Invesco Stock Index Besëtzer Robert Wilder huet op ëmweltfrëndlech Wäitschëss fir Joer wetten, meeschtens gewannen. Awer et war eng onbestänneg Rees.
Robert Wilder, 62: Auteur, Dozent, Bio-Gärtner, Bamhummer. Eppes vun engem Hippie? Neen, dësen Ökolog ass e Finanzéierer, mat engem schaarfen Ae fir wéi een den Ëmweltschutz an e Geschäft mécht.
Wilder ass de Besëtzer vum Aktieindex deen de Portfolio vun Invesco WilderHill Clean Energy diktéiert. Den Austausch-gehandelt Fonds hält $ 930 Millioune Wäert vun Aktien an 82 Firmen wetten op den Iwwergank ewech vu Kuelestoff. Si maachen Saachen wéi Opluedstatiounen, Wandmillen Blades an Deeler fir erneierbar-Energie Gitter. "Spekulativ" ass en Understatement fir dës Outfits, déi meescht vun hinnen am roude. Wäert Energy Vault jeemools fäeg sinn Energie wirtschaftlech ze späicheren andeems se rieseg Blocks ophiewen? Et gi Skeptiker.
Investisseuren wieren schwéier presséiert fir e méi wilde Ride ënnert Investitiounsfirmen ze fannen. Am Joer 2020 ass de Fonds ëm 206% eropgaang. Zënterhier huet et d'Halschent vun hire Clienten hir Sue verdämpt. Zu dësem Zäitpunkt sinn d'Firmen vum Portfolio, wann net Schnäppchen, op d'mannst am Verkaf. Si wäerte viraussiichtlech liewen wann e puer vun den $ 394 Milliarden Kongress kierzlech guttgeheescht fir d'Kuelestoffreduktioun op si erofkommen.
An den 1990er Jore war de Wilder Dokter. Virliesung iwwer Ëmweltwëssenschaften op Staatsuniversitéiten zu Massachusetts a Kalifornien. Do war net genuch Opreegung dran. Hie seet: "Professor sinn ass déi zweet bescht Saach fir ze maachen. Dat Bescht ass en Entrepreneur ze sinn."
De Wilder huet seng akademesch Carrière opgehalen, säi Pensiounskonto ofgeleet a besicht Fondsoperateuren zu Boston an New York mat enger Propositioun fir e gréngen Energiefong. "Si hunn mech gelaacht," seet hien. Op ee Punkt huet hien d'Enn treffen andeems hien d'Aarbechtslosegkeeten sammelt.
Eventuell huet en ETF Verkeefer elo Deel vun Invesco ënnerschriwwen. De Wilder géif d'Betriber fir e gréngen Energieindex auswielen; d'Fondsfirma géif dësen Index benotze fir e Fonds ze kreéieren, d'Comptabilitéit an d'Wall Street Verbindungen ze behandelen. ("Hill" bezitt sech op e fréie Participant dee sech zréckgezunn huet; Wilder besëtzt WilderShares LLC direkt.)
WilderHill Clean Energy huet e staarke Start gemaach nodeems hien seng Dieren am Joer 2005 opgemaach huet, awer war eng Katastroph am Bourse Crash vun 2007-09. Am Joer 2020 huet e Fervor fir klimatesch Investitiounen et zréck an d'Herrlechkeet bruecht.
Dem Wilder säin Dekarbonisatiounsfong war, seet hien, deen éischte vu sengem Genre. Awer elo huet et vill Konkurrenz, dorënner en ETF vum First Trust, deen duebel sou grouss ass an huet Rendementer wäit iwwer déi vun WilderHill Clean Energy. Wat dem Wilder säi Fonds ënnerscheet ass seng Gewunnecht de Portfolio all Véierel ze rebalancéieren fir de gewielte Firmen bal d'selwecht Gewiicht ze ginn. Enovix, e Pipsqueak vun $ 5 Milliounen (Recetten) déi un Batterie Anoden schafft, kritt déiselwecht Allokatioun wéi Albemarle, e Lithiumproduzent mat Einnahmen vun $ 5.6 Milliarde.
Illustratioun vum Patrick Welsh Fir Forbes
WEI ET SPILLEN
Vum William Baldwin
Wann Dir exotesch an effizient Alternativ-Energieschemaen aussetzt wëllt, wäert entweder vun Invesco's WilderHill Fongen déngen. Awer vläicht etabléiert Firmen si méi no Ärem Goût. Sociedad Química y Minera de Chile mécht gutt Sue fir Lithium aus Salzwaasser ze extrahieren. Kanadesch Solar, baséiert zu Ontario, Quellen Photovoltaik Ausrüstung a China an installéiert et ronderëm de Globus. NextEra Energy Partners, eng Schwëster zu Florida Power & Light, gehéiert Solar- a Wandhaff.
