Wéi Robinhood seng Händler no Stonnen ausnotzt

Online Brokeragefirmen sinn an enger Waffencourse fir Investisseuren méi Tools ze bidden. Et schéngt kontraintuitiv, awer wann et ëm d'Ausféierung vum Handel kënnt ass manner dacks méi.

Exekutive bei Robinhood Mäert (HOOD) huet um Dënschdeg ugekënnegt datt d'Clienten elo fäeg sinn Wäertpabeieren vu 7 bis 8 Auer ET ze handelen. Eventuell ass d'Ausféierung vum Handel 24/7 verfügbar.

Et ass eng super Entwécklung fir Robinhood Aktionären, Clienten net sou vill.

Robinhood gouf vun Traditionalisten, Reguléierer a souguer e puer Benotzer geläscht fir Investitiounen ze gamify. D'Plattform mécht et bal ze einfach fir an an aus Aktien an Optiounen ze kommen.

Grënner Vlad Tenev a Baiju Bhatt haten déi genial Iddi am Joer 2013 fir sozial Medien, Smartphones an Online Investitiounen ze fusionéieren. Dunn hunn d'Stanford Studenten e Wee ausgeschafft fir Investisseuren nahtlos komesch vill Aktien gratis ze kafen, Zort.

Den Handel op Robinhood ass net wierklech gratis.

Eliminéieren vun der Kommissioun, déi normalerweis u Clienten berechent gëtt, heescht se soss anzwousch ze sammelen. An dat ass wou d'Geschäft e bësse sketchy gëtt. Robinhood rackt Fraisen vu Maarthändler op am Austausch fir d'routing Client Kaaf a Verkaf Bestellungen hire Wee fir Ausféierung. Dëst bedeit datt Clientkonten bei Robinhood de Produkt sinn. De richtege Client ass de Stall vu Maarthändler déi fir Clientbestellunge konkurréiere.

Laut der S-1 Areeche mat der Securities and Exchange Commission nëmmen e puer vun dëse Finanzfirmen maachen elo 75% vun de Robinhood Akommes aus. Maart Hiersteller Citadel Securities stellt 34% vum Verkaf aus, Susquehanna International Group huet 18% bäigedroen, a Wolverine Holdings hunn 10% ausgemaach. Méi schlëmm, de Bäitrag vu Maarthändler zum Gesamtgeschäft bei Robinhood wiisst, erop vun 62% virun engem Joer.

Denkt drun, Maarthändler sinn op der anerer Säit vun all Handelstransaktioun bei Robinhood. Hire Gewënn ass eng direkt Funktioun vun der Verbreedung tëscht dem Offerpräis an der Ufro. Wat méi grouss d'Verbreedung ass, dest besser de Gewënn. An e System genannt "Bezuelung fir Bestellung Flux" dréit en Deel vun deem Windfall zréck op Robinhood.

E laangen studéieren vun BestEx Research argumentéiert datt dës Verbreedungen ëm 25% verklengert kënne ginn, wa se richteg op en Austausch geréckelt goufen.

Clientshandel bei Robinhood ass net gratis. D'Fraise sinn einfach an heftege Spreads verstoppt.

Dës Verbreedungen, an déi inherent Gefore fir op Maarthändler ze vertrauen, goufen am Februar 2021 während der GameStop
GME
(GME) Handelsfräiheet. De sougenannte Meme-Aktie ass vu $ 17 op en Héichpunkt vun $ 483 gezoomt wéi Kuerzverkeefer gezwongen waren, steigend Aktien zréckzekafen. De freneteschen Tempo vum Fortschrëtt huet zu ultrabreet Verbreedungen gefouert, Windfall Gewënn fir Maarthändler an eng ganz Rëtsch Handelsausfäll fir Robinhood Clienten.

D'Finanzindustrie Reguléierungsautoritéit huet ugesinn datt dës Ausbréch e bedeitende Schued u Cliente gemaach hunn. D'FINA huet de leschte Juni ugekënnegt datt de Robinhood ausgemaach huet bal $ 70 Milliounen ze bezuelen fir Cliente Reklamatiounen ze léisen. Et war déi gréisste Strof jee bestallt, entspriechend zu a CNBC Rapport.

De Geschäftsmodell bei Robinhood ass voll mat Probleemer an deem wat uerdentlech Mäert mat vill Keefer a Verkeefer solle sinn. Stellt Iech elo vir, wat geschitt mat Händlerbestellungen wann se u chronesch illiquide Premarket an Afterhours Handel ausgesat sinn.

Dëst ass ouni Zweifel eng positiv Entwécklung fir Robinhood Aktionären. D'Firma ass iwwer d'Sammelen nach méi grouss Fraise vu Maarthändler. Dëst erkläert och firwat d'Aktien um Dënschdeg op $ 15.91 sprangen, e Gewënn vun 24%. Leider sinn et Robinhood Clienten déi de Präis fir den Handel an dënnen Mäert bezuelen.

Ech hunn ni Robinhood Aktien recommandéiert. Ech hu kee Problem mat der Ethik vum Geschäftsmodell. Alles ass voll opgedeckt. D'Firma mécht net wéi wann hir Servicer gratis sinn. Mäi Problem war ëmmer churn, d'Iddi datt ze vill Cliente schlussendlech hir Konten zoumaachen wéi se Sue verléieren, oder Interessi un Investitiounen. Als Geschäft ass dëst net nohalteg.

Bei engem Aktiepräis vun $ 15.91 gëtt de Robinhood Aktien op 6.4x Verkaf gehandelt. D'Geschäft ass momentan onrentabel, an de Rendement op Investitioun am Joer 2021 war -22.5%.

D'Aktie kéinte sou héich wéi $ 22 an der nächster Rally rallyen, wat eng gutt Plaz wier fir ze verkafen wann Dir se hutt.

D'Investisseuren sollten existéierend laang Positiounen zoumaachen an e Rallye Richtung $22.

Fir ze léieren wéi Dir Är Resultater um Maart dramatesch verbessert andeems Dir Optiounen op Aktien wéi Ford an Tesla kaaft, huelt en zwou Woche Test op mäi spezielle Service, Taktesch Optiounen: Klick hei. Memberen hu méi gemaach wéi 5x hir Suen dëst Joer.