An der Physik diktéiert d'Gravitatioun datt dat wat eropgeet, muss erofkommen. D'Bourse ass awer e bësse manner prévisibel. D'Aktie kënnen d'Leit verfollegen, den Trend vum Maart bucken, oder einfach matmaachen.
Dëst Joer bréngen d'Energieaktien den Enn vum Pak erop, ënnersträichen déi breet Mäert. Wéi och ëmmer, et ass derwäert ze notéieren datt wat erof geet nach ëmmer erëm erop. An dëser Hisiicht huet d'Investitiounsgigant Goldman Sachs Energieaktien identifizéiert, déi fir e Wendung virgesi sinn.
An enger Notiz geschriwwen vum 5-Stären Analyst Neil Mehta, ass d'Goldman Vue kloer geluecht, a presentéiert verschidde Grënn firwat Energieaktien dëst Joer schwaach sinn, dorënner: "1) méi héich wéi erwaart Russland Uelegversuergung, 2) Bedenken iwwer industriell Nofro ... [an] 3) nidderegen Äerdgaspräisser ..."
De Mehta geet weider fir méi déif z'erklären firwat e Rebound amgaang ass, a seet: "Während mir unerkennen datt d'Ëmwelt méi Erausfuerderung ass fir Energieaktien wéi d'Erhuelung vun 2021/2022, mir gleewen datt et attraktiv Méiglechkeete gëtt mat Bewäertung, Kapitalrendement an thematesch Réckwind fir vill vun de Firmen an eiser Ofdeckung…. Fir dës Aktien gleewen mir datt d'Risiko-Belounung wäert verbesseren wéi positiv Katalysatoren ufänken ze materialiséieren.
Loosst eis elo e puer vun den Energiefirmen méi no kucken, déi Mehta a säi Kolleg Umang Choudhary gleewen, Gewënn op verbesserte Risiko / Belounung ze realiséieren. Hei sinn Detailer iwwer zwee vun hinnen, zesumme mat de Kommentarer vun den Analysten.
Halliburton Company (HAL)
Déi éischt Goldman Energiewahl déi mir kucken ass Halliburton, eng vun de weltgréissten Uelegfeldservicerfirmen. Oilfield Servicer spillen eng vital Roll an der Energieproduktiounskette, déi verschidden technesch an Ingenieursfunktiounen ëmfaasst. Dës Firme bidden d'Expertise déi néideg ass fir Ueleg- a Gasbrunnen ze bedreiwen, horizontale Buer- a Frackingoperatiounen ze maachen, Flëssegkeetspompelen a Pipelines z'erhalen, a sécher net-produktiv Wells ofzeschléissen an ze pluggen - an dat ass just e Bléck op hir extensiv Verantwortung. Ouni Firmen wéi Halliburton, géifen d'Ueleg- a Gasrisen bedeitend Erausfuerderunge stellen fir de Produit aus dem Buedem ze extrahieren.
Halliburton huet sécherlech op dës Méiglechkeeten kapitaliséiert, bedeitend Geschäftswuesstem erlieft. Mat enger Maartkapital iwwer $ 27 Milliarde an Einnahmen iwwer $ 20 Milliarde d'lescht Joer, huet d'Firma konsequent Joer-iwwer-Joer Gewënn am Véierel Akommes fir e puer Joer erreecht. Beandrockend hunn déi lescht véier Véierel all Top-Line Figuren vun $ 5 Milliarde oder méi bewisen.
Am leschte Véierel, 1Q23, huet Halliburton Gesamtakommes vun $ 5.7 Milliarde opgeholl, Schätzunge vun $ 210 Milliounen iwwerschratt an e Wuesstum vun 33% am Verglach zum Joer virdrun erreecht. D'Akommes vun der Gesellschaft stoung bei $ 0.72 pro Aktie, iwwerschratt d'Erwaardungen ëm 5 Cent a méi wéi d'Zuel vun der 1Q22 verduebelt. Notamment, dem Halliburton seng staark Akommesleistung gouf vu béide vu senge grousse Divisiounen ënnerstëtzt: Fäerdegstellung a Produktioun hunn eng 45% Joer-iwwer-Joer Erhéijung gesinn, $ 3.4 Milliarde erreecht, wärend Drilling and Evaluation e 17% Joer-iwwer-Joer Gewënn gesinn huet, am Ganzen $ 2.3 Milliarden.
