Wéi mécht Robinhood Suen? En Iwwerbléck

Robinhood Markets Inc. ass eng Finanztechnologie (Fintech) Firma déi en Online Rabattbrokerage mat Kommissiounsfräien Handel bedreift. Et bitt eng Web- a mobil-baséiert Finanzservicer Plattform déi Investisseuren benotze kënnen fir Aktien ze kafen an ze verkafen, austausche Fongen (ETFs), Optiounen, an amerikanesch Depositaire Receipts (ADRs). Seng Benotzer kënnen och a bestëmmte Krypto-Währungen investéieren.

Robinhood mécht Suen op eng Rei vu Weeër, notamment duerch e System bekannt als Bezuelung fir Bestellungsflow. Dat ass, Robinhood routes seng Benotzer Uerder duerch eng Maarthiersteller deen tatsächlech d'Händler mécht a Robinhood fir d'Geschäft kompenséiert mat engem Taux vun engem Ëmwandlung vun engem Cent pro Aktie.

Robinhood mécht och Sue andeems d'Benotzer Cash Dépôten bei engem méi héijen Zënssaz investéieren.

Zousätzlech verdéngt d'Firma Sue vu senge Premium Robinhood Gold Servicer, Fraisen am Zesummenhang mat senger Bankkaart, an aner méi kleng Akommesstroum.

Robinhood Finanzen

A sengem leschten Trimesterbericht fir de véierte Véierel (Q4) vun Finanzjoer (FY) 2021, ofgeschloss den 31. Dezember 2021, Robinhood huet en Nettoverloscht vun $ 423.3 Milliounen am Verglach zum Nettoakommes vun $ 13 Milliounen fir d'Joer virdrun Véierel gepost, souwéi 14.2% Joer iwwer Joer (YOY) Wuesstem am Nettoakommes. Nettoverloscht gouf beaflosst vun Aktie-baséiert Kompensatiounskäschte am Ganzen $ 318 Milliounen fir de Véierel.

Dem Robinhood seng netto kumulativ finanzéiert Konten, e Schlësselmetrik, deen d'Zuel u Konten moosst, op deenen d'Benotzer eng initial Depot oder Geldtransfer während enger spezifizéierter Period gemaach hunn, ass ëm méi wéi 81% YOY fir Q4 FY 2021 op 22.7 Milliounen eropgaang. D'Firma hir monatlecht aktive Benotzerbasis ass ëm ongeféier 48% YOY gewuess awer ass ëm ongeféier 8% op sequenziell Basis fir Q4 FY 2021 erofgaang.

D'Firma huet och Resultater fir FY 2021 zur Verfügung gestallt, deen den 31. Dezember 2021 ofgeschloss huet. Robinhood huet en Nettoverloscht vun $ 3.7 Milliarde fir d'Joer gepost, am Verglach zum Nettoakommes vun $ 7.4 Milliounen fir FY 2020. Share-baséiert Kompensatiounskäschte ware bal $ 1.6 Milliarde fir FY 2021, wesentlech méi héich wéi $ 24 Milliounen an dësen Ausgaben fir FY 2020. Jährlech Akommes ass 89.3% vum Joer virdrun op $ 1.8 Milliarde eropgaang.

Robinhood's IPO

No der Ukënnegung vun engem vertraulech Initial Public Offering (IPO) Areeche den 23. Mäerz 2021, Robinhood presentéiert eng S-1 Aschreiwung an den USA Secteur an Austausch Kommissioun (SEC) am Juli 1, 2021.

Den 19. Juli 2021 huet et seng S-1 geännert fir matzedeelen datt et 52.4 Milliounen Aktien mat senge Grënner a senge Grënner géif verkafen. Chief Financial Officer (CFO) verkafen weider 2.6 Millioune fir am Ganzen 55 Milliounen. Robinhood ass ëffentlech op $ 38 pro Aktie ginn, wat et eng Bewäertung vun $ 32 Milliarde gëtt.

D'Aktien sinn ënner dem Ticker opgezielt Hood op der Nasdaq.

Robinhood d'Konkurrenten

Robinhood konfrontéiert bedeitend Konkurrenz vun anere Remise Brokerages, nei an etabléiert Fintech Firmen, Banken, Krypto-Währungenaustausch, Asset Management Firmen, an Technologieplattformen.

E puer vu senge grousse Konkurrenten enthalen Charles Schwab Corp.SCHW), Morgan Stanley (MS) E*TRADE Financial Holdings LLC, Coinbase Global Inc. (MËNT), Square Inc. (SQ), an River Financial Corp. (RVRF).

Robinhood Geschäftssegmenter

Robinhood operéiert a bericht seng finanziell Resultater als ee Geschäftssegment. Wéi och ëmmer, et bitt en Ënnerdeelung vun Recetten an déi folgend Kategorien: Transaktioun-baséiert Recetten; Netto Zënssaz Recetten; an aner Recetten. Mir kucken méi no op dës Recettenkategorien hei ënnen.

