Goldman Sachs smashes Akommes Estimatiounen. Sinn Bank Boom Times zréck?

Schlëssel

• Goldman Sachs huet d'Akommesprognose wesentlech geschloen mat Akommes pro Aktie op $ 8.25 géint Prognosen vun $ 7.51.
• Si sinn déi lescht Bank déi grouss Akommesschlag annoncéiert well d'Steigende Zënssätz d'Marge am ganze Finanzsecteur verbessert.
• Dëst kann e Beweegung vun engem nidderegen Zënssaz, héije Wuesstumswirtschaft bezeechnen, déi grouss Technologie fir déi lescht Dekade favoriséiert huet.
• Fir Investisseuren kann et de Besoin bedeiten, d'Investitiounsstrategie ze iwwerpréiwen, déi zënter der 2008 weltwäiter Finanzkris sou gutt geschafft huet.

D'Akommessaison ass zréck, a bis elo kucken d'Banke sech op d'Gewënner. Goldman Sachs huet haut Q3 Gewënnzuele vun $8.25 Cent pro Aktie ugekënnegt, schloen d'Wall Street Analysten Prognosen vun $7.51 Cent pro Aktie.

Si verfollegen d'Leedung vu Konkurrenten JPMorgan Chase, Bank of America a Wells Fargo, déi all hir Akommesausbléck op der Récksäit vun de steigenden Zënssätz erhéicht hunn.

Och den Jim Cramer vum Mad Money ass erauskomm a sot datt Bankaktien duerch Tech kéinte schwiewen ginn déi nei Maart Leader, obwuel seng Streck Rekord huet eng inspiréiert Inverse Cramer ETF Aktie Präis Geschicht also et lount sech mat enger Prise Salz ze huelen.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien. Wann Dir $ 100 deposéiert, addéiere mir eng zousätzlech $ 100 op Äre Kont. 

Goldman Sachs Q3 Figuren

Nieft dem Gewënn ze schloen, waren d'Recetten fir Goldman Sachs méi héich wéi d'Erwaardungen op $ 11.98 Milliarde. Dat sinn $ 450 Millioune méi wéi déi $ 11.53 Milliarde déi virausgesot goufen, an engem grousse Schlag fir déi global Bank.

Nettoakommes fir de Véierel war bei $ 3.07 Milliarden, wat de Gesamtakommes Joer bis haut bis $ 9.94 Milliarde hëlt.

Si hunn e méi grousse Wäert op d'Erhéijung vun hirem Konsumentgeschäft geluecht, an enger Expansioun ewech vun hirem Kärgeschäft, deen traditionell vun Investitiounen an institutionnelle Banken gefouert gouf.

Als Resultat sinn d'Nettoakommes am Konsument- a Verméigensverwaltungssecteur 18% gewuess am Verglach zu dëser Zäit d'lescht Joer, am Verglach mat Investitiounsbanking déi -57% erof ass an Asset Management déi -20% erofgaang ass.

Konsument Banken Nettoakommes hu bal verduebelt Q3 2021 op $744 Milliounen, wat gréisstendeels u méi héije Kredittkaartsaldo a méi héije Netzënsemargen zougeschriwwe gouf.

Banken sinn Bank am Gewënner Krees

Virun der Finanzkris 2008 waren Banken a Finanzinstituter déi onbestridden Léifsten vum Maart. Soaring Profitter a scheinbar onendlech Akommeswuesstem hunn Aktionären onheemlech Rendementer op jährlecher Basis geliwwert.

Bis se net gemaach hunn.

Den Zesummebroch vum weltwäite Immobiliemaart an de Fallout iwwer de Finanzsystem gouf zu dësem Zäitpunkt publizéiert an zum Doud analyséiert. Et huet Bicher, Essayen, Fuerschungspabeieren an Hollywood Blockbuster gespaut (The Big Short ass eise Favorit).

Grouss Banke wéi Lehman Brothers a Bear Stearns sinn zesummegefall, anerer hunn bedeitend Regierungshëllef gebraucht an d'Zentralbanken hunn eng nei Ära vu Gelddruck an historesch niddereg Zënssätz ugefaang.

Zur selwechter Zäit hu mir den Opstieg vu groussen Tech gesinn. Facebook war nëmmen zwee Joer fir de Public op, YouTube war eréischt fir dräi an Instagram, Snapchat, TikTok a Pinterest gouf et nach net.

Zënterhier sinn dës Firmen, zesumme mam Wuesstum vu méi etabléierten Nimm wéi Apple, Amazon, Google a Microsoft, gewuess fir de gréisste Fësch am gréisste Maart op der Welt ze ginn.

