Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) huet Citigroup Global Markets Asia Limited reprochéiert an huet och eng Geldstrof vun HK $ 348.25 Milliounen (ongeféier $ 44.68 Milliounen) fir e puer schlëmm reglementaresch Feeler geschloen.
Geméiss dem Reguléierer huet d'Firma verschidde Handelsdesks ënner hirem Cash Equities Geschäft erlaabt falsch markéiert Indikatiounen vun Interesse (IOIs) ze verbreeden. Si hunn och institutionell Cliente falsch representéiert wärend se Erliichterungshandel tëscht 2008 an 2018 ausgefouert hunn.
Vun 174 Probe-Erliichterungshandel, déi vun der asiatescher Duechtergesellschaft vu Citi ausgefouert goufen a vum Hong Kong Reguléierer iwwerpréift ginn, hunn 127 entweder falsch Informatioun un d'Cliente geliwwert, falsch Aussoe gemaach oder net emol d'Client Zoustëmmung virum Bestellungsrouting geholl.
De Reguléierer huet betount datt dëst duerchdréngend onéierlech Verhalen vun der Firma sinn a liicht vermeit kënne ginn wann et intern Kontrollen a Konformitéiten op der Plaz wieren.
"D'Gravitéit vun de Feeler vum CGMAL huet eng Kultur ausgesat, déi encouragéiert Akommes op Käschte vun Basisnormen vun Éierlechkeet ze verfolgen", sot Ashley Alder, Chief Executive Officer vum SFC.
"Als Resultat, vis-à-vis vum onermiddlechen kommerziellen Drock fir méi Geschäfter ze froen an dem CGMAL säi Maartundeel ze erhéijen, goufen täuschend Praktiken op Käschte vum Beschten Interesse vun de Clienten agesat an zum Nodeel vun der Maartintegritéit."
Gestioun ass verantwortlech
Ausserdeem evaluéiert de Reguléierer d'Feeler an d'Feeler an den Deeler vun der Senior Management vun der Firma a betruecht se vun hiren Iwwerwaachungsaufgaben ze entloossen. Et wäert och Disziplinaraktioun géint dës Citi Management Beamten ufänken.
"E Schlëssel Suerg vum SFC ass den Echec vum CGMAL Senior Management fir den Ënnerhalt vu passenden Behuelenstandards an d'Anhale vun de relevante reglementaresche Viraussetzungen ze garantéieren, a seng Geschäfter a Risiken ze verstoen, ze verwalten an ze iwwerwaachen", sot den Thomas Atkinson, SFC Exekutivdirekter. vun Duerchféierung.
"D'Prévalenz vum Mëssbrauch fir eng länger Period reflektéiert e Versoen vum Deel vum CGMAL Senior Management fir hir Gestiouns- an Iwwerwaachungsverantwortung richteg z'entloossen."
Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) huet Citigroup Global Markets Asia Limited reprochéiert an huet och eng Geldstrof vun HK $ 348.25 Milliounen (ongeféier $ 44.68 Milliounen) fir e puer schlëmm reglementaresch Feeler geschloen.
Geméiss dem Reguléierer huet d'Firma verschidde Handelsdesks ënner hirem Cash Equities Geschäft erlaabt falsch markéiert Indikatiounen vun Interesse (IOIs) ze verbreeden. Si hunn och institutionell Cliente falsch representéiert wärend se Erliichterungshandel tëscht 2008 an 2018 ausgefouert hunn.
Vun 174 Probe-Erliichterungshandel, déi vun der asiatescher Duechtergesellschaft vu Citi ausgefouert goufen a vum Hong Kong Reguléierer iwwerpréift ginn, hunn 127 entweder falsch Informatioun un d'Cliente geliwwert, falsch Aussoe gemaach oder net emol d'Client Zoustëmmung virum Bestellungsrouting geholl.
De Reguléierer huet betount datt dëst duerchdréngend onéierlech Verhalen vun der Firma sinn a liicht vermeit kënne ginn wann et intern Kontrollen a Konformitéiten op der Plaz wieren.
"D'Gravitéit vun de Feeler vum CGMAL huet eng Kultur ausgesat, déi encouragéiert Akommes op Käschte vun Basisnormen vun Éierlechkeet ze verfolgen", sot Ashley Alder, Chief Executive Officer vum SFC.
"Als Resultat, vis-à-vis vum onermiddlechen kommerziellen Drock fir méi Geschäfter ze froen an dem CGMAL säi Maartundeel ze erhéijen, goufen täuschend Praktiken op Käschte vum Beschten Interesse vun de Clienten agesat an zum Nodeel vun der Maartintegritéit."
Gestioun ass verantwortlech
Ausserdeem evaluéiert de Reguléierer d'Feeler an d'Feeler an den Deeler vun der Senior Management vun der Firma a betruecht se vun hiren Iwwerwaachungsaufgaben ze entloossen. Et wäert och Disziplinaraktioun géint dës Citi Management Beamten ufänken.
"E Schlëssel Suerg vum SFC ass den Echec vum CGMAL Senior Management fir den Ënnerhalt vu passenden Behuelenstandards an d'Anhale vun de relevante reglementaresche Viraussetzungen ze garantéieren, a seng Geschäfter a Risiken ze verstoen, ze verwalten an ze iwwerwaachen", sot den Thomas Atkinson, SFC Exekutivdirekter. vun Duerchféierung.
"D'Prévalenz vum Mëssbrauch fir eng länger Period reflektéiert e Versoen vum Deel vum CGMAL Senior Management fir hir Gestiouns- an Iwwerwaachungsverantwortung richteg z'entloossen."
Quell: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subsidiary-4468-million/