Highlights vum Geriichtsbericht iwwer Celsius 'Ponzi-ähnlechen Ënnergang

Celsius Token hat e rauen Start.  

Celsius duerchgefouert éischt eng éischt Mënz Offer zréck an 2018 fir seng gebierteg CEL Token. De Kreditgeber sot ëffentlech wärend deem Prozess datt et 325 Milliounen CEL verkaf huet. Dat wier net wouer, laut dem Bericht. Celsius verkaaft 203 Milliounen a senger initialer Mënzoffer an am private Verkaf kombinéiert, wouduerch et just $ 32 Milliounen aus der ICO sammelt anstatt eng virausgesot $ 50 Millioune, no der examiner.  

"Trotz senge Versprieche vun Transparenz huet Celsius intern diskutéiert ob hien seng Gemeinschaft soll soen wéi d'ICO tatsächlech erausgeet, awer huet decidéiert dat net ze maachen well se gefaart huet datt seng Gemeinschaft opgeregt wier", huet den Examinator geschriwwen. 

Celsius sot de Clienten datt CEL säi "Réckgrat" a fréiere CEO war Mashinsky ëmmer erëm huet de Wäert vum CEL mam Wäert vum Kreditgeber gläichgestallt, sot den Examinator. Celsius huet och eng Strategie benotzt, déi e "Flywheel" genannt gëtt, wou et CEL Tokens a privaten, iwwer-de-Konter Transaktiounen verkaaft an d'Offset-Akeef am ëffentleche Maart mécht, wat et gegleeft huet den Handelspräis beaflosst.  

Celsius huet op d'mannst $ 558 Milliounen ausginn fir säin eegene Token um Maart ze kafen, sot den Examinator.  

“FRom 2018 duerch d'Petitiounsdatum huet Celsius op d'mannst 223 Milliounen CEL vum Secondaire Maart op seng eege Portemonnaien transferéiert, eng méi grouss Zuel wéi de Gesamtbetrag vun CEL (203 Milliounen) fir de Public an der ICO verëffentlecht. Tatsächlech huet Celsius all CEL Token um Maart op d'mannst eng Kéier kaaft an an e puer Fäll zweemol", huet den Examinator geschriwwen. 

Um Enn ass dee "Réckgrat" vum Celsius bis den 12. 2022 wann de Präis vun CEL op $0.57 gefall ass.  

Fréiere CFO Rod Bolger huet et e "dout Token" bis Enn Mee genannt, huet den Examinator geschriwwen.  

Deier eemoleg Spillwette

Celsius erlieft "enorme Wuesstem" souwuel Clienten a Verméigen ënner Gestioun vu senger Grënnung bis zu hirem Héichpunkt am November 2021, wat d'Héicht vum Krypto Bull Maart war. Et ass och d'Zäit wou de Kreditgeber e puer vu senge gréisste Verloschter erlieft huet, laut dem Examiner Bericht.

"Einfach gesat, wärend Celsius seng Verméigen ënner Gestioun gewuess ass, war et keng rentabel Firma", sot de Pillay.

Wéi de Kreditgeber probéiert méi héich Belounungsraten ze bidden wéi seng Konkurrenten, huet et véier grouss Wette gemaach, déi zu engem totalen Virsteierverloscht vun $800 Milliounen am Joer 2021 gefouert hunn.

Celsius huet $ 288 Millioune verluer vun zwee Prêten, déi se mat Equities First Holdings, eng institutionell Investitiounsfirma gemaach hunn. Celsius verpflichte souwuel Bitcoin an Ether als Garantie fir d'Investitiounsfirma am Joer 2019 an 2020, just fir ze fannen datt Equities First d'Sécherheet net am Joer 2021 zréckginn konnt nodeems säi Wäert wesentlech eropgaang ass, seet de Bericht.

"Equities First Prête waren net nëmmen néideg fir Celsius Operatiounen ze finanzéieren, awer och fir d'Retail Prêten z'ënnerstëtzen, déi Celsius u senge Clienten verlängert huet (dat heescht datt Celsius vun Equities First geléint huet an duerno den Erléis un seng Clienten ausgeléint huet)", sot de Pillay.

Institutionell Prête waren ee vun de Schlësseldreiwer vum Akommes fir de Kreditgeber, seet de Bericht. Vum Juli 2021 bis Ufank 2022 huet Celsius onsécher Prêten u Spiller wéi Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital an eng FTX Duechtergesellschaft gemaach.

En Drëttel vum Celsius institutionnelle Prêtportfolio war ganz ongeséchert a méi wéi d'Halschent war ënnergeséchert bis Juli 2021, seet de Bericht. Voll geséchert Prêten hunn ugefaang am Joer 2021 an an 2022 eropzegoen, awer dëst war nëmmen well Celsius d'Sécherheet a Form vun FTX's gebierteg Token FTT wéi och FTX-assoziéiert Serum (SRM) Token akzeptéiert, sot de Bericht.

