Wéi de Grousse Kuerz Eng Generatioun iwwer d'Finanzkris vun 2008 gebilt huet

Oscar-Gewënner 2015 Adaptatioun vum Michael Lewis sengem Buch, mam selwechten Numm, gefollegt verschidde Personnagen mat engem Finanzhannergrond am Virsprong op d'Weltwirtschaftskris 2007-08. D'Individuen hunn op en Enn gaangen staark aus dem Tëschefall profitéiert, Wetten op den Zesummebroch vum Finanzsystem duerch Obligatiounen, déi riskant Hypotheken hunn. De Film gëtt dacks kreditéiert als Erklärung vun der monetärer Katastroph a Laie Begrëffer.

De Film huet schlussendlech Charaktere benotzt, déi vun Schauspiller wéi Selena Gomez, Margot Robbie an Anthony Bourdain gespillt goufen, fir déi méi komplex Elementer vun deem wat geschitt ass mat alldeeglechen Analogien z'erklären.

Dem Margot Robbie säi Charakter huet Hypothekarobligatiounen erkläert wärend se an enger Badewanne souz. D'Konzept hannendrun war datt de Robbie d'Aart vun der Persoun representéiert, op déi d'Gemeinschaft sech zu där Zäit konzentréiert huet, während d'Situatioun zerstéiert.

D'Schauspillerin bemierkt datt de primäre Grond fir den Zesummebroch d'Bildung a Mëssbrauch vu Hypothekarobligatiounen war. Hypotheken kënnen zimmlech stabil Verméigen sinn wann se héich bewäert ginn - ofhängeg vum Empfänger - awer Banken hunn ugefaang Obligatiounen voll vu riskanten (Sub-Prime) Hypotheken ze fëllen fir méi Suen ze maachen duerch Leit déi an d'Obligatiounen investéieren.

Den Anthony Bourdain huet dunn CDOs (collateralized Debt Obligatioun) erkläert duerch d'Analogie vu Seafood. Eng CDO formt Verméigen wéi Obligatiounen, Autoprêten, Kredittkaartprêten, an Hypotheken zesummen fir un Investisseuren ze verkafen. Dës Prêten, all vu verschiddene Plazen, ginn dann zesummegesat an als nei Obligatiounen op de Maart geschéckt. Investisseuren an CDOs kënnen a verschiddene Risikoniveauen kafen, rangéiert vun niddereg bis héich.

Am Virfeld vun der Kris hunn e puer Banken ugefaang CDOs mat héich-Risiko Hypothek-gestützte Wäertpabeieren ze kreéieren an auszestellen. Dës CDOs goufen awer nach ëmmer AAA bewäert (dat heescht ganz sécher) well d'Bewäertungsagenturen gegleeft hunn datt et Sécherheet an Zuelen wier, sou datt verschidde héich-Risiko Hypotheken zesummegefaasst waren eng gutt Wette fir Investisseuren.

D'Selena Gomez an de Richard Thaler (Verhalenswirtschaftsprofesser) hunn dunn erkläert wéi synthetesch CDOs an engem aneren Interlude mat Blackjack erstallt goufen. Hybrid CDOs goufen ugefaang well et e puer initialen Erfolleg an CDOs war, wéi de Bourdain erkläert huet.

Banken hunn ugefaang Hybrid sekundär CDOs ze maachen mat verschiddenen Deeler vun CDOs déi scho geschaf goufen. Denkt un en Auto aus den Deeler vun Dosende vu verschiddene Occasiounsautoen. D'Banke hunn dono synthetesch CDO'en gemaach - erkläert den Duo - déi als Versécherung gehandelt hunn, wann d'Leit hir Prêten a Form vu Kredittdefault Swaps verzichten. Erstaunlecherweis huet keen geduecht datt d'Prête géife Standard an deem wat Thaler beschriwwen huet als déi waarm Hand-Fallacy.