Zousätzlech zu senger gesonder finanzieller Leeschtung huet den Halliburton säin Engagement fir d'Aktionärkapital zréckgezunn. D'Firma huet $ 100 Millioune Wäert vun Aktien am Q1 zréckkaf, a seng lescht Dividend, fréier dëse Mount deklaréiert fir eng Ausbezuelung vum 28. Juni, war op 16 Cent pro Aktie festgeluecht. D'Firma huet hiren Dividend no COVID erhéicht, nodeems se se während der Héicht vun der Pandemikris ofgeschnidden huet.
Och wann d'HAL Aktien op engem zolitte Fundament kënne bleiwen, si si bis elo dëst Joer ëm 21% erofgaang. Goldman's Neil Mehta gesäit dat awer als eng Geleeënheet fir Investisseuren op e Qualitéitsaktier mat Rabatt ze kafen.
"Op den aktuellen Bewäertungsniveauen gesi mir verschidde Faktoren als ënnerschätzt. Éischtens, ~ 50% + vun Akommes am Joer 2024 wäert wahrscheinlech aus international Operatiounen kommen. Zweetens, mir erwaarden net datt den Äerdgas bei $ 2.00- $ 2.50 / MMBtu Henry Hub an Éiweg wäert sinn, mat eisem Mëttelzyklus méi no bei $ 3.50 / MMBtu. Drëttens ass d'Bewäertung zwéngend, mat HAL handelt elo mat enger ~ 2.5x Remise op grouss Cap-Servicer op 2023 an 2024 Schätzunge versus den historesche Spektrum vun 1.5x-2.0x, "huet Mehta gesot.
Quantifizéiert seng Haltung, gëtt de Mehta HAL e Buy Rating mat engem $45 Präisziel, wat säi Vertrauen an engem 46% Upside Potenzial um Horizont vun engem Joer uginn. (Fir dem Mehta säi Track Record ze kucken, Klick hei)
Insgesamt kritt dës Aktie e eestëmmeg Strong Buy aus dem Analystenkonsens, baséiert op 9 positiv Rezensiounen, déi an de leschte Wochen gepost goufen. D'Aktie verkaafen fir $ 30.82 an den $ 46.67 Duerchschnëttspräisziel suggeréiert eng 51% Erhéijung vun deem Niveau. (Kuckt D'Aktien vun HAL)
Antero Ressourcen (AR) Eng
Nächst ass Antero Resources, en Äerdgasproduzent, deen an de Marcellus an Utica Schiferformatiounen laanscht den ieweschten Ohio River operéiert. Dës Formatiounen sinn am räiche Appalachian Gas Felder etabléiert, speziell an de Staate vun West Virginia an Ohio. Antero hält extensiv Holdings a béid Formatiounen, mat am Ganzen 512,000 Netto Hektar. Ausserdeem huet d'Firma iwwer 1,200 produzéiert horizontale Wells.
Dem Antero seng Brunnen tippen op dat zweetgréisste bewisenen Äerdgasfeld vun der Welt, mat méi wéi 410 Billioun Kubikmeter Gas bannent erreechbar. D'Firma ass e grousse Fournisseur vu Gas fir de flëssege Äerdgasmaart, souwuel an den USA an am Ausland. Zousätzlech schafft Antero mat engem Midstream Partner, deen Pipelines, Kompressioun a Veraarbechtungsaktivitéiten ubitt, sou datt et e komplett integréierten Erdgasproduzent a Liwwerant gëtt.
Sou eng staark Basis huet Antero erlaabt zolidd Produktiounswuesstemzuelen am rezenten éischte Véierel ze posten. An den éischten dräi Méint vun dësem Joer huet den Antero eng Nettoproduktioun vun 3.3 Milliarde Kubikmeter gläichwäerteg pro Dag duerchschnëttlech, wat e Joer-iwwer-Joer Gewënn vun 3% representéiert. Dëse Wuesstum gouf vun enger 17% Erhéijung vun der Erdgasflëssegkeetsproduktioun ugedriwwen, déi eropgaang ass fir 187 Tausend Fässer pro Dag (MBbl / d) z'erreechen. Wéi och ëmmer, d'Erdgasproduktioun am Q1, bei 2.2 Milliarde Kubikmeter pro Dag (Bcf / d), ass ëm 3% erofgaang am Verglach zum Joer virdrun.
