No enger Period vu Rou, déi sech wéi eng Éiwegkeet gefillt huet - schliisslech ass en Dag an der Krypto e Joer soss anzwousch - ass de bekannteste Mann an der Industrie Donneschdeg Nomëtteg entstanen, am Laf vum lafende FTX Zesummebroch (déif Tauche gëschter publizéiert hei).
De Sam Bankman-Fried (SBF) huet en 21-Tweet-Thread publizéiert, deen mam ganz wichtegen (awer sou sënnlosen) Saz ugefaang huet: "Et deet mir Leed". Hey, et ass méi wéi Celsius Investisseuren vum Alex Mashinsky kruten nodeems seng Firma op Null spiraléiert gouf (dat déif Tauch gepost hei), mat Clienten déi alles verléieren (oder no bei all, jee no wéi de Multi-Joer Geriichtsprozess spillt).
Eng Saach iwwersinn an all deem? SBF huet viraussiichtlech de Fuedem vun de Bahamas verëffentlecht - net seng Heemecht Vereenegt Staaten. FTX huet säi Sëtz an der Karibik Insel, mat FTX US eng separat Entitéit. An FTX US ass trucking laanscht just gutt.
19) E puer aner assortéiert Kommentaren:
- SBF (@SBF_FTX) November 10, 2022
Dëst war iwwer FTX International. FTX US, den US-baséierten Austausch deen Amerikaner acceptéiert, war net finanziell beaflosst vun dëser Schäissshow.
Et ass 100% flësseg. All Benotzer konnt sech komplett zréckzéien (Modolo Gas Käschten etc).
Updates iwwer seng Zukunft kommen.
Huet d'US Regulatioun amerikanesch Konsumenten gerett?
Reguléierer kréien eng haart Zäit a Krypto. No allem ass eng vun de Piliere vu Krypto d'Dezentraliséierung. geschriwen ass aus libertareschen Idealer gewuess, entstanen vun de Cypherpunks, eng Grupp vun Internetbewunner, déi Kryptografie applizéieren fir Privatsphär a Selbstsuveränitéit ze verbesseren.
D'Regulatioun huet och amerikanesch Clienten hei vill Sue gespuert. SBF ass e Kalifornien Kand dat op Stanford gaangen ass. Awer hien huet säi Krypto-Währungsaustausch zu Hong Kong gebaut, ier hien op Bahamas geplënnert ass. Firwat?
Fir vun der laxer Regulatioun ze profitéieren, selbstverständlech. Déi intertwined Relatioun tëscht der Handelsfirma Alameda an dem FTX-Austausch war stänneg d'Thema vun der Kontroll. Awer de Sam huet ëmmer insistéiert datt alles gutt war.
Alameda ass e Liquiditéitsprovider op FTX awer hire Kont ass grad wéi all deenen aneren. Dem Alameda säin Ureiz ass just fir FTX sou gutt wéi méiglech ze maachen; bei wäitem den dominante Faktor hëlleft der Handelserfahrung sou gutt wéi méiglech ze maachen.
- SBF (@SBF_FTX) Juli 31, 2019
Kuckt, dëst ass de Schlësseldeel. E cryptocurrency Austausch ass just dat - en Austausch. Clienten deposéieren Suen fir Krypto ze kafen, an d'Krypto soll do sëtzen bis de Client et zréckzitt. Austausch sinn net fractional Reserve Banken, déi Client Verméigen léinen fir e Rendement ze verdéngen.
Dofir sollt e Laf op der Bank net e "Liquiditéitscrunch" ausléisen, wéi et vum SBF beschriwwe gëtt. All Verméigen sollen do sinn. An - a méiglecherweis säi grausamste Verbriechen - huet de SBF insistéiert datt dëst de Fall war an engem Tweet Méindeg. Ech géif den Tweet hei verlinken, awer de SBF huet en den nächsten Dag geläscht, also de Screenshot hei ënnen muss maachen. Uh oh.
Wat ass geschitt mat de Suen?
Also, wéi ass FTX ënnergaang mat engem $ 8 Milliarde Lach? Gutt, et kënnt zréck op den Handelsarm Alameda. Et huet grouss Verloschter am Contagioun post-Terra gelidden (an DAT Doudespiral déif Tauche ass hei). Fir et z'ënnerstëtzen, schéngt SBF Prête un d'Firma vu FTX ze schécken. Am Géigesaz fir dës Prêten, FTT gouf als Garantie ugeholl.
