Home Equity Loan vs HELOC: Wat ass den Ënnerscheed?

Home Equity Loan vs HELOC: En Iwwerbléck

Home Equity Prêten an Home equity lines of credit (HELOCs) si Prêten, déi duerch d'Haus vun engem Prêt geséchert sinn. E Prêt kann en Equity Prêt oder Kredittlinn aushuelen wa se hunn Equity an hirem Heem. Eegekapital ass den Ënnerscheed tëscht deem wat op der Schold ass Hypothéik Prêt an den aktuelle Maartwäert vum Haus. An anere Wierder, wann e Prêt hir Hypothéikprêt erofbezuelt huet bis zum Punkt datt de Wäert vum Haus den aussergewéinleche Prêtbalance iwwerschreift, kann de Prêt e Prozentsaz vun deem Ënnerscheed oder Eegekapital léinen, allgemeng bis zu 85% vum Eegekapital vun engem Prêt.

Well souwuel Hauskapitalprêten an HELOCs benotzen Äert Heem als garantéieren, si hunn normalerweis vill besser Interessi Begrëffer wéi perséinlech Prêten, iwwerweisen, an aner onsécher Schold. Dëst mécht béid Optiounen extrem attraktiv. Wéi och ëmmer, Konsumenten solle virsiichteg sinn entweder ze benotzen. D'Kreditkaartschold opzebauen kann Iech Dausende an Zënsen kaschten wann Dir et net bezuele kënnt, awer net fäeg ze sinn Ären HELOC oder Heem Equity Prêt ze bezuelen Resultat an Ärem Heem ze verléieren.

Home Equity Prêten ginn dem Prêt eng forfaiteg Zomm vir, an am Géigenzuch musse se fixe Bezuelungen iwwer d'Liewensdauer vum Prêt maachen. Home Equity Prêten hunn och fixéiert Zënssätz. Ëmgekéiert, HELOCs erlaben e Prêt an hir Eegekapital ze tippen wéi néideg bis zu enger bestëmmter virausgesater Kredittlimit. HELOCs hunn eng variabelen Zënssaz, an d'Bezuelungen sinn normalerweis net fixéiert.

Béid Hauskapitalprêten an HELOCs erlaben d'Konsumenten Zougang zu Fongen ze kréien, déi se fir verschidden Zwecker benotze kënnen, inklusiv d'Scholden konsolidéieren an Heemverbesserungen maachen. Wéi och ëmmer, et gi markant Differenzen tëscht Heemprêten an HELOCs.

Home Equity Prêt

En Home Equity Prêt ass e fixe Begrëff Prêt, deen vun engem Kredittgeber zu engem Prêt baséiert op d'Eegekapital an hirem Heem. Home Equity Prêten ginn dacks als zweet Hypothéik bezeechent. D'Prêter gëllen fir e feste Betrag deen se brauchen, a wann et guttgeheescht ass, kréien dee Betrag an enger forfaitärer Zomm. Den Home Equity Prêt huet e fixen Zënssaz an e Zäitplang vu fixe Bezuelungen fir d'Dauer vum Prêt. A doheem Equity Prêt gëtt och en Hauskapitalbezuelungskredit oder en Equity Prêt genannt.

Prêt Sécherheet a Begrëffer

D'Eegekapital an Ärem Heem déngt als Garantie, dofir ass et eng zweet Hypothéik genannt a funktionnéiert ähnlech wéi eng konventionell Fixed-Rate Hypothéik. Wéi och ëmmer, et muss genuch Eegekapital am Haus sinn, dat heescht datt déi éischt Hypothéik mat genuch ofbezuelt muss ginn fir de Prêt fir en Hauskapitalkredit ze qualifizéieren.

De Prêt Montant baséiert op e puer Faktoren, dorënner de kombinéiert Prêt-ze-Wäert (CLTV) Verhältnis. Typesch kann de Prêtbetrag 80% bis 90% vun der Immobilie sinn geschätzte Wäert. Aner Faktoren, déi an d'Kredittentscheedung vum Kredittgeber goen, enthalen ob de Prêt e gudden huet Kreditergeschicht, dat heescht datt se hir Bezuelungen fir aner Kredittprodukter, dorënner den éischten Hypothekarkredit, net vergaange sinn. Kredittgeber kënnen e Prêt iwwerpréiwen Kredit stoung, wat eng numeresch Duerstellung vun engem Prêt ass Kredittlechkeet.