Celsius huet och $ 130 Millioune verluer a probéiert de Grayscale Bitcoin Trust ("GBTC") Arbitragehandel ze spillen, wou institutionell Investisseuren nei erausginn GBTC Aktien um pari Wäert vum Genesis Global Trading kréien an dann dës Aktien fir eng Prime um ëffentleche Maart verkafen no enger sechs. -Mount Spär Period.

Bis Februar 2021 hat Celsius $ 752 Milliounen investéiert a Grayscale Verméigen mat Hoffnungen d'Belounung vun enger Prime ze ernimmen déi op iwwer 40% souz, laut dem Bericht. Wéi och ëmmer, d'Prime ass séier op eng Remise ëmgedréint ier dem Celsius seng Sperrperiod opgehalen huet, wat zu wesentleche Verloschter resultéiert.

Dem Celsius seng Verloschter goufen och zesummegesat vu gescheitert Geschäftsbezéiungen mat béid KeyFi, enger Defi Management Plattform, an Stakehound, enger Staking Plattform, laut dem Bericht.

Eng duebel erof op Tether besonnesch

Laut dem Bericht ass de Celsius säi Prêt un de Stablecoin Tether op iwwer $ 2 Milliarde gewuess. D'Zuel ass sou grouss gewuess datt Enn September 2021 de Celsius Risikokomitee besuergt war datt de Prêt en "existenzieller Risiko" wier well "Celsius Kapital ass net genuch fir en Tether Standard z'iwwerliewen."

D'Prêten un Tether waren zweemol d'Kreditlimit vum Celsius, awer aner Prêten un elo Faillite Firmen hunn och d'Limiten iwwerschratt, déi de Celsius u sech selwer gesat huet: Alameda Research an Three Arrows Capital hu béid iwwer d'Kreditlimit vun der Firma geléint. 

Aner Prêten un Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading, a Profluent Trading "war all méi wéi hir uginn Kredittgrenzen", sou wéi de Bericht. 

Fir alles ofzeschléissen, implizéiert de Pillay datt de Mashinsky d'Wourecht nach méi wäit wéi dem Celsius seng Kredittgrenzen ausgestreckt huet, an de Leit gesot huet datt et keng ongeséchert Prête ginn. Trotz dëser Behaaptung ass d'Ongeséchert Prêt vun der Gesellschaft vu 14% vum Celsius institutionnelle Prêtportfolio am Dezember 2020 op en Drëttel vum Juni 2021 geklommen, bericht de Geriicht ernannten Examinator. 

Mashinsky huet iwwer d'Ausbezuelung falsch gemaach

De Celsius CEO huet CEL Tokens am Ganzen $ 68.7 Milliounen tëscht 2018 a leschte Juli ausgeschaaft, trotz "widderholl Behaaptungen datt hien kee Verkeefer vu CEL war", huet de Pillay geschriwwen. An engem Beispill zitéiert am Bericht, am November 2021 huet de Mashinsky Berichter adresséiert datt hien CEL an de leschte Wochen verkaaft huet, a gesot datt hien 30,000 Token kaaft huet. Wärend hien 29,000 CEL Tokens kaaft huet, huet hien och 344,000 Tokens am leschte Mount verkaaft.

E puer vun dëse Verkaf schéngen en Deel vun den $ 558 Milliounen u Akeef vu CEL ze sinn, déi Celsius selwer gemaach huet, wat Senior Manager alarméiert. Den Tappen, den Employé, deen e puer Verhalen als "Ponzi Like" charakteriséiert huet, bemierkt datt Cliente Verméigen op CEL ausginn fir de Präis ze bréngen "fir d'Bewäertungen ze kréien fir an d'Firma zréck ze verkafen."

De Geriichtsbestallte Bericht enthält de fréiere CFO vun der Firma op engem Punkt intern geschriwwen datt "[w]e schwätze vun enger reglementéierter Entitéit ze ginn a mir maachen eppes méiglecherweis illegal an definitiv net konform'"

Celsius did hu keng "engagéiert Steierberuffer fir déi éischt dräi Joer vu senger Existenz", huet den Examinator festgestallt.  

Celsius Biergbau, dem Kreditgeber säi Krypto-Aarm, schëlleg $ 16.5 Millioune Steieren wéi vun der Petitioun Datum wann Celsius fir Faillite Equipier a vläicht iwwer $ 6 Millioune méi schëlleg, sot den Examinator. De Krypto Kreditgeber speziell verdankt Steieren an Georgia a Pennsylvania, no de Rapport.  

Den Examinator huet "störend Inkonsistenz" fonnt btëscht Informatiounen an Zeienaussoen. D'Entreprise "Mangel u Prozesser an allgemenge Mangel u Koordinatioun iwwer Steierfroen hunn zu Celsius Mining gefouert wéinst substantiell Notzungssteier fir Biergbau, déi se am Joer 2022 ofgesat hunn, "sot den Examinator.  

D'Examinator sot och datt si keng Fakte fonnt huet, déi suggeréieren datt Celsius oder seng Geschäftsentitéiten "bewosst oder virsiichteg hir Steierverpflichtung net bezuelt hunn."