Krypto-Austausch FTX huet Ännerunge fir déi existent US Derivate Clearing-Regele proposéiert, meeschtens duerch Automatisatioun ze bréngen. Als Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gesichte Industrie Feedback iwwert d'Propositioune, déi etabléiert Futures Maart Participanten koumen als Kritiker.
D'Futures Industry Association (FIA), déi d'Léifsten vu Goldman Sachs, JPMorgan an aner grouss US Derivate Participanten enthält, huet e Mëttwoch gesot datt de FTX "Modell d'finanziell Onstabilitéit an enger Zäit vum verstäerkten Maart kéint verschäerfen. Volatilitéit
Volatilitéit
A Finanzen bezitt d'Volatilitéit op de Betrag vun der Ännerung vum Taux vun engem Finanzinstrument, sou wéi Commodities, Währungen, Aktien, iwwer eng bestëmmten Zäitperiod. Weesentlechen, volatility beschreift d'Natur vun engem Instrument d'Fluktuatioun; eng héich liichtflüchtege Sécherheet entsprécht grouss Schwankungen am Präis, an eng niddereg liichtflüchtege Sécherheet entsprécht schued Schwankungen am Präis. Volatilitéit ass e wichtege statistesche Indikator, dee vu Finanzhändler benotzt gëtt fir hinnen ze hëllefen bei der Entwécklung vun Handelssystemer. Händler kënnen erfollegräich sinn a béid nidderegen an héich liichtflüchtege Ëmfeld, awer d'Strategien, déi benotzt ginn, sinn dacks ënnerschiddlech ofhängeg vun der Volatilitéit. Firwat Too Much Volatility ass e ProblemAm FX Raum, méi niddereg liichtflüchteg Währungspaar bidden manner Iwwerraschungen, a si passend fir Händler ze positionéieren. obwuel de Risiko mat esou liichtflüchtege Puer assoziéiert vill sinn. Am Allgemengen, e Bléck op fréier Volatilitéit seet eis wéi wahrscheinlech Präis an Zukunft schwankt, obwuel et näischt mat Richtung ze dinn huet.Alles engem Händler sammelen aus dëser ass d'Versteesdemech, datt d'Wahrscheinlechkeet vun engem liichtflüchtege Pair en X ze Erhéijung oder Ofsenkung. Betrag an enger Y Zäit, ass méi wéi d'Wahrscheinlechkeet vun engem net-flüchtege Paar. En anere wichtege Faktor ass, d'Volatilitéit kann a ännert sech mat der Zäit, an et kann Perioden sinn, wou souguer héich liichtflüchteg Instrumenter Unzeeche vu Flaachheet weisen, mam Präis net wierklech a béid Richtungen. Ze wéineg Volatilitéit ass grad esou problematesch fir Mäert wéi ze vill, mir Onsécherheet iwwerschësseg kann Panik a Liquiditéitsproblemer kreéieren. Dëst war evident wärend Black Swan Eventer oder aner Kris déi historesch Währungs- an Aktiemäert geréckelt hunn.
A Finanzen bezitt d'Volatilitéit op de Betrag vun der Ännerung vum Taux vun engem Finanzinstrument, sou wéi Commodities, Währungen, Aktien, iwwer eng bestëmmten Zäitperiod. Weesentlechen, volatility beschreift d'Natur vun engem Instrument d'Fluktuatioun; eng héich liichtflüchtege Sécherheet entsprécht grouss Schwankungen am Präis, an eng niddereg liichtflüchtege Sécherheet entsprécht schued Schwankungen am Präis. Volatilitéit ass e wichtege statistesche Indikator, dee vu Finanzhändler benotzt gëtt fir hinnen ze hëllefen bei der Entwécklung vun Handelssystemer. Händler kënnen erfollegräich sinn a béid nidderegen an héich liichtflüchtege Ëmfeld, awer d'Strategien, déi benotzt ginn, sinn dacks ënnerschiddlech ofhängeg vun der Volatilitéit. Firwat Too Much Volatility ass e ProblemAm FX Raum, méi niddereg liichtflüchteg Währungspaar bidden manner Iwwerraschungen, a si passend fir Händler ze positionéieren. obwuel de Risiko mat esou liichtflüchtege Puer assoziéiert vill sinn. Am Allgemengen, e Bléck op fréier Volatilitéit seet eis wéi wahrscheinlech Präis an Zukunft schwankt, obwuel et näischt mat Richtung ze dinn huet.Alles engem Händler sammelen aus dëser ass d'Versteesdemech, datt d'Wahrscheinlechkeet vun engem liichtflüchtege Pair en X ze Erhéijung oder Ofsenkung. Betrag an enger Y Zäit, ass méi wéi d'Wahrscheinlechkeet vun engem net-flüchtege Paar. En anere wichtege Faktor ass, d'Volatilitéit kann a ännert sech mat der Zäit, an et kann Perioden sinn, wou souguer héich liichtflüchteg Instrumenter Unzeeche vu Flaachheet weisen, mam Präis net wierklech a béid Richtungen. Ze wéineg Volatilitéit ass grad esou problematesch fir Mäert wéi ze vill, mir Onsécherheet iwwerschësseg kann Panik a Liquiditéitsproblemer kreéieren. Dëst war evident wärend Black Swan Eventer oder aner Kris déi historesch Währungs- an Aktiemäert geréckelt hunn.
