Wéi funktionnéieren Aktieoptiounen?

Schlëssel Takeaways

• Eng Optioun ass e Kontrakt deen de Keefer erlaabt Aktien vun Aktien zu engem ausgemaache Präis ze kafen oder ze verkafen.
• D'Investisseuren kënnen e grousst Rendement kréien andeems Dir Optiounen benotzt anstatt einfach Aktien ze besëtzen.
• Sidd virgewarnt datt méi héich Belounungen mat méi héije Risiko kommen. Wësse wéi Dir Är Positiounen hedge fir Iech selwer vu potenziell onlimitéierte Verloschter ze schützen ass onbedéngt.

Jidderee weess datt Dir Sue ka verdéngen an Aktien ze investéieren andeems Dir niddereg kaaft an héich verkaaft. Wéi och ëmmer, et gi Weeër fir Suen op der Bourse ze maachen, och wann d'Präisser erof sinn an d'Volatilitéit erop ass. Verkafsoptiounen ass eng Strategie déi lukrativ awer riskant ka sinn.

Weiderliesen fir ze léieren wéi Optiounen funktionnéieren, d'Risiken, an wéi unzefänken.

Wat ass eng Optioun?

Vill wéi et kléngt, gëtt eng Optioun Iech d'Méiglechkeet (awer net d'Verpflichtung) e Verméigen zu engem ausgemaache Präis ze kafen. Wärend Optiounen allgemeng op Aktien bezéien, ginn se heiansdo an Immobilien benotzt. Zum Beispill kënne Locatiounseigenschaften d'Méiglechkeet hunn um Enn vum Leasing ze kafen.

De Keefer bezilt eng Prime fir d'Optioun, egal ob se de Verméigen tatsächlech kafen. Normalerweis ass dëst e festgeluechte Dollarbetrag pro Aktie. Dëst ass e Gewënn fir de Keefer, deen de Verméigen zu engem Präis kritt dee se gären hunn, an de Verkeefer, dee Sue mécht op den Deal, egal ob se verkafen oder net.

Optiounen daueren net fir ëmmer. Wéi Epicerie Couponen, si kommen mat engem Verfallsdatum datt se benotzt musse ginn. Soss ginn se wäertlos.

Zorte vun Optiounen

Et ginn nëmmen zwou Zorte vun Optiounen, dorënner rifft a setzt. Dës zwou Varietéiten kënnen an endlos Kombinatioune gemëscht a passen, rangéiert vun einfachen, abegraff iwwerdeckten Uriff, bis komplex, wéi Eisenkondoren.

Hei sinn d'Basis vun all Optiounstyp an allgemeng Situatiounen wann Investisseuren se benotzen.

Call Optiounen

Eng Call-Optioun erlaabt de Keefer Aktien op engem bestëmmte Präis ze kafen (oder ewechruffen). Et verflicht och de Verkeefer vun der Optioun hir Aktien zu deem Präis ze verkafen wann se opgeruff ginn.

Zum Beispill, sot Dir wëllt 100 Aktien vun ABC Aktie besëtzen. Loosst eis soen datt et bei $ 50 pro Aktie handelt, an Dir kaaft zu dësem Präis fir insgesamt $ 5,000. Wann d'ABC Aktie vun 10% op $55 pro Aktie an den nächste sechs Méint eropgeet, wäert Äre Portfolio wuessen fir $5,500 wäert ze sinn. Är $ 5,000 Investitioun ass elo 10% méi wäert.

Loosst eis elo soen datt amplaz d'Aktie ze kafen, hutt Dir eng Call-Optioun kaaft déi Iech erlaabt d'Aktien vun engem aneren zu engem spezifesche Präis ze ruffen. An dësem Beispill ass de Präis (bekannt als Streikpräis) $ 50 pro Aktie. Dir bezuelt eng Prime fir dës Optioun, loosst eis soen $ 1.00 pro Aktie ($ 100 am Ganzen). Amplaz $ 5,000 auszeginn fir ABC Aktie ze besëtzen, kënnt Dir et zum selwechte Präis kafen mat nëmmen $ 100 fir d'Calloptioun.

Wann ABC Aktie déiselwecht 10% op $55 pro Aktie eropgeet, sinn Är $100 elo $400 wäert. Dëst ass eng Erhéijung vun $ 5 pro Aktie multiplizéiert mat 100 Aktien minus der $ 100 Premium, déi iwwersetzt zu engem 400% Rendement. Wann Dir déi selwecht $ 5,000 op Optiounen ausginn hätt wéi Dir op ABC Aktien am éischte Szenario gemaach hutt, hätt Dir elo $ 200,000.

