FTX's gestrande Clientsfongen zéien Opmierksamkeet vu besuergt Verméigen Investisseuren

Kreditinvestitiounsfirmen sichen Fuerderungen aus Faillite Krypto-Austausch FTX Clienten ze kafen, déi soss Joere op Insolvenzgeriichter waarden fir Ausbezuelen ze entscheeden.

Apollo Global Management an Attestor gehéieren zu de besser bekannten Investisseuren, déi Gespréicher iwwer Kaaffuerderunge gehal hunn, laut enger Persoun vertraut mat den Diskussiounen. D'Nischinvestitiounsfirma 507 Capital huet scho verschidde Fuerderunge vun Hedgefongen kaaft, déi séier Sortie vu FTX wollten, och wann et gemengt huet fir manner ze verkafen wéi se aus dem Insolvenzprozess kritt hunn. 

Eemol ee vun de gréisste Krypto-Austausch vun der Welt, huet FTX de leschte Mount fir Insolvenzschutz ugemellt, wat ongeféier 1 Millioun Gläubiger hannerlooss Milliarden Dollar am Ganzen. Déi Top 50 Gläicher eleng sinn schëlleg 3.1 Milliarden Dollar, laut Geriichtsdossieren. Wärend vill op d'Resultater vun engem méigleche Joer laange Failliteprozess waarden, wenden anerer sech un d'Broker a Keefer vu beonrouegend Scholden fir séier Verkaf.

Sue sammelen heescht elo massiv Verloschter op hir Positiounen huelen andeems se fir just Cents op den Dollar u Keefer verkaafen mat der Gedold fir ze probéieren méi aus dem Insolvenzprozess ze recuperéieren.

"Jidderee wëll d'Fuerderungen kucken, awer kee weess wat se maachen", sot de Grënner vun 507 Capital Thomas Braziel. "Een Typ huet mech gefrot wat e Stablecoin ass. Ech hu gesot: "Dude, Dir musst Fuerschung maachen ier eisen Uruff," sot de Braziel, a bezitt sech op en Investisseur deen Interesse ausgedréckt huet fir FTX Fuerderungen ze kafen. Spriecher fir Apollo an Attestor refuséiert ze kommentéieren.

Braziel huet Erfarung mat esou komplizéierte Kryptopositiounen ze handelen, nodeems se Fuerderungen géint Tokyo-baséiert Krypto-Austausch Mt Gox an aner zesummegebrach digital Verméigenfirmen kaaft hunn. Fuerderungen op Fongen opkaafen erfuerdert Gedold, awer: Et huet aacht Joer gedauert opklären déi legal Mess nom Mount Gox 2014 Hack. 

Hedge Fund Clienten

Mat senge vermeintlechen déiwe Poole vu Liquiditéit war FTX populär bei institutionellen Investisseuren wéi Krypto Hedgefongen. Nickel Digital Asset Management huet ongeféier $ 12 Milliounen um Austausch festgehalen, Chief Investment Officer Michael Hall gesot eng Konferenz leschte Mount. Ikigai Asset Management, e Puerto Rico-baséiert Krypto Asset Management Startup, huet eng "grouss Majoritéit" vu senge Verméigen op FTX gehal, Chief Investment Officer Travis Kling geschriwwen zu engem thread op Twitter. Galois Capital war aner Hedgefong fir vill vu senger Verméigensbasis ze fannen war festgehalen.

Fondsmanager wëllen meeschtens en Austrëtt fir datt se kënne weidergoen an net mam Geriichtsprozess ze këmmeren, sot Braziel. E puer FTX Clienten hunn och dem Braziel gesot datt si e Verkaf vun hire Fuerderunge bis Enn vum Joer wollten zoumaachen fir datt se d'Verloschter géint Steieren opschreiwen.

De Braziel sot, datt hien 5 bis 6 Cent op den Dollar bezuelt huet fir FTX Fuerderungen mat engem Nominalwäert vun $ 2 Milliounen, $ 3 Milliounen an $ 8 Milliounen. Hien ass och a Gespréicher fir eng Fuerderung vun ongeféier $ 100 Millioune vun engem Singapur-baséierte Fondsmanager an huet mat engem däitsche Fonds geschwat deen $ 23 Millioune mat FTX festhält. Fongen, déi hir Fuerderunge fir de Verkaf pitchen, froen normalerweis méi no bei 10 Cent op den Dollar, sot hien.

Méi Konscht wéi Wëssenschaft

Den zukünftege Wäert vun enger Insolvenzfuerderung bewäerten kann méi Konscht sinn wéi Wëssenschaft. Back-of-the-Enveloppe Berechnungen kënnen e Sënn vu verfügbare Verméigen versus Verbëndlechkeete ginn, awer déi grouss Rendementer ginn an de legale Argumenter gemaach, sot Braziel.

Ënner senge juristesche Strategien hëlt de Braziel d'Wette datt d'US Geriichter unerkennen datt d'Cliente Verméigen am Vertrauen ënner dem englesche Vertrauensgesetz gehale goufen. Verméigen, déi ënner Vertrauen ofgehale ginn, hunn Preferenz iwwer aner Fuerderer, dat heescht datt Cliente fir d'éischt ausbezuelt solle ginn, sot hien. 

Net all Fuerderunge vun de Broker bezéien sech op Client Verméigen. Een Dokument dat d'Ronn mécht ass en Aarbechtskontrakt mat weideren néng Joer garantéierte Pai. De redaktéierten FTX US Kontrakt, am August 2021 ënnerschriwwen, verstoppt den Numm vum Employé an den Jobtitel a weist nëmmen d'Kante vun enger Ënnerschrëft. D'Jorespai ass $ 525,000 mat engem garantéierte 15% Minimum alljährlechen Lounerhéijung plus en diskretionäre Bonus. De Kontrakt huet en Dauer vun 10 Joer mat enger Klausel datt wann den Employé aus irgend engem Grond ofgeschloss gouf, se all aussergewéinlech Pai inklusiv jährlech Lounerhéijungen bezuelt ginn.

Eng Persoun, déi refuséiert huet eng Fuerderung op de Kontrakt ze kafen, sot, datt keen US Geriicht sou eng Klausel géif ëmsetzen an déi aussergewéinlech Pai, déi schëlleg ass, wéineg Wäert an enger Insolvenzfuerderung.

Verzichterklärung: Vun 2021 un huet de Michael McCaffrey, de fréiere CEO a Majoritéit Besëtzer vum The Block, eng Serie vu Prête vum Grënner a fréiere FTX an Alameda CEO Sam Bankman-Fried geholl. De McCaffrey huet aus der Firma am Dezember 2022 zréckgetrueden nodeems hien dës Transaktiounen net verroden huet. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. All Rechter reservéiert. Dësen Artikel ass nëmme fir Informatioun Zwecker zur Verfügung gestallt. Et gëtt net ugebueden oder geduecht fir als legal, Steier, Investitioun, finanziell oder aner Berodung benotzt ze ginn.