Liest dëse Begrëff. "
a senger 24-Säit Äntwert, huet d'Industrie Kierper och d'Benotzung vum proposéierte System fir "Maartmanipulatioun" beliicht.
Ausschneiden vun Intermédiairen
FTX, déi bekannt ass fir eng Krypto Handelsplaz ze bedreiwen, ass an den US Derivate Maart mat der Acquisitioun vun engem CFTC-geregelten Derivataustausch a Clearinghaus. Elo sicht et d'Zustimmung vum US Derivatregulator fir ze bidden läschen
Ze läschen
Clearing ass en allgemenge Begrëff deen einfach vill verschidde Saache bedeit ofhängeg vum Thema a verbonne Industrie. Am heefegste bezitt sech dëst op de géigesäitege Austausch tëscht Banke vu Schecken an Entworf, an d'Siidlung vun den Differenzen, oder den Total vun de Fuerderungen, déi an engem Clearinghouse geléist ginn. A Finanzen a Banken huet d'Wuert Clearing verschidde Bedeitunge ofhängeg vum méi spezifesche Geschäftsmodell. Beweegt Schecken vun der Bank, wou se op d'Bank deposéiert goufen, op där se gezunn goufen. Dëst gëtt Kreditt un d'Bank wou Fongen deposéiert ginn an eng entspriechend Debit op de Kont vun der bezuelend Institutioun. D'Federal Reserve bedreift en nationale Scheck-Clearing System. Clearing gëtt och benotzt fir passende Keefer a Verkeefer an Aktien, Futures an Optiounstransaktiounen ze bezeechnen. ClearingToday verstoen, kann all Zort Bezuelung geläscht ginn. Eng Kreditkaartbezuelung gëtt duerch de Bezuelungshändler geläscht. Et kann gesot ginn datt Clearing d'Siidlung vu Salden an Transaktiounen ass. Et gëtt och en Akt vu Botzenkontrakter a Risiko duerch A Clearinghouse, wéi CME Clearing, wat en Tëschestatioun tëscht Keefer a Verkeefer um Derivatemaart ass. Als Tëschestatioun oder Géigepartei, fir all Handel, handelt CME Clearing als Keefer fir all Verkeefer an de Verkeefer fir all Keefer fir all Transaktioun op engem Austausch. Aktien ginn duerch weltwäit Bourse geläscht ähnlech wéi d'New York Stock Exchange (NYSE). De Clearing ass de Prozess fir d'Konten vun den Handelsparteien ze aktualiséieren an den Transfer vu Suen a Wäertpabeieren ze arrangéieren.
Clearing ass en allgemenge Begrëff deen einfach vill verschidde Saache bedeit ofhängeg vum Thema a verbonne Industrie. Am heefegste bezitt sech dëst op de géigesäitege Austausch tëscht Banke vu Schecken an Entworf, an d'Siidlung vun den Differenzen, oder den Total vun de Fuerderungen, déi an engem Clearinghouse geléist ginn. A Finanzen a Banken huet d'Wuert Clearing verschidde Bedeitunge ofhängeg vum méi spezifesche Geschäftsmodell. Beweegt Schecken vun der Bank, wou se op d'Bank deposéiert goufen, op där se gezunn goufen. Dëst gëtt Kreditt un d'Bank wou Fongen deposéiert ginn an eng entspriechend Debit op de Kont vun der bezuelend Institutioun. D'Federal Reserve bedreift en nationale Scheck-Clearing System. Clearing gëtt och benotzt fir passende Keefer a Verkeefer an Aktien, Futures an Optiounstransaktiounen ze bezeechnen. ClearingToday verstoen, kann all Zort Bezuelung geläscht ginn. Eng Kreditkaartbezuelung gëtt duerch de Bezuelungshändler geläscht. Et kann gesot ginn datt Clearing d'Siidlung vu Salden an Transaktiounen ass. Et gëtt och en Akt vu Botzenkontrakter a Risiko duerch A Clearinghouse, wéi CME Clearing, wat en Tëschestatioun tëscht Keefer a Verkeefer um Derivatemaart ass. Als Tëschestatioun oder Géigepartei, fir all Handel, handelt CME Clearing als Keefer fir all Verkeefer an de Verkeefer fir all Keefer fir all Transaktioun op engem Austausch. Aktien ginn duerch weltwäit Bourse geläscht ähnlech wéi d'New York Stock Exchange (NYSE). De Clearing ass de Prozess fir d'Konten vun den Handelsparteien ze aktualiséieren an den Transfer vu Suen a Wäertpabeieren ze arrangéieren.
Liest dëse Begrëff vu marginéierte Produkter direkt un d'Participanten, ouni d'Bedeelegung vu Futures Kommissiounshändler (FCMs).
Am existente Maart sammelen FCMs all Margen a garantéieren d'Disponibilitéit vu genuch Spillraum fir en Handel auszeféieren oder eng Positioun ze halen. Si si verantwortlech fir Margin Uriff am Fall vun engem Mangel u Fongen an droen och zur Garantiefongen vun Clearinghousen bäi.