Transaktioun-baséiert Recetten

Robinhood generéiert Transaktiounsbaséiert Einnahmen andeems d'Bestellunge vu senge Benotzer fir Optiounen, Aktien a Krypto-Währungen op Maart Décideuren, wat e Prozess ass bekannt als Bezuelung fir Bestellungsfloss (PFOF). Brokeragefirmen, déi PFOF benotzen, gi bezuelt fir d'Bestellungen vun de Clienten un e bestëmmte Maarthändler ze direkten. D'Bezuelung ass normalerweis nëmmen Fraktiounen vun engem Penny pro Aktie awer kann eng bedeitend Quell vu Recetten sinn fir Firmen déi mat enger grousser Unzuel vun Bestellungen handelen. PFOF ass e wichtege Grond firwat Robinhood fäeg ass Null-Kommissioun Handel ze bidden. Dem Robinhood seng Transaktiounsbaséiert Einnahmen ass 12.2% op $ 362.7 Milliounen am Q4 FY 2021 eropgaang, wat bal 73% vum Gesellschaftsbreet Akommes ausmécht.

Netto Interessi Recetten

Robinhood generéiert Netzënseakommes (Zënsekommes minus Zënskäschten) op Wäertpabeieren Prêten Transaktiounen. Zënse gëtt och op Marginprêten un d'Benotzer verdéngt, an Zënskäschte ginn a Verbindung mat de revolverende Kredittariichtungen vun der Firma entstinn. Netto Zënsrecetten sinn am Q0.5 FY 63.4 4% op $ 2021 Milliounen eropgaang, 17.5% vum Robinhood Gesamtakommes aus.

Aner Recetten

Dem Robinhood seng aner Akommesquellen besteet haaptsächlech aus Memberskäschte fir Robinhood Gold. Robinhood Gold ass e bezuelten Abonnement Service deen Benotzer Premium Features ubitt, dorënner verstäerkten Instant Zougang zu Dépôten, berufflech Fuerschung, Nasdaq Level II Maartdaten, an Zougang zu Margininvestitioun fir guttgeheescht Benotzer. Aner Akommes enthalen och Proxy Rabatten a verschidde Benotzerkäschten. Einnahmen aus dëse Quelle sinn am Q84.0 FY 35.4 4% op $2021 Milliounen eropgaang, wat ongeféier 9.8% vun der Gesellschaftsbreet Einnahmen ausmécht.

Dem Robinhood seng Rezent Entwécklungen

De 26. Abrëll 2022 huet de Robinhood Chef exekutiv a Matgrënner Vlad Tenev ugekënnegt datt d'Firma ongeféier 9% vu Vollzäitaarbechter géif entloossen. Robinhood huet seng Aarbechtskräfte sechsfach zënter Enn 2019 op 3,800 bis Enn 2021 erhéicht, huet den Tenev bemierkt. "Dëse séiere Wuesstum vun de Leit huet zu e puer duplizéierte Rollen an Aarbechtsfunktiounen gefouert, a méi Schichten a Komplexitéit wéi optimal sinn", huet hien geschriwwen. Dem Robinhood seng Aktiepräis huet den nächsten Dag e Rekord niddereg gesat, fir e Réckgang vu 75% vu sengem IPO Präis. 

A sengem Q4 2021 Bericht huet de Robinhood de schnellsten Wuesstum vun de Krypto-Währungsrecetten gesinn, déi méi wéi véierfalt wéi d'Firma Crypto Gifts lancéiert huet, eng Plattform déi Clienten erlaabt Krypto u Famill a Frënn ze schécken. D'Krypto Präsenz vum Robinhood wäert méiglecherweis weider am Joer 2022 erweideren, well d'Firma e vollen Start vu Krypto-Währung Portemonnaien a verwandte Servicer am Q1 2022 erwaart.

Am Ufank Juni 2021 huet de SEC ugekënnegt datt et eng breet Untersuchung vun der Maartstruktur no der meme Lager Handelsfrenzy déi d'Aktiepräisser vu Firmen wéi GameStop Corp.GME) an AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) bis op astronomeschen Niveauen virdrun dëst Joer. De SEC konzentréiert sech op Bezuelungen fir Bestellungsfloss fir sécherzestellen datt Handelsbestellunge vun eenzelnen Investisseuren vu Brokeragefirmen op Off-Austausch, High-Speed-Händler bekannt als Grossist, wéi Citadel Securities LLC a Virtu Financial Inc.VIRT). Dës Off-Austausch Händler mussen Präisser ubidden déi op d'mannst sou gutt sinn wéi déi national bescht Offer, dat ass wat vun den offiziellen Austausch ugebuede gëtt. Awer mat dem wuessenden Undeel vun den Handelen, déi vun den offiziellen Austausch stattfannen, ass de SEC besuergt iwwer e Manktem un Transparenz fir den Ausféierung Präisser fir esou Handel.

De SEC President Gary Gensler war e Kritiker vum PFOF, argumentéiert datt d'Praxis en Interessekonflikt fir Brokerage schaaft, well et se encouragéiert Client Uerderen un den héchste Bidder ze schécken am Géigesaz zum Maarthändler deen déi bescht Präisser oder déi séierst Ausféierung ubitt. De SEC gëtt gemellt eng Vielfalt vun anere Themen ze berücksichtegen, déi och Robinhood beaflosse kënnen, dorënner sougenannte "digital Handelsprompts", déi den Handelsprozess gamify fir exzessiv Handel ze encouragéieren, Themen vu Maartkonzentratioun a Präisser, a Siidlungszäiten. Retail Courtiere ware gezwongen fir extra Garantien opzestellen no der Volatilitéit vun der Meme Aktiehandel, an hunn den Zwee-Dag Siidlungsprozess fir Aktiehandel zouginn. D'SEC huet gemellt iwwerluecht d'Siidlungszäit op een eenzegen Dag ze reduzéieren.