Wéi och ëmmer, Dir verléiert Sue wann d'Aktie net ëm méi wéi $ 1 pro Aktie a sechs Méint eropgeet. Är Optioun auszeüben wäert nëmme Sënn maachen wann d'Aktiepräis eropgeet, well Dir méi zum Streikpräis bezuelt wéi et um Maart handelt. Wann Dir ABC Aktie direkt ouni Optiounen kaaft hutt, hätt Dir nach ëmmer de Verméigen a konnt waarden fir ze kucken ob et méi spéit am Präis eropgeet.

Optiounen ze kafen ass méi bëlleg wéi Aktien ze kafen, awer Dir kënnt Är ganz Investitioun verléieren wann Är Prognosen falsch sinn. Dofir ass et wichteg Är potenziell Verloschter ze berechnen sou datt Dir nëmmen verléiert wat Dir leeschte kënnt.

Eng zousätzlech Notiz fir am Kapp ze halen, Dividenden ginn un de Besëtzer vun den Aktien, net un de Besëtzer vun den Uruffoptiounen. Dir kritt keng Dividenden mat Optiounen.

Put Optiounen

Eng Putoptioun funktionnéiert am Géigendeel. Et gëtt dem Keefer d'Recht Aktien zu engem spezifesche Präis ze verkafen an dem Verkeefer d'Verpflichtung dës Aktien ze kafen wann d'Optioun ausgeübt gëtt. Put Optiounen ginn dacks mat Versécherung verglach well se schützen Är Investitioun géint Verloscht vun engem Aktien am Präis erofgoen, well Dir nach ëmmer um ursprénglechen (viraussiichtlech méi héije) Streikpräis verkaaft.

Loosst eis datselwecht Beispill vun ABC Aktie bei $ 50 pro Aktie huelen. Wann Dir ABC Aktie op $ 50 kaaft hutt, awer besuergt sidd iwwer de Präis vum Aktien erof, kënnt Dir eng Putoptioun mat engem Streikpräis vun $ 50 kafen, deen a sechs Méint bei $ 1 pro Aktie ofleeft. Wann d'Aktie op $ 45 pro Aktie fällt an Dir Är Optioun ausübt, da sidd Dir Är $ 100 Prime eraus, awer Dir hätt nach ëmmer $ 4,900 anstatt 100 Aktien vun ABC Aktien am Wäert vun nëmmen $ 4,500.

Puts sinn als Hecke géint Verloscht entworf, net Moneymakers. Awer, wann Dir Äre Set an dat uewe genannte Beispill ausgeübt hutt, kënnt Dir d'Aktie op $ 45 pro Aktie a Pocket $ 400 zréckkafen. Hei ass wéi dat funktionnéiert, verkeeft d'Aktie zu engem Streikpräis vun $ 50 pro Aktie fir $ 5,000, subtrahéiert d'$100 Put-Optioun an Dir bleift mat $ 4,900. Wann Dir 100 Aktien op $ 45 kaaft, kascht et $ 4,500 an Dir wäert $ 400 als Gewënn hunn.

Natierlech, wann de Präis vun ABC erop anstatt erof geet, sidd Dir aus den $ 100 mat näischt ze weisen. Dir wär besser um Austausch ze verkafen anstatt zu Ärem elo méi nidderegen Streikpräis ze verkafen, sou datt Äre Put wäertlos ass. Awer grad wéi mat Versécherung, kaaft Dir normalerweis e Put an der Hoffnung et net ze benotzen.

Handelsoptiounen

Déi interessant Saach iwwer Optiounen ass datt Dir net déi ënnerierdesch Aktie muss besëtzen. Dir kënnt Optiounen als hir eege Entitéiten Handel. Dëst kann awer extrem geféierlech sinn.

Wann de Aktiepräis deen Är Optioun ënnersträicht ännert, kann et et méi wäert maachen, an Dir kënnt eng Optioun verkafen ouni se auszeüben. Zum Beispill, wann de Aktiepräis iwwer de Streikpräis op enger Calloptioun, déi Dir kaaft hutt, bewegt, ass Är Optioun elo méi wäertvoll. Dir hutt d'Recht d'Aktie zu engem méi niddrege Präis ze kafen wéi et am Moment handelt, sou datt Dir d'Optioun ausübe kënnt, d'Aktie verkafen an e flotte Gewënn an der Tasche.

Fir d'Saachen ze vereinfachen, kënnt Dir d'Optioun verkafen ier se ofleeft. Wéi Obligatiounen ginn Optiounen um Secondaire Maart gehandelt.