FTX wëll de System vum Krypto-Maart an déi traditionell Derivatindustrie bréngen. Et wëll Händler d'Sécherheet op hir FTX Konten deposéieren. D'Plattform berechent automatesch d'Margindeckung all 30 Sekonnen all Dag a wäert eng Liquidatioun am Fall vun engem Mangel ausléisen.
Impakt op de ganze Maart
FTX beschäftegt de Moment nëmmen mat Kryptowärderivate. Awer d'Zustimmung vu senge Propositioune géif nëmmen d'Ëmsetzung vun esou Moossnamen an den traditionelle Verméigenmäert starten, huet d'FIA drop higewisen.
"Während Maartturbulenzen, direkt Liquidatioun vun engem grousse Participant während Kaskademäert kann prozyklesch sinn, zu der Volatilitéit vum Maart bäidroen, a ka weider Defaults verursaachen", sot d'Associatioun.
"E Direktiounsmaart ënnerleien zu engem Auto-Liquidatiounsmodell huet eng Tendenz ganz prozyklesch ze sinn an doduerch kann dëse Modell d'finanziell Onstabilitéit an enger Zäit vun enger verstäerkter Maartvolatilitéit verschäerfen. Dësen Impakt kéint ganz gutt am Retail Kontext méi schlëmm sinn, an deem Retail Participanten dacks a Päck plënneren an den Effekt vun der Liquidatioun vun Honnerte vu Retail Konten op eemol enorm ka sinn.
Weider huet d'FIA beliicht datt d'Propositioun vum FTX net all Maartszenarie klären. Et enthält automatiséiert Margin Berechnung fir "Backstop Liquiditéit Provider" oder an de Szenarie wéi "Fett Fanger" Feeler wann den Händler ongewollt Feeler mécht wann Dir d'Bestellungsdetailer tippt.
Och en ëm d'Auer automatiséiert System kann net fir Fiat Margin Uruff implementéiert ginn, déi Banken erfuerderen opzemaachen.
"D'24/7/365 Natur vum FTX Modell, am Verglach zum aktuelle Modell vu reguläre Handelsstonnen während Wochendeeg, schaaft d'Potenzial fir Differenzen tëscht den Austausch a potenziell Auswierkungen op Präisbildungen, Handelsverhalen, inklusiv disruptive Handelsverhalen. FIA dobäi.
"De FTX Modell iwwerdenkt d'Liquidatioun vu Positiounen op eng Manéier anescht wéi aner Modeller, déi méi breet Auswierkunge vum Maart kënnen hunn."
Krypto-Austausch FTX huet Ännerunge fir déi existent US Derivate Clearing-Regele proposéiert, meeschtens duerch Automatisatioun ze bréngen. Als Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gesichte Industrie Feedback iwwert d'Propositioune, déi etabléiert Futures Maart Participanten koumen als Kritiker.
D'Futures Industry Association (FIA), déi d'Léifsten vu Goldman Sachs, JPMorgan an aner grouss US Derivate Participanten enthält, huet e Mëttwoch gesot datt de FTX "Modell d'finanziell Onstabilitéit an enger Zäit vum verstäerkten Maart kéint verschäerfen. Volatilitéit
Volatilitéit
A Finanzen bezitt d'Volatilitéit op de Betrag vun der Ännerung vum Taux vun engem Finanzinstrument, sou wéi Commodities, Währungen, Aktien, iwwer eng bestëmmten Zäitperiod. Weesentlechen, volatility beschreift d'Natur vun engem Instrument d'Fluktuatioun; eng héich liichtflüchtege Sécherheet entsprécht grouss Schwankungen am Präis, an eng niddereg liichtflüchtege Sécherheet entsprécht schued Schwankungen am Präis. Volatilitéit ass e wichtege statistesche Indikator, dee vu Finanzhändler benotzt gëtt fir hinnen ze hëllefen bei der Entwécklung vun Handelssystemer. Händler kënnen erfollegräich sinn a béid nidderegen an héich liichtflüchtege Ëmfeld, awer d'Strategien, déi benotzt ginn, sinn dacks ënnerschiddlech ofhängeg vun der Volatilitéit. Firwat Too Much Volatility ass e ProblemAm FX Raum, méi niddereg liichtflüchteg Währungspaar bidden manner Iwwerraschungen, a si passend fir Händler ze positionéieren. obwuel de Risiko mat esou liichtflüchtege Puer assoziéiert vill sinn. Am Allgemengen, e Bléck op fréier Volatilitéit seet eis wéi wahrscheinlech Präis an Zukunft schwankt, obwuel et näischt mat Richtung ze dinn huet.Alles engem Händler sammelen aus dëser ass d'Versteesdemech, datt d'Wahrscheinlechkeet vun engem liichtflüchtege Pair en X ze Erhéijung oder Ofsenkung. Betrag an enger Y Zäit, ass méi wéi d'Wahrscheinlechkeet vun engem net-flüchtege Paar. En anere wichtege Faktor ass, d'Volatilitéit