus Ärem Portfolio wärend engem Bärenmaart zréck, also wat méi laang de Maart erof bleift, wat Dir méi musst gewannen fir Är initial Investitioun erëm ganz ze maachen. Also eng erfuerderlech 34% Rebound a sechs Méint verwandelt sech an 44% an engem Joer - an et gëtt méi schlëmm, wat méi laang de Réckgang dauert.

Natierlech, kee gär unrealiséiert Verloschter an hirem Kont ze gesinn. Awer déi gutt Saach iwwer CEFs ass datt hir outsized Akommesstroum bedeit datt Dir keng Aktie braucht ze verkafen an déi kuerzfristeg Pabeierverloschter real ze maachen. An Dir kritt eng Geleeënheet fir Är Dividenden ze reinvestéieren wann Dir esou wëllt, andeems Dir e gudde Präis CEF Unitéiten am Prozess ophëlt.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Funds mat Safe 8.4% Dividenden."

Offenbarung: kee