Dir wësst, dee selwechte FTT dee vum SBF erstallt gouf a bitt minimal Utility ausserhalb vun FTX. Net nëmmen dat, awer den Token ass onheemlech illiquid. A wann et elo onkloer ass, schéngt et en Deel vun de Fongen, déi un Alameda geschéckt goufen - zesumme mat dësem FTT Token - Client Verméigen waren.
Dunn huet e Bericht vum CoinDesk verroden datt d'Bilanz vun Alameda voller FTT gestapelt war - méi wéi d'Maartkapital vun der Mënz war (erënnere mech, FTT gouf vum SBF erstallt a bitt minimal Utility ausserhalb vun FTX). D'Kaz war aus der Täsch. Binance CEO Zhao (CZ) huet dës Kaz gesinn a gewielt fir d'Besëtzer vu Binance ze dumpen, am Wäert vun op d'mannst 580 Milliarden Dollar.
Als Deel vum Binance säin Austrëtt aus FTX Equity d'lescht Joer krut Binance ongeféier $ 2.1 Milliarden USD gläichwäerteg a Cash (BUSD an FTT). Wéinst rezent Offenbarungen, déi an d'Liicht komm sinn, hu mir beschloss all verbleiwen FTT op eise Bicher ze liquidéieren. 1/4
— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) November 6, 2022
Fir Alameda an FTX, well de ganzen Ökosystem vun dësem FTT Token gestouss gouf, war dëst fatal. An esou koum dem Alameda CEO Caroline Ellison seng Offer fir déi ganz Täsch fir $ 22 pro Token ze kafen.
https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193
CZ huet dës Offer net ugeholl. Wann d'Fro gefrot firwat si besuergt genuch war fir d'Allokatioun op $ 22 pro Token an enger OTC Transaktioun ze kafen, huet SBF déi folgend ze soen.
Ech mengen dat ass un hir ze äntweren awer si soten datt si besuergt waren iwwer den Impakt deen dëst fir si géif léisen, an dëst ass just méi séier a méi einfach
- SBF (@SBF_FTX) November 6, 2022
mee wa se wëllen TWAP iwwer e puer Méint verkafen dat ass och cool
Et huet net laang gedauert ier d'Iwwerschwemmungen opgemaach hunn. De Verkaf ass eropgaang, a wéi en illiquid Token ass, ass de Präis vum FTT zesummegeklappt. Dëst huet d'FTT-Sécherheet, déi vum FTX gehale gouf, op wäertlos reduzéiert an e Mëssmatch am FTX seng Verméigen a Verbëndlechkeete geschaf. An anere Wierder, Client Fongen konnten net ugepasst ginn. Spill, Set, Match.
An esou, Réckzuch opgehalen an Noutfall Gespréicher fir Rettungsplang ugefaang, déi schlussendlech gescheitert.
Regulatioun rett Amerikaner
An jo, dëst ass alles aus de Bahamas. Déi strikt reglementaresch Haltung vun den USA huet de SBF an d'Karibik gefuer, an huet him gezwongen eng méi konservativ Duechtergesellschaft, FTX US, an de Staaten opzestellen. Dee selwechte FTX US dee voll flësseg ass, veraarbecht all Réckzuch an ass net an all vun dësem agefaangen.
Binance, deen sou bal FTX am Kader vun de Krisegespréicher iwwerholl huet, hunn och eng separat Duechtergesellschaft an den USA aus reglementaresche Grënn. D'Firma war souguer ënner Enquête fir Geldwäsch am Joer 2021. SBF selwer ass ënnerleien zu enger lafender Enquête vum SEC ob FTX US Offeren als Wäertpabeieren zielen, obwuel dat iwwerflësseg schéngt am Kontext vun Eventer aus de leschten Deeg.
Als een deen an der Vergaangenheet zimmlech kritesch war mat der Geschwindegkeet mat där d'Reglementer geplënnert sinn, muss dëst bemierkt ginn.
Ähnlech wéi Schiedsrichter an engem Fussballmatch, stoppen d'Leit selten fir d'Reglementer Merci ze soen. Awer et gi vill amerikanesch Clienten dobaussen haut déi hinnen een schëlleg sinn.