Paiementer an Zënssaz

Den Zënssaz vun engem Haus Equity Prêt ass fixéiert, dat heescht datt den Taux net iwwer d'Joren ännert. Och d'Bezuelungen sinn fix, gläiche Betrag iwwer d'Liewensdauer vum Prêt. En Deel vun all Bezuelung geet un Zënsen an den Haaptbetrag vum Prêt. Typesch kann de Begrëff vun engem Eegekapitalprêt iwwerall vu fënnef bis 30 Joer sinn, awer d'Längt vum Begrëff muss vum Kredittgeber guttgeheescht ginn. Egal wéi d'Period, d'Prêter hunn stabil, prévisibel monatlecht Bezuelungen fir d'Liewen vum Equity Prêt ze maachen.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

En HELOC ass eng revolverend Kredittlinn. Et erlaabt de Prêt Suen géint d'Kreditlinn bis zu enger virausgesater Limit erauszehuelen, Bezuelungen ze maachen an dann erëm Sue erauszehuelen.

Mat engem Haus Equity Prêt kritt de Prêt de Prêt Erléis op eemol, während en HELOC erlaabt e Prêt an d'Linn ze tippen wéi néideg. D'Kredittlinn bleift op bis seng Dauer eriwwer. Well de geléinte Betrag ka änneren, kënnen d'Mindestbezuelungen vum Prêt och änneren, ofhängeg vun der Benotzung vun der Kredittlinn.

Prêt Sécherheet a Begrëffer

Wéi en Equity Prêt, sinn HELOCs duerch d'Eegekapital an Ärem Heem geséchert. Och wann en HELOC ähnlech Charakteristiken deelt mat engem Kreditkoart well béid sinn revolverende Kreditt Linnen, en HELOC ass vun engem Verméigen (Äert Haus) geséchert, während Kreditkaarten net geséchert sinn. An anere Wierder, wann Dir ophält Är Bezuelungen op der HELOC ze maachen, schéckt Iech an Standarddrécker, Dir kënnt Äert Heem verléieren.

En HELOC huet e variabelen Zënssaz, dat heescht datt den Taux iwwer d'Joren eropgeet oder erof geet. Als Resultat kann de Mindestbezuelung eropgoen wéi d'Tariffer eropgoen. Wéi och ëmmer, e puer Kredittgeber bidden e fixen Zënssaz fir Heem Equity Linnen vu Kreditt. Och den Taux, dee vum Kreditgeber offréiert gëtt - grad wéi mat engem Heemechtskredit - hänkt vun Ärer Kredittwertegkeet of a wéi vill Dir léint.

Zeechnen a Remboursement Perioden

HELOC Begrëffer hunn zwee Deeler. Déi éischt ass eng Auslousung Period, während déi zweet ass eng Remboursement Period. Déi molen Period, während deenen Dir Fongen zréckzéie kënnt, kéint 10 Joer daueren, an d'Remboursementzäit kann nach 20 Joer daueren, wat den HELOC en 30-Joer Prêt mécht. Wann d'Zeechnungsperiod eriwwer ass, kënnt Dir keng Sue méi léinen.

Wärend der HELOC-Zeechnungsperiod musst Dir nach ëmmer Bezuelungen maachen, déi typesch nëmmen Zënsen sinn. Als Resultat hunn d'Bezuelungen während der Auslousungsperiod éischter kleng. Wéi och ëmmer, d'Bezuelungen ginn wesentlech méi héich am Laf vun der Remboursementperiod well de geléinten Haaptbetrag elo am Bezuelungsplang zesumme mat den Zënsen abegraff ass.

Et ass wichteg ze bemierken datt den Iwwergank vun Zënssazbezuelungen op voll, Haapt- an Zënsebezuelungen zimmlech e Schock ka sinn, an d'Prêter musse Budget fir déi verstäerkte monatlecht Bezuelungen.

Schlëssel Differenzen

HELOCs kënne nëtzlech sinn als Heemverbesserungskredit well se Iech d'Flexibilitéit erlaben sou vill oder sou wéineg ze léinen wéi Dir braucht. Wann et sech erausstellt datt Dir méi Sue braucht, kënnt Dir et vun Ärer Kredittlinn kréien - unzehuelen datt et nach ëmmer Disponibilitéit ass - ouni datt Dir en anere Hypothekarkredit muss ufroen.