Stellt Iech vir, wann de Cristiano Ronaldo a ville Spiller hannereneen geschoss hätt an d'Leit wetten datt hien elo an all Spill muss markéieren. D'Leit hunn dës Wette gemaach an d'Leit hunn Säitwette gemaach datt dës Persoun hir Wette géif gewannen. Dëse Prozess ass weider gaang. Schlussendlech huet de Ronaldo net an engem Spill geschoss (d'Leit konnten hir Hypotheken net bezuelen) an d'Saache koumen erof. Déi Leit, déi Sue verdéngt hunn De Big Short wetten op dat tumble mat engem Mechanismus bekannt als shorting.

An einfache Begrëffer, een shorting léint Aktien vun engem deen averstanen ass et op engem spezifeschen Datum zréckzeginn. Konnt Deeg oder Joer sinn. Nom Austausch verkeeft de Shortseller d'Aktie um Maart - loosst eis fir $ 1000 soen.

Den Dag wou de Kuerzverkeefer muss bezuelen, gi se fir déiselwecht Aktie um Maart ze kafen, awer stellt Iech vir datt de Wäert elo erofgaang ass, anstatt datt et nach ëmmer $ 1000 ass, ass et elo $ 200 wäert. Dat heescht, datt de Kuerzer d'Aktie zréckkaf a liwwert et un wiem hien et geléint huet, wärend $ 800 am Gewënn behält.

Dëst ass wat schlussendlech mat ville Personnagen am Film geschitt ass awer op enger méi grousser Skala.

Industrie Adaptatioun wéinst dem Film

Grënner a CEO vun Confer Inc., Yatin Karnik, huet 20-plus Joer Erfahrung an der Hypothéik Industrie a war aktiv während der Zäit de Film stattfonnt huet. Bal 17 Joer zu Wells Fargo verbréngen ier se mat Confer am Joer 2021 ofgeschnidden hunn.

Confer huet en Optimisatiounsmotor gebaut deen Hypothéikprêten iwwer Web 3.0 personaliséiere kann. Zil fir Prêter an eng Aart Verhandlungspositioun mam Kredittgeber ze setzen.

D'App vergläicht offiziell Prêt Schätzungen, recommandéiert e Kredittgeber deen am gënschtegsten ass fir d'Situatioun vum Prêt, wärend d'Hypothekentransaktioun duerch d'Konditioune geännert gëtt fir e bessert Offer ze späizen.

Karnik sot op der Venture: "Mäin Zil ass d'Finanzen global ze demokratiséieren, net nëmmen an den USA.

"Dëst Zil iwwersetzt fir Sue liicht zougänglech ze maachen fir déi an Nout an déi déi léine wëllen. Zousätzlech, mécht et bezuelbar, verfügbar an transparent fir Suen ze léinen / léinen.

"Net bezuelbare Finanzéierung op der Plaz ze hunn beaflosst déi aarm an ënnerprivilegiéiert Gemeinschaften, well se keen Zougang zu néidege Fongen hunn. D'Leit hunn dëst am ganze Display während dem Film gesinn. Hien huet derbäigesat.

"Meng Missioun ass Suen liicht zougänglech ze maachen fir déi, déi net kënnen dohinner kommen."

Onheemlech, nom Crash, gouf et net vill legitim Ännerunge fir Prozeduren ausser e bësse méi Sécherheetsreguléierung.

Confer, an aner Entitéite, hoffen dat duerch Blockchain an déi nei digital Ära z'änneren, sou datt et kee Widderhuelung vun De Big Short.

De Karnik huet weider: "Ech wëll wierklech déi antike Weeër änneren, wéi d'Finanzindustrie am Moment funktionnéiert - wat onnéideg administrativ Schichten bäidréit, keng Kloerheet an déi richteg Wiel vu Prêt erlaabt, a blatant feelt d'Ëmsetzung vu Regierungsleit.

"Et gi glänzend Lücken an e Mangel u Standardiséierung iwwer d'finanziell Kredittlandschaft. Ech zielen dës Kratergréisst Potholes un d'Liicht ze bréngen an ze garantéieren datt Leader iwwerall verantwortlech fir hir Verantwortung vis-à-vis vun der amerikanescher Ëffentlechkeet gehale ginn.