Maacht Iech prett fir de Klammen. Hei ass wat d'Geschicht seet iwwer d'Börse-Rendementer während der Fed Taux-Erhéijung Zyklen.

Weiderliesen: Weekend liest: Wéi investéiere mir amgaang méi héich Inflatioun a wéi d'Zënsen eropgoen

Et huet geschéngt wéi wann d'Federal Reserve Memberen dëse Punkt dës lescht Woch net méi kloer kéinte maachen, virum traditionelle Medien-Blackout, deen der Zentralbank hir éischt Politikversammlung vum Joer de 25.-26. Januar viru geet.

D'US Konsument-Präis- a Produzent-Präis Index Verëffentlechungen dës Woch hunn nëmmen d'Erwaardunge vum Maart vun enger méi aggressiver oder hawkescher Währungspolitik vun der Fed zementéiert.

Déi eenzeg richteg Fro ass wéi vill Zënserhéijungen de Federal Open Market Committee am Joer 2022 ausginn. JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-6.15%
De CEO Jamie Dimon huet ugekënnegt datt siwe kéint d'Zuel sinn fir ze schloen, mat Maartbaséierte Projektioune weisen op d'Potenzial fir dräi Erhéijunge vum Féderalen Fong Taux an de kommende Méint.

Ofmellen: Hei ass wéi d'Federal Reserve seng $ 8.77 Billioun Bilan ka schrumpfen fir héich Inflatioun ze bekämpfen

Mëttlerweil hunn d'Rendementer fir d'10-Joer Schatzkäschte 1.771% Freideg Nomëtteg erausginn, wat heescht datt d'Ausbezuelen ëm ongeféier 26 Basispunkten an den éischten 10 Handelsdeeg geklommen sinn fir e Kalennerjoer unzefänken, wat de bristeste sou Steigerung zënter 1992 wier, laut zu Dow Jones Maart Daten. Zréck virun 30 Joer ass den 10-Joer 32 Basispunkten op ongeféier 7% eropgaang fir dat Joer unzefänken.

Den 2-Joer Notiz
TMUBMUSD02Y,
0.960%,
déi éischter méi sensibel op d'Fed Zënssätzbeweegunge sinn, klappt op d'Dier vun 1%, erop 24 Basispunkte bis elo dëst Joer, FactSet Daten weisen.

Mee iwwersetzen Zënserhéijungen an e méi schwaache Bourse?

Wéi et sech erausstellt, bei sougenannten Zënserhéijungszyklen, déi mir anscheinend schonn am Mäerz anzegoen, tendéiert de Maart staark, net schlecht.

Tatsächlech, wärend engem Fed Taux-Wanderungszyklus den duerchschnëttleche Rendement fir den Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.56%
ass bal 55%, dee vum S&P 500
SPX,
+ 0.08%
ass e Gewënn vun 62.9% an den Nasdaq Composite
KOMP,
+ 0.59%
huet duerchschnëttlech e positiven Retour vun 102.7%, laut Dow Jones, benotzt Donnéeën zréck op 1989 (kuckt ugebonnen Tabell). Fed Zënssätzschnëtt, vläicht net iwwerraschend, bréngen och staark Gewënn, mam Dow erop 23%, de S&P 500 gewënnt 21% an den Nasdaq erop 32%, am Duerchschnëtt während engem Fed Zënserhéijungszyklus.

Zënssätzschnëtt tendéieren an Perioden ze geschéien wou d'Wirtschaft schwaach ass an d'Zënserhéijungen wann d'Wirtschaft duerch e puer Moossnamen als ze waarm ugesi gëtt, wat d'Differenz an der Aktiemaartleeschtung während Perioden ausrechne wou Zënssätzreduktiounen optrieden.

Fir sécher ze sinn, ass et méi schwéier de Maart ze gesinn, deen Outperformance produzéiert während enger Period an där d'Wirtschaft 1970er-Stil Inflatioun erliewt. De Moment fillt et sech onwahrscheinlech datt bullish Investisseuren e Wuff vun zweeziffer Rendementer kréien op Basis vun der Aart a Weis wéi d'Aktien sech bis elo am Joer 2022 formen. ass bis elo am Januar ëm 1.2% erofgaang.

Gelies: Suergen iwwer eng Bubble? Firwat sollt Dir dëst Joer US Aktien iwwergewiicht ginn, laut Goldman

Wat funktionnéiert?

Bis elo dëst Joer sinn d'Gewënner Bourse Handel an der Energie, mam S&P 500's Energiesektor
SP500.10,
+ 2.44%

XLE,
+ 2.35%
kuckt op eng 16.4% Viraus esou wäit an 2022, iwwerdeems finanziell
SP500.40,
-1.01%

XLF,
-1.04%
lafen eng wäit Sekonn, erop 4.4%. Déi aner néng Secteure vum S&P 500 sinn entweder flaach oder méi niddereg.

Mëttlerweil maachen Wäertthemen e méi ausgeprägte Comeback, an hunn d'lescht Woch en 0.1% wöchentlech Gewënn erausginn, wéi gemooss vun der iShares S&P 500 Value ETF
IVE,
-0.14%,
awer de Mount bis haut ass de Retour 1.2%.

gesinn: Dës 3 ETFs loossen Iech de waarme Halbleitersektor spillen, wou Nvidia, Micron, AMD an anerer de Verkaf séier wuessen

Wat funktionnéiert net?

