Hei ass wéi Dir Aktien an engem Bear Market kaaft

Jidderee weess datt de Wee fir Suen op der Bourse ze maachen ass niddereg ze kafen an héich ze verkafen. Et ass keng komplizéiert Logik, awer déi gréisste Verloschter, déi déi meescht Investisseuren leiden, si wa se "niddereg" an engem Bärmaart kafen. Wann d'Aktie nach méi niddereg geet, ginn d'Frustratioun an d'Péng ze vill, sou datt se kapituléieren an e grousse Verloscht schloen.

Et ginn zwee Probleemer mat der "Buy Low" Approche.

Als éischt hu mir keng Ahnung ob déi aktuell niddereg ass der niddereg. Op Bärmäert ass d'Ënnerstëtzung sënnlos, an et kann schockéierend sinn wéi wäit e "gutt" Aktien fale kann ier se schlussendlech op den ënneschten fält.

Déi zweet Fro ass eis Emotiounen. Eis Pläng ginn d'Fënster eraus wann eisen Entréespunkt schlecht ass a mir fänken un Verloschter ze sammelen. Wéi de Mike Tyson eemol gesot huet: "Jiddereen huet e Plang bis se an d'Gesiicht geschloen ginn." Eis Emotiounen kommen an d'Spill wann de Maart eis Péng verursaacht, a mir hunn eng Tendenz fir schlecht Entscheedungen ze treffen.

Also wéi këmmere mir mam Problem vum schlechten Timing a kontraproduktive Emotiounen an engem Bärmaart?

D'Virdeeler vum "probing Buys"

Eng Léisung ass "probing buys". Probing Buys ass eng Strategie déi de Jesse Livermore entwéckelt huet. De Jesse Livermore gëtt als ee vun de gréissten Händler vun allen Zäiten ugesinn, awer hien ass ëmmer nach dräimol virum Alter vu 30 gebrach. Hie war op Wall Street als "Boy Plunger" bekannt, well hien an rieseg Positiounen "an" géif plënneren. Wéi si geschafft hunn, huet hien e Verméigen gemaach. Wéi se net geschafft hunn, gouf hien am Crash vun 1929 geläscht. Livermore huet ronn 100 Milliounen Dollar verdéngt, entspriechend ongeféier 1.5 Milliarden Dollar haut. Hien huet duerno alles méi wéi eng Kéier verluer, haaptsächlech wéinst sengem Versoen, seng eege Reegelen ze halen.

Wat besonnesch frustréiernd fir Livermore war, war datt vill vu senge grousse Verléierer Handwierker extrem gutt geschafft hätten wann säin Timing just e bëssen anescht gewiescht wier. Hien huet seng Positioun ze grouss a séier opgebaut a konnt net bei hinnen bleiwen wann se net direkt geschafft hunn. Dëst ass deeselwechte Problem deen déi meescht Investisseuren am aktuellen Bärmaart stellen. D'Händler kënne schliisslech gutt iwwer Joeren funktionnéieren, awer Emotiounen fuerderen se aus der Situatioun ze flüchten wann de Schmerz ze grouss ass.

Livermore huet mat dësem Timingproblem behandelt andeems se eng Method genannt "probing" entwéckelt. Anstatt direkt direkt eran ze sprangen, géif hien de Maart ënnersichen andeems hien kleng Akeef mécht, déi him hëllefe e Sënn vun der Präisaktioun ze kréien. Wann hie gär huet wat hie gesinn huet, géif hien op d'Positioun bäidroen a fänken un ze pyramidéieren wéi et zu senger Gonschten bewegt ass. Dëst geet Hand-an-Hand mat mengem all-Zäit Liiblingshandelsquote vum George Soros: "Et ass net ob Dir richteg oder falsch sidd, awer wéi vill Sue Dir maacht wann Dir Recht hutt a wéi vill Dir verléiert wann Dir sidd. falsch."

De Livermore huet seng Approche mat engem Militäroffizéier verglach, deen eng Patrull schéckt fir de Feind ze spionéieren an d'Intelligenz ze sammelen. D'Wëssen, déi duerch dës Ënnersichung gewonnen gouf, erlaabt him aggressiv op der richteger Zäit ze attackéieren.

D'Sondmethod huet verschidde Virdeeler. Als éischt hëlleft et Emotiounen ënner Kontroll ze halen wann Dir kleng ufänkt a Risiko limitéieren. Dir wäert feststellen datt Är Vue op eng Bourse dacks ganz séier ännert wann Dir e puer besëtzt. Ech fannen dacks datt ech en Diagramm vermeiden, deen op den éischte Bléck ze technesch ausgedehnt schéngt. Awer nodeems ech e klengen initialen Kaf maachen an dann d'Aktioun kucken, wäert meng Haltung doriwwer veränneren wéi ech d'Präisaktioun méi no verfollegen an e Gefill vun der Perséinlechkeet vun der Aktie kréien. Anstatt et als e verpasst Handel ze entloossen, sinn ech fokusséiert op d'Sich no enger Geleeënheet ze drécken wéi d'Grafik sech entwéckelt.