Dir sollt Iech eng Fro stellen: Wat ass dat Zweck vum Prêt? En Hauskapitalprêt ass eng gutt Wiel wann Dir wësst genau wéi vill Dir musst léinen a wéi Dir d'Sue wëllt ausginn. Wann Dir guttgeheescht hutt, sidd Dir e bestëmmte Betrag garantéiert, deen Dir integral kritt wann de Prêt fortgeschratt ass. Als Resultat kënnen Hauskapitalprêten mat groussen Ausgaben hëllefe wéi d'Bezuelung vun engem Kannerschoulfong, Remodeling oder Scholdekonsolidéierung.

Ëmgekéiert ass en HELOC eng gutt Wiel wann Dir net sécher sidd wéi vill Dir braucht ze léinen oder wéini Dir et braucht. Allgemeng gëtt et Iech dauernd Zougang zu Cash fir eng festgeluegt Period - heiansdo bis zu 10 Joer. Dir kënnt géint Är Linn léinen, se ganz oder deelweis zréckbezuelen, dann déi Sue spéider erëm léinen, soulaang Dir nach ëmmer an der HELOC-Zeechnungsperiod sidd.

Wéi och ëmmer, eng Equity Linn vu Kreditt ass revocable - genau wéi eng Kreditkaart. Wann Är finanziell Situatioun verschlechtert oder Äert Heem Maartwäert declines, da kéint Äre Kreditgeber décidéieren Är Kredittlinn ze senken oder zou ze maachen. Also, obwuel d'Iddi hannert engem HELOC ass datt Dir op d'Fongen zéie kënnt wéi Dir se braucht, Är Fäegkeet fir Zougang zu de Suen ze kréien ass net eng sécher Saach.

Besonnesch Consideratiounen

Et ass wichteg ze bemierken datt en HELOC ze kréien kann am Joer 2021 méi haart sinn: Am Joer 2020 hunn zwou grouss Banken - Wells Fargo a JPMorgan Chase - eng Afréiere op nei HELOCs als Konsequenz vun der Coronavirus Pandemie gesat. Aner Banke kéinten an Zukunft de Kreditt gespaarten.

Et gouf am Ufank e bëssen Duercherneen iwwer ob d'Hausbesëtzer dat fäeg wieren ofzéien d'Zënsen vun hiren Heemequity Prêten an HELOCs op hir Steiererklärungen nom Passage vun der Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Am Géigesaz zum virum Gesetz kënnen d'Hausbesëtzer keen Zënssaz fir Hauskapitalprêten an HELOCs ofsetzen, ausser d'Fongen benotzt ginn fir "kafen, bauen oder wesentlech verbesseren“ Äert Heem, an d'Suen déi Dir fir esou Verbesserunge verbréngt, mussen op d'Propriétéit ausginn, déi als Eegekapital fir de Prêt déngt.

An anere Wierder, Dir kënnt d'Zënsen net méi vun dëse Prête ofzéien, wann Dir d'Sue benotzt fir Är Kannerschoul ze bezuelen oder d'Scholden ze eliminéieren. D'Gesetz gëlt fir Steier Joer duerch 2025. Deductions sinn limitéiert op d'Zënsen op qualifizéiert Prêten pa $ 750,000 oder manner ($ 375,000 fir een deen bestuet ass getrennt Areeche). Et ginn zousätzlech Regelen, besonnesch wann Dir och eng éischt Hypothéik hutt, also gitt sécher mat engem Steierexpert ze kontrolléieren ier Dir dës Ofzuchung benotzt.

De kuerze Resumé

Denkt drun datt just well Dir géint d'Eegekapital vun Ärem Heem léine kënnt heescht net datt Dir sollt. Awer wann Dir braucht, et gi vill Faktore fir ze berücksichtegen wann Dir decidéiert wat de beschte Wee ass fir ze léinen: wéi Dir d'Sue benotzt, wat mat Zënssätz geschitt, Är laangfristeg finanziell Pläng, an Är Toleranz fir Risiko a fluktuéierend Tariffer.

E puer Leit sinn net bequem mat dem variabelen Zënssaz vum HELOC a léiwer den Heemequity Prêt fir d'Stabilitéit an d'Prévisibilitéit vu fixe Bezuelungen a wësse wéi vill se schëlleg sinn.

Wéi och ëmmer, wann Dir onsécher sidd iwwer de Betrag deen Dir braucht an Dir sidd bequem mam variabelen Zënssaz, da kéint en HELOC Är bescht Wette sinn. Wéi mat all Kredittprodukt ass et wichteg net ze iwwerdecken a méi ze léinen wéi Dir zréckbezuele kënnt, well Äert Heem ass d'Sécherheet fir de Prêt.