Zënter kuerzem hunn se awer ugefaang ze briechen.

Bis elo dëst Joer hu mir e grousse Réckgang an de Bewäertungen an dëse Firmen gesinn a weideren Drock op verschidden Aspekter vun hire Geschäftsmodeller. E puer si méi beaflosst wéi anerer, mat Facebook besonnesch kämpft mat Privatsphärskandaler an Ännerungen un Apple seng Datesammlungsreglementer, déi Drock op Meta's Werbeakommes setzen.

Eng aner vun de FAANGs (Facebook, Amazon, Apple, Netflix & Google), Netflix, ass esou aus der Gnod gefall, datt d'Akronym net wierklech méi Sënn mécht. Dës Deeg schéngt MAMAA (Meta, Amazon, Microsoft, Apple & Alphabet) méi adäquat.

Banken, op der anerer Säit, si weider stänneg bleiwen trotz dem Ausfall vun 2008. Et war eng relativ Erausfuerderung Zäit fir Banken wann et drëm geet de Niveau vun der Rentabilitéit ze generéieren déi se virdru erlieft hunn.

Hire Kärgeschäft gouf vill méi deier no der Finanzkris, mat finanzielle Sécherheetsfuerderunge weltwäit verschäerft. Dat war positiv fir d'Stabilitéit vum Finanzsystem, awer et ass net ze verleegnen datt et hir Käschten a Kapitalfuerderunge erhéicht huet.

Zur selwechter Zäit hunn rekordniddereg Zënssätz bedeit datt Marge fir Produkter wéi Hypotheken och niddereg waren.

Mat Zënssätz eropgoen, kann d'Gezei dréien.

De Goldman huet geschloen no Gewënn vum JPMorgan Chase, Bank of America a Wells Fargo

Goldman Sachs sinn net déi eenzeg Bank déi fäeg war vun der aktueller wirtschaftlecher Ëmwelt ze profitéieren. Bis elo dës Gewënnsaison hu mir scho Gewënn vu villen anere grousse Banken gesinn.

Bank of America

BofA hir Q3 Resultater gëschter ugekënnegt, wat zu Gewënn vun 81 Cent pro Aktie resultéiert. Dëst war méi héich wéi d'Prognosen vun den Analysten, déi Akommes vun 78 Cent pro Aktie virausgesot haten. Gesamtakommes fir d'Firma war erop 8% vun dëser Zäit d'lescht Joer op $ 23.5 Milliarden.

E wichtege Chauffeur fir dëse Wuesstum war staark Konsumentenausgaben, mat Debit- a Kredittkaartenausgaben eropgaang 9% am Verglach zu 12 Méint virun.

Net nëmmen dat, mee d'Konsumenten léinen och méi. D'Prêten hu weider $ 14 Milliarde iwwer de Quartal gewuess, wat eng Erhéijung vu 5% representéiert.

Dat ass alles gutt a gutt, awer de Schlëssel fir d'Erhéijung vun der Rentabilitéit am Q3 war d'Netto Zënsen déi d'Bank kritt huet. Dir hutt sécher gemierkt datt wann d'Zënssätz eropgeet, d'Banke séier hir Hypothéik- a Kreditkaartsraten bewegen, awer e bësse méi lues fir déiselwecht Beweegung op hir Spuer- an Depotkonten ze maachen.

Dëst ass wat als Netzënse bekannt ass, wat den Ënnerscheed ass tëscht deem wat eng Bank u Clienten am Bankinteresse ausbezuelt a wat se am Prêtzëns kréien.

Dës Figur ass am Q24 ëm 3% eropgaang fir $ 13.8 Milliarde ze schloen. Dëst stellt eng Netzënsemarge vun 2.06% duer, erop vun 1.68% d'lescht Joer. BofA huet och hir Einnahmenleitung fir de Rescht vum Joer ëm $ 600 Millioune ugepasst wéinst dëser Ännerung.

BofA Aktie klëmmt 5% op de Réck vun der Ukënnegung.

Kläpperei Chase

Eng aner Bank, déi dës Gewënnsaison aus dem Park erausgeet, war JPMorgan Chase. Akommes pro Aktie Hit $ 3.12 géint Analysten Prognosen vun $ 2.87 a Recetten war $ 1 Milliarde méi héich (!) Wéi erwaart op $ 32.7 Milliarden.