Wuesstumsfaktoren ginn esou wäit gehummert wéi d'Obligatiounsrendementer eropgoen, well e schnelle Steigerung vun de Rendementer hir zukünfteg Cashflow manner wäertvoll mécht. Méi héich Zënssätz behënneren och Technologiefirmen d'Fäegkeet fir Aktien zréck ze finanzéieren. Déi populär iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
+ 0.28%
ass erof 0.6% op der Woch an erof 5.1% am Januar bis elo.

Wat funktionnéiert wierklech net?

D'Aktien vun der iShares Biotechnology ETF ginn an Dollar gehandelt
IBB,
+ 0.65%
erof 1.1% op der Woch an 9% op de Mount bis elo.

An eng populär Retail-orientéiert ETF, de SPDR S&P Retail ETF
XRT,
-2.10%
ass d'lescht Woch 4.1% gefall, wat zu engem 7.4% Réckgang am Mount bis haut bäigedroen huet.

An Cathie Wood säi Flaggschëff ARK Innovation ETF
ARKK,
+ 0.33%
huet d'Woch bal 5% erofgaang fir e 15.2% Réckgang an den éischten zwou Woche vum Januar. Aner Fongen am Komplex, dorënner ARK Genomic Revolution ETF
ARKG,
+ 1.04%
an ARK Fintech Innovation ETF
ARKF,
-0.99%
sinn ähnlech weebegone.

A populär Meme Nimm ginn och gehummert, mam GameStop Corp.
GME,
-4.76%
erof 17% lescht Woch an ugefaangen iwwer 21% am Januar, iwwerdeems AMC Ënnerhaalung Holdings
CMA,
-0.44%
Sank bal 11% op der Woch a méi wéi 24% am Mount bis Datum.

Groe Schwan?

De Bill Watts vum MarketWatch schreift datt d'Angscht virun enger russescher Invasioun vun der Ukraine eropgeet, an d'Analysten an d'Händler opfuerderen, déi potenziell Finanzmäertschockwellen ze weien. Hei ass wat säi Bericht iwwer geopolitesch Risikofaktoren an hire laangfristeg Impakt op Mäert seet.

Woch vir

D'US Mäert sinn zougemaach am Respekt vun der Martin Luther King Jr. Vakanz um Méindeg.

Gelies: Ass d'Bourse um Méindeg op? Hei sinn d'Handelsstonnen op Martin Luther King Jr

Notabele US Firmenakommes

(Dow Komponente fett)
DËNSCHDEG:

Goldman Sachs Group
GS,
-2.52%,
D'Dynamik vun Truist Financial Corp.
TFC,
+ 0.96%,
Ënnerschrëft Bank
SBNY,
+ 0.07%,
PNC Finanziell
PNC,
-1.33%,
JB Hunt Transport Servicer
JBHT,
-1.04%,
D'Geschicht vun Interactive Brokers Group Inc.
IBKR,
-1.22%

MËTTWOCH:

Morgan Stanley
MS, dir.
-3.58%,
Bank of America
BAC,
-1.74%,
US Bancorp.
USB,
+ 0.09%,
State Street Corp.
STT,
+ 0.32%,
D'Geschicht vun UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 0.27%,
Procter & Gewannen
P.G.,
+ 0.96%,
Kanner Kinder Morgan
KMI,
+ 1.82%,
Fastenal Co.
SCHNELL,
-2.55%

DONNESCHDEG:

Netflix
NFLX,
+ 1.25%,
United Airlines Holdings Kapitaléierung
UAL,
-2.97%,
American Airlines
AAL,
-4.40%,
Baker Hughes
BKR,
+ 4.53%,
Entdeckt Finanzservicer
DFS,
-1.44%,
CSX Corp.
CSX,
-0.82%,
D'Geschicht vun Union Pacific Corp.
UNP,
-0.55%,
D'Kapitaliséierung vu Travelers Cos. Inc. TRV, Intuitive Surgical Inc. ISRG, KeyCorp.
SCHLECHT,
+ 1.16%

FREIDEG:

Schlumberger
SLB,
+ 4.53%,
D'Geschicht vun Huntington Bancshares Inc.
HBAN,
+ 1.73%

US wirtschaftlech Berichter

Dënschdeg

• Empire State Fabrikatioun Index fir Januar wéinst um 8:30 ET

• NAHB Heembauer Index fir Januar um 10 Auer

Mëttwoch

• Baugenehmegungen a fänkt fir Dezember um 8:30 Auer un

• Philly Fed Index fir Januar um 8:30 Auer

Donneschdeg

• Ufanks Aarbechtsloserfuerderunge fir d'Woch sinn de 15. Januar opgehalen (a weider Fuerderungen fir den 8. Januar) um 8:30 Auer

• Bestehend Heemverkaaf fir Dezember um 10 Auer

Freideg

Leading wirtschaftlech Indikatoren fir Dezember um 10 Auer