Konditioune wëssen

Wann Dir un Handelsaktieoptiounen denkt, sinn et e puer wichteg Begrëffer déi Dir wësse sollt. Dës enthalen:

• Am Geld (ITM): Eng Optioun ass an de Suen wann de Aktiepräis geännert huet fir d'Optioun derwäert ze maachen, nodeems se d'Käschte vun der Prime berücksichtegt hunn. Am gesat Beispill hei uewen, wier d'Optioun an de Sue wann d'Aktie ënner $49 pro Aktie gefall ass ($50 initial Präis - $1 Premium pro Aktie = $49).
• Aus dem Geld (OTM): Ëmgekéiert, eng Optioun, déi aus dem Geld ass, ass nach net wäert ze üben. Mat dem selwechte Put Beispill wier d'Optioun aus dem Geld bei $ 49 pro Aktie oder méi. Et mécht nëmme Sënn fir d'Optioun auszeüben wann de Aktiepräis weider fällt.
• Zäitwäert (Theta): Optiounen si méi wäert wann den Verfallsdatum méi wäit ewech ass. Wann eng Optioun an e puer Deeg ofleeft, sidd Dir manner wahrscheinlech et ze benotzen, sou datt et manner Zäitwäert huet. De Wäert vun enger Optioun gëtt berechent baséiert op de Präis vum Basisdaten Aktien a wéi vill Zäitwäert bleift. Zäitwäert gëtt dacks als de griichesche Bréif Theta ausgedréckt.
• Halter: Dëst ass déi Persoun déi den Optiounskontrakt kaaft an d'Recht huet et auszeüben.
• Schrëftsteller: Dëst ass déi Persoun déi den Optiounskontrakt verkeeft an ass verpflicht ze erfëllen wann den Inhaber d'Optioun ausübt.
• Kontrakt: Optiounen kommen a Kontrakter vun 100 Aktien all, also musst Dir e Minimum vun 100 Aktie Wäert vun der Optioun kafen, déi Dir kaaft.

De Risiko fir Optiounen ze verkafen

Och wann et enorm Upside fir Handelsoptiounen ass, kommen se mat Risiken. Wann Dir eng Optioun kaaft, ass dat Schlëmmst dat ka geschéien datt d'Aktie géint Är Positioun beweegt. An dësem Szenario leeft Är Optioun of, net ausgeübt a wäertlos. Déi meescht Dir kënnt verléieren ass wat Dir fir d'Optioun bezuelt hutt.

Wéi och ëmmer, eng Optioun ze verkafen ouni ënnerierdesch Verméigen, och bekannt als plakeg Uruff oder plakeg Put, huet en ähnlechen Verloschtpotenzial wéi Kuerz (onendlech) verkafen.

Zum Beispill, sot, datt eis ABC Aktie op $ 50 handelt, an Dir schreift en plakeg Uruffkontrakt (dat heescht datt Dir keng ABC Aktie besëtzt) zu engem $ 55 Streikpräis vun $ 1.00 pro Aktie. De beschte Fall Szenario ass datt d'Aktie erof geet oder stagnéiert, an d'Optioun leeft. Dir wäert den $ 100 Gewënn behalen, deen Dir am Fong fir näischt kritt hutt.

Wéi och ëmmer, wann de Aktiepräis eropgeet an Är Optioun ausgeübt gëtt, sidd Dir elo kuerz d'Aktie. Dir musst 100 Aktien vun ABC verkafen fir datt Dir den Uruffkontrakt net erfëllen musst, dat heescht datt Dir gezwongen sidd Aktien um Maartpräis ze kafen, wat theoretesch onendlech héich kéint sinn. Well Dir kënnt all Präis bezuelen fir d'Aktien déi Dir elo braucht, Är Verloschter kënnen och onendlech sinn.

Dëst ass firwat vill erfuerene Optiounshändler Kombinatioune vun Uriff, Puts, Cash an ënnerierdesch Aktie benotze fir de Risiko fir Optiounen ze verkafen. Soss kënnen d'himmelhéich Risiken déi hefteg Belounungen vun Handelsoptiounen iwwerwannen.

Ënnen Linn

Handelsoptiounen hunn e vill méi staarken Upside wéi Handelsaktien, awer et brauch vill Know-how a Strategie fir de Risiko ze minimiséieren. Iwwerdeems Är Suen vill méi kaafen Optiounen wéi Aktien ka goen, Gier huet vill e géif Optiounen Händler ze fréi ruinéiert. Ier Dir sprangen, sollten Ufänger sech selwer iwwer d'Risiken vum Optiounshandel educéieren.

Trading Optiounen erfuerdert vill Zäit an Energie Iwwerwaachungsbewegungen um Maart. Wann Dir no enger einfacher Investitiounsmethod sicht déi minimal Zäit erfuerdert awer eng zolitt Mëschung vu Verméigen bitt, probéiert eng vun Q.ai d'Investitioun Kits.

Dës eenzegaarteg Investitiounskits profitéieren d'Kraaft vun der kënschtlecher Intelligenz fir duerch Maartdaten ze siften fir déi villverspriechendst Verméigen an enger Kategorie vun Ärer Wiel ze fannen. Q.ai's Investment Kits huelen de Kappwéi aus der Auswiel an Iwwerwaachung vun Investitiounen.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien.