Héich Inflatioun an Dollarstäerkt: wéi si se verbonnen?

D'Finanzmäert hunn d'lescht Woch an enger massiver Rout verkaf, no der Verëffentlechung vun enger erhiewter US Konsuminflatioun bei 8.3% fir de Mount Abrëll. 

Am Chaos huet den US Senat d'global monetär Zeilen un de Federal Reserve President Jerome Powell zréckginn, an hien an der net beandrockend Positioun gesat fir stagflationäre Stréim ze navigéieren. 

Sicht Dir no séier Neiegkeeten, Hot-Tipps a Maartanalysen?

Registréiert Iech fir den Invezz Newsletter, haut.

Geplëmmt vu verbreeten an ëmmer mutéierende Virussen fir déi zwee Joer virdrun, anscheinend onlimitéierte Stimulatioun, Rock Bottom Zënssätz an d'Krummelung vu gutt geölten Versuergungsketten, ass d'Weltwirtschaft op de Kapp gedréint.

Wärend Sperrungen hunn d'Autoritéiten geziilt Steierpolitik, UBI-Stil Programmer a Pai-Protectiounen ausgerullt an enger Offer fir dem gemeinsame Mann seng Kafkraaft ze erhaalen. 

De sproochleche Hawk aberuff, huet de Powell zouginn datt vläicht d'Zënssätz méi fréi sollte erhéicht ginn, wärend an enger Offer fir d'Präisstabilitéit ze restauréieren, eng mëll Landung ëmmer méi zweifelhaft ass.

Fuerderungen datt d'Konsumentenpräisser héich sinn, kënne virzäiteg sinn. Nach méi entscheedend wéi den Niveau kann d'Persistenz vun Inflatiounsdrock sinn.

Sticky Inflatioun an Taux Erhéijung

D'Welt ass an der Mëtt vun engem geopolitesche Schachmatch, voller Sanktiounen, militäresch Aktiounen an turbulenten Energieversuergung. De FAO Food Price Index war duerchschnëttlech 158.5, moderéiert vu sengem allen Zäiten Héich vun 159.3, deen am leschte Mount opgeholl gouf. Och Düngerpräisser sinn amgaang, beaflossen déi wesentlechst Elementer. D'Spannungen hu geklommen wéi Russland mat Schweden a Finnland zu verbale Schlag koumen iwwer hir Absicht fir d'NATO unzeschléissen.

Rezent Schätzunge suggeréieren datt wéinst landwäitem Verloschter et ongeféier 100 Deeg dauert fir chinesesch Wueren hir virgesinn Destinatioun an entwéckelte Mäert z'erreechen. Virsiichteg Optimismus a China ass alles anescht wéi verdampft mat der Wahrscheinlechkeet datt schwéier Gesondheetsbeschränkungen erëm agefouert ginn. 

Dës Faktoren hunn natierlech zu betreffend Daten d'lescht Woch bäigedroen. De féierende Indikator vun den US Konsumentpräisser, de Produzentepräissindex, war 11% méi héich wéi virun engem Joer, vun enger Kontraktioun vun -1.5% am Abrëll 2021.

An esou engem Ëmfeld ass d'Inflatioun onwahrscheinlech séier zréckzegoen, wat d'Frontbelaaschtung vun den Tauxenhéijungen erfuerdert.

Wéi och ëmmer, d'Kredibilitéit vun der Federal Reserve als Weltinflatiounskämpfer bleift a Fro. D'Geschicht suggeréiert datt implodéierend Aktien a wuessend Scholdbezuelungen am Fall vu falende Wuesstum eng Politik nei denken kënnen forcéieren. Mat US Konsument Scholden déi séierst Véierel Erhéijung zënter 2007 gesinn, kënnen d'Wanderraten Defaults an eng déif Räzess ausléisen. 

Och wann de President Powell betount huet datt d'Zënserhéijungen net verzichten, kënnen nei Realitéite entstoen fir d'Fed hir Entschlossenheet erauszefuerderen.

D'onbestridden Kraaft vum Dollar

Och wann all Verméigensklass dëst Joer bedeitende Wäert verluer huet an d'Investisseuren nervös sinn, hunn d'Mäert e Fluch am Dollar fonnt. Als Reserve Währung vun der Welt ass den Dollar méi vertraut wéi all aner Finanzinstrument fir d'Haltung vun engem Investisseur während der Onrouen am Maart ze schützen.

Tatsächlech, wärend der Onsécherheet vum Maart dëst Joer, huet den Dollar Wäert gewonnen a gëtt souguer op historeschen Héichten gehandelt. Den DXY ass en Index vun der Stäerkt vum Dollar am Verglach mat anere grousse Währungen.

D'US Wirtschaft gëtt als déi sécherst op der Welt ugesinn, wou Investisseuren minimale Risiko iwwerhuelen.

D'US Staatsobligatiounen ginn gesot datt se de Risikofräien Taux ubidden, dat ass, si sinn dat finanziellt Instrument dat e Rendement um niddregsten méigleche Risiko ubitt (oder als guer kee Risiko ugesi gëtt).

Theoretesch investéieren Investisseuren ausserhalb vun den USA wa se sichen e méi héije Rendement ze verdéngen. Zur selwechter Zäit akzeptéiere se datt aner Mäert méi riskant sinn.

Wéi och ëmmer, wann d'Maartsentiment méi hawkish ass, dat heescht, d'Fed erwaarden datt d'Zënsen eropgoen, Investisseuren léiwer méi riskant Mäert ze verloossen an hir Investitiounen an den USA ze placéieren mam Zil e méi héije Rendement op de niddregsten méigleche Risiko ze verdéngen.

Sou, Portfolio fléisst gravitate Richtung d'USA.

Dësen Effekt kann an der Grafik hei ënnen gesi ginn. Wann d'Wahrscheinlechkeet vun enger méi héijer Tariferhéijung wiisst wéi pro Maart Ëmfroen, stäerkt d'DXY oder den Dollar.

Am Ufank vun dësem Joer stoung den DXY bei 96.21. 

D'Erhéijung vum Dollar am Laf vum Joer ass och eng Äntwert op wuessend Onsécherheete vum Maart vun onendleche Verloschter, dem Ukraine-Russland Krich, a Versuergungsketten Stéierungen.

Am Enn vum Februar huet den DXY e schaarfen Uptick gesinn, mat der Invasioun vun der Ukraine. Jidderee vun dëse Faktoren resultéiert zu enger méi hawkescher Vue, dat ass d'Erwaardung datt d'Inflatioun bestoe bleift an dofir d'Tariffer sollen eropgesat ginn.

Haut, well d'Fed méi hawkish ass wéi jee virdrun, ass d'DXY an der leschter Woch op 20 Joer Héichten vun iwwer 105 galopéiert.

Wou elo ze kafen

Fir einfach an einfach ze investéieren, brauche Benotzer e Low-Tax Broker mat engem Track Record vun Zouverlässegkeet. Déi folgend Brokerë sinn héich bewäert, weltwäit unerkannt a sécher ze benotzen:

1. Etoro, vertraut vun iwwer 13m Benotzer weltwäit. Mell dech hei un>
2. capital.com, einfach, einfach ze benotzen a reglementéiert. Mell dech hei un>

*Cryptoasset Investitioun ass onreguléiert an e puer EU Länner an de UK. Kee Konsumenteschutz. Äert Kapital ass a Gefor.