Um finanziellen Enn huet den Antero $ 1.4 Milliarde an der Spëtztlinn am 1Q23 bruecht, fir eng 79% Erhéijung vun der Period vum Joer virdrun. Um Enn Linn war d'Firma 69 Cent EPS e mächtege Wendung vum 50 Cent EPS Verloscht gemellt am 1Q22. Souwuel d'Recetten an d'EPS schloen d'Erwaardungen am Q1, d'Top Linn ëm $ 201.8 Milliounen an d'Ënnerlinn ëm 29 Cent pro Aktie. Op Produktpräisser hält Antero eng staark Positioun. Wärend dem Q1 huet d'Firma eng 71 Cent Premium pro Mcfe realiséiert, am Verglach zum NYMEX Gaspräis.
Och wann d'Antero dëst Joer gutt mat der Produktioun an Akommes gemaach huet, ass de fräie Cashflow vun der Firma am Q1 44% Joer iwwer Joer gefall, obwuel et substantiell bliwwen ass, bei $ 174 Milliounen.
D'Aktie vum Antero ass och staark erofgaang, mat Aktien déi bis haut ëm 25% falen. Dëst steet am schaarfe Kontrast zum 7% Gewënn op de S&P 500 opgeholl.
De Fall vum Aktiepräis huet net verhënnert datt den Goldman Sachs Analyst Umang Choudhary fest op der bullish Säit fir dës Aktie erofgeet. Hie gesäit den Antero gutt positionéiert fir no vir ze kommen, a stellt dräi Grënn eraus firwat: "(1) eis positiv Vue op NGLs Präisser méi laangfristeg; (2) méi héich Cash Rendement un d'Aktionäre kritt säi staarke Bilan; an (3) attraktiv Appalachia Verméigen a seng Fäegkeet fir Premiumpräisser ze erreechen fir 75% vu sengem Gas an der Golfküst verkaaft.
"Trotz Erausfuerderunge fir kuerzfristeg FCF Generatioun wéinst enger Kombinatioun vu méi schwaache Gas / NGL Präisser, gleewen mir datt d'Firma gutt positionéiert ass fir am Joer 2024/25 mat méi héije NGLs / Gaspräisser ze profitéieren, déi e materielle Re-Rate an de FCF-Ausbezuele solle féieren. - mir erwaarden en 13% FCF Rendement am Duerchschnëtt an 2024-26 vs Peer bei 12%. D'AR plangt de gréissten Deel vun der FCF fir e Kapitalretourprogramm z'installéieren. Mir gleewen datt d'Vertrauen an méi héije Gas / NGL Präisser zesumme mat Kapitalrendement Ausféierung op d'Aktie fuere kënnen, "sot den Analyst.
Choudhary geet weider fir dësen Aktie e Buy Rating ze ginn, an e Präisziel vun $ 29 pro Aktie, wat ~ 25% Upside fir d'nächst Joer suggeréiert.
De Rescht vun der Wall Street Analyst Corps sinn an der Mëtt opgedeelt op dëser. Mat zousätzlech 6 Buys and Holds, all, huet d'Aktie e Moderate Buy Konsens Bewäertung. Wéi och ëmmer, d'Ausbléck ass méi schlussendlech wou den Aktiepräis betrëfft; mam Duerchschnëttsziel vun $ 30.91 geet, gëtt d'Aktie erwaart 32% vum Wäert iwwer d'nächst Joer ze addéieren. (Kuckt D'Aktien vun AR)
Fir gutt Iddien ze fannen fir Aktien op attraktive Bewäertungen ze handelen, besicht TipRanks 'Best Stocks to Buy, en Tool dat all TipRanks' Equity Abléck vereenegt.
Verzichterklärung: D'Meenungen an dësem Artikel ausgedréckt sinn eleng déi vun den ausgewielten Analysten. Den Inhalt soll nëmme fir Informatiounszwecker benotzt ginn. Et ass ganz wichteg Är eege Analyse ze maachen ier Dir investéiert.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/yesterday-losers-tomorrow-winners-goldman-000601841.html