All dräi vun dësen Outfits hunn Entreprise Wäerter (Netto Schold plus Wäert vun gemeinsam Aktien) tëscht 10 an 20 Mol Akommes virun Zënsen, Steieren, Ofschätzung an Amortisatioun. Dat ass net onraisonnabel, wann d'Energie hi geet.
De William Baldwin ass Forbes ' Investitiounsstrategien Kolumnist.
Déi egalitär Approche fir d'Auswiel vun Aktien huet seng Virdeeler. Et gëtt kleng Startups eng Chance fir d'Nadel ze beweegen. Awer et gëtt en Nodeel: E laangjärege Gewënner gëtt ëmmer méi a Gréisst ofgeschnidden.
Tesla war de Fësch dee fortgaang ass. De Wilder seet datt hien e Fan vun elektresche Gefierer war zënter hien an engem Disneyland als Kand reiden. Also dat erkläert den hell orange Roadster bei sengem Encinitas, Kalifornien, Heem - ee vun de fréiste vun der Versammlungslinn vum Elon Musk. Et erkläert firwat seng ETF am September 2010 an Tesla Motors koum. Tesla Aktien sinn zanter 14,200% geklommen, awer déi gläichgewiicht Regel huet de Fonds gezwongen, e puer vu sengem Aktionär no all gudde Quartier ze verkafen. Den duerchschnëttleche jäerleche Rendement vum Fonds an de leschte Jorzéngt, 12.4%, wier besser gewiescht wann et Tesla de ganze Wee gefuer wier.
Invesco WilderHill ass am Format e passiv verwaltete Portfolio well et mechanesch en Index verfollegt - de Clean Energy Index deen WilderShares iwwerwaacht. "Passiv iwwerhëlt aktiv 80% vun der Zäit", erkläert Wilder, kléngt wéi de Vanguard Grënner John Bogle.
Awer et gi vill Uerteeler an deem Index agebaut. Eng Firma kann ewech gelooss ginn, wann se an enger Branche ass, déi scho gutt vertrueden ass, wann se virgeworf gëtt Sklavenaarbecht ze benotzen (e reelle Risiko a China) oder wann se ze no un der fossille Brennstoffindustrie geet. Esou Bewäertungen, gekoppelt mat der Véierel-Rebalancéierung, entstoen e 60% jäerlechen Ëmsaz vum Clean Energy Portfolio, eng enorm Zuel fir en Indexfonds. Keng Haut vum Rob Wilder seng Zänn. Wann et méiglech wier en absolut statesche Index vu spekulativen Energieaktien ze kreéieren, kéint Invesco WilderShares verzichten.
Zesumme bréngen d'0.62% an 0.75% Ausgabeverhältnisser op den urspréngleche Fonds an eng méi nei Offer, Global Clean Energy, $ 7.5 Milliounen d'Joer. Wilder an Invesco sinn enk lippen iwwer wéi vill vun dëser Streck un WilderShares geet. D'Lizenzkäschte ginn op jiddefalls duer fir eng kleng Arméi vu Kontraktfuerscher ze decken, déi mam Wilder senger Firma schaffen (hien ass deen eenzegen Employé), gläichzäiteg him och d'Betreiung fir seng ëmweltfrëndlech Leidenschaften ze begeeschteren. Hien huet seng Solarpanneauen kaaft laang ier sou Saachen wirtschaftlech Sënn gemaach hunn. Hien huet e gescheiterten Avocado-Ouert kaaft, e klengt Haus aus Stréibäll gebaut a probéiert elo Kuelestoff ze sequeréieren andeems d'Avocadoen duerch Baobabs a Steenkierperen ersat ginn.
Zwou Saache kéinten de Business Wilder säi Wee schécken. Een ass d'Notioun datt Kapital aus Kuelestoff an Alternativen beweegen just e gudde Geschäftssënn ass. Op dës Manéier vum Denken ass Ueleg Blockbuster a gréng Energie ass Netflix.
Deen aneren Impuls wier e Besoin fir Atonement. De Wilder bekennt Schold iwwer eng Rees an Italien, op där hien Jetbrennstoff verbrannt huet. Hie tréischt sech, datt den Dag kënnt, wou Fligeren net esou vill Schued maachen. Seng Akeef enthalen Joby Aviation a Vertical Aerospace, déi un Batteriebetrieb Fligere schaffen.
Wann Dir wëllt an op Energie Wäitschëss, engem Fonds der Plaz hinnen ze kréien. Invesco lount Aktien u Kuerzverkeefer aus, sammelt Prêtkäschten déi méi wéi d'Käschteverhältnisser ofdecken. D'Nettojährlech Käschte fir d'Invesco Clean Energy ze halen kommen op -1.1%. Awer sollt Dir eran wëllen? Nëmme wann Dir fossil Brennstoffer haassen - a gär Spillen.
MORE AUS FORBES
Source: https://www.forbes.com/sites/baldwin/2022/11/21/his-clean-energy-fund-was-up-206-in-2020-then-it-crashed-what-should-we-expect-now/