En zweete Virdeel vun der Probe Approche ass datt et e vill méi héije Niveau vun der Aggressivitéit erlaabt wann Dir inkrementell handelt. Well Dir Risiko méi enk verwalten, ass et méiglech méi grouss Positiounen ze huelen wéi Dir d'Situatioun iwwerwaacht.

Livermore hat zwee Schlësselbedéngungen fir seng probéiere Kafen. Als éischt huet hien d'Gréisst bestëmmt, déi hie schlussendlech geduecht huet ze halen, wann d'Aktie sech op déi Manéier entwéckelt, déi hie gär huet. Hien hat e Plang am Viraus an huet net nëmmen Aktien zoufälleg bäigefüügt. Säin initialen Sondekaaf wier allgemeng ongeféier 20% vun der Gesamtgréisst, déi hie geplangt hat. D'Iddi ass e Plang ze hunn an net versicht ze ginn et z'änneren wéi Är Emotiounen agefouert ginn wéi d'Präisaktioun sech entwéckelt.

Dës éischt Regel geet Hand-an-Hand mat der zweeter, dat ass datt Dir nëmmen un den Handel bäidréit wann et positiv handelt. Dir probéiert net Är Käschtebasis ze senken, well Dir hofft datt de Maart schlussendlech déi positiv Fundamenter vun dësem Aktie schätzt. Wat Dir maacht ass op Är Positioun bäizefügen wéi d'Präisaktioun beweist datt de Maart d'Verdéngschter vun der Situatioun entdeckt. Dat ass wat Iech hëlleft Ären Timing ze verbesseren. Dir probéiert net ze roden wéini eng Aktie wäert bewegen. Dir ëmfaass et wéi et bewegt a mécht wat et soll maachen.

Vill vun der Bewegung an all Aktie ass zoufälleg an huet net vill Bedeitung. Dir kënnt dovun profitéieren wann Dir d'Situatioun kuckt an et am Kontext mat allgemenge Maartbedéngungen betruecht. Volatilitéit sollt Äre Frënd sinn an net Äre Feind.

Eng Variatioun, déi ech der Probe Approche addéieren, ass den Handel Deel vun der Positioun mat méi kuerzen Zäitframe. Anstatt et als ee groussen Handel inkrementell ze behandelen, wäert ech et e puer Handel mat verschiddenen Zäitperioden betruechten. Dëst huet vill vun de selwechte Virdeeler wéi d'probéierend Approche awer hëlleft de Risiko ze reduzéieren wann et e puer séier Flips gëtt wéi Dir eng Positioun baut.

Véier Schrëtt fir d'Probing Approche

1. Huelt eng initial Positioun. De Schlëssel hei ass et kleng ze halen a Plaz ze loossen fir ze addéieren wéi d'Aktie sech entwéckelt. Eng "Tracking" Positioun, oder wat Jesse Livermore eng "probing" Positioun genannt huet, wäert Iech zwéngen d'Präisaktioun méi virsiichteg ze kucken an Iech e Gefill fir d'Bewegung z'entwéckelen. Wann Dir Aktie hält, sidd Dir motivéiert fir méi Fuerschung ze maachen an potenziell negativ a positiv Katalysatoren z'entdecken.

2. Sich no enger zweeter Entrée. Wann d'Aktie direkt enttäuscht ass, da dump et a fuert weider. Vläicht wäert Dir et an Zukunft revised. Wann et gutt handelt an d'Maartbedéngungen gutt sinn, füügt e puer méi. Profitéiert vun der Routine Volatilitéit. Et ass net onbedéngt egal ob Dir méi niddereg oder méi héich kaaft soulaang d'Diagramm gesond bleift.

3. Bleift Gedold. Elo wou ech Fouss an der Bourse hunn, wëll ech kucken, wéi et handelt. Hält dat niddereg? Wann net, géif ech wahrscheinlech en deelweis Verkaf maachen. Wat méi laang d'Niddereg hält, dest méi geneigt wäert ech zousätzlech inkrementell Akeef maachen.

4. Bleift disziplinéiert. Wann d'Präisaktioun schwächt an d'Ënnerstëtzung an d'Spill kënnt, schneiden e puer a probéiert et nach eng Kéier. Net nëmmen do sëtzt an hoffen den Handel funktionnéiert. Schneid et séier wann d'Präisaktioun verschlechtert.

Am schlëmmste Bärmaart funktionnéieren déi meescht Probéierungshandlungen am Ufank net, awer d'Approche limitéiert Äre Risiko a léisst Iech an der Positioun fir ëmmer erëm ze probéieren bis d'Saachen ufänken ze schaffen. Bärmäert kreéieren grouss Méiglechkeeten, a wann Dir se mat der richteger Strategie ukommt, wäert Dir se net fäerten.