Wéi mat der Bank of America war de JP Morgan Chase e wëllkomm Beneficiaire vu méi héije Zënssätz. Den Netzinteressimarge huet 2.09% getraff, wat e wesentleche Sprong méi héich war wéi d'Erwaardung vun 1.99%. Dëst ass ëmmer méi héich wéi den 1.62% Marge, deen d'lescht Joer erreecht gouf.

D'Akommeserhéijung representéiert e Wuesstum vun 10.4%, deen trotz enger Verlängerung an der Investitiounsbank Divisioun vun der Firma erreecht gouf. Insgesamt huet dës Divisioun bal $ 1 Milliarde Verméigen ënner Gestioun verluer.

De JPMorgan Chase Aktiepräis huet dëst Joer den Drock vun der Gesamtmaartvolatilitéit gefillt, awer ass zënter dem 14. Oktober iwwer bal 11% eropgaang.

Wells Fargo

Mat engem Geschäftsmodell dee méi op Hypotheken hänkt wéi all vun hiren Haaptkonkurrenten, ass de Wells Fargo en nach méi grousse Beneficiaire vun der erweiderter Netzinteressemarge. Si hunn et fäerdeg bruecht hir Figur vun engem scho héijen 2.03% d'lescht Joer op 2.83% am Q3 2022 ze erhéijen.

Dëst ass eng bedeitend Prime iwwer den 2.09% fir JPMorgan Chase an den 2.06% vun der Bank of America.

Akommes pro Aktie fir Wells Fargo Hit $ 1.30 géint Analysten Prognosen vun $ 1.09, iwwerdeems Recetten war och däitlech méi héich pa $ 19.51 Milliarden am Verglach zu $ ​​18.78 Milliarden. Dës Zuelen sinn erreecht trotz bedeitend dauernd Haftung a Prozess Käschten als Resultat vun hirem 2016 Skandal mat gefälschte Konten.

Wells Fargo Aktie huet däitlech besser gehal wéi de S&P 500 als Ganzt dëst Joer an ass erof 8.38% bis elo am 2022. Dës positiv Resultater hunn e Sprong am Aktiepräis gesinn, deen zënter dem 9.27. Oktober 11% eropgaang ass.

Wat heescht dat alles fir Investisseuren?

Eng Ännerung vun der Zënspolitik bedeit eng potenziell Ännerung vun Aktien a Secteuren déi gutt wäerte maachen. Niddereg Zënssätz favoriséieren héich Wuesstumsindustrie wéi Tech, well ausgeléint Suen bëlleg a vill sinn.

Wéi d'Zënssätz wuessen, kënne méi traditionell Secteure wéi Banke profitéieren, wéi mir bis elo an de Gewënn vun dësem Trimester gesinn hunn.

An engem Ëmfeld wéi dat kënne Wäertaktien e potenziellt Gebitt sinn fir ze berücksichtegen. Wäertinvestitioun ass grondsätzlech op der Sich no sécheren, stabile Geschäfter déi d'Potenzial hunn fir ënnerwäert ze ginn. De Warren Buffet ass dat bekanntst Beispill vun engem Wäertinvestor, an d'Bank of America hält de Moment déi 2. gréisste Positioun a sengem Berkshire Hathaway Portfolio.

De Problem ass datt mir net all Zäit, Fäegkeeten a Ressourcen vum Warren Buffet hunn. Dat ass wou eis AI era kënnt. Wäert Vault ass ee vun eise Foundation Kits, an et gëtt Investisseuren Zougang zu engem AI-ugedriwwenen Portfolio dee versicht US Aktien ze identifizéieren mat nidderegen relativen Bewäertungen, héije Rendement op Kapital a reife, prévisibel Geschäftsmodeller.

Eisen Algorithmus iwwerpréift Dausende vun Datepunkte a mécht Prognosen op wéi eng Wäertpabeieren déi bescht Risiko ugepasste Rendementer ubidden, an dann automatesch de Portfolio all Woch rebalancéiert.

Net nëmmen dat, mä mir bidden och Portfolio Schutz op all eis Foundation Kits, déi AI benotzt fir automatesch sophistikéiert Hedgingstrategien an Äre Portfolio ëmzesetzen. Dëst prognostizéiert Beräicher wéi Gesamtmaartrisiko, Zënssätzrisiko a souguer Uelegrisiko a wéi se Äre Portfolio beaflossen, an implementéiert dann Hedgingstrategien fir géint se ze schützen.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien. Wann Dir $ 100 deposéiert, addéiere mir eng zousätzlech $ 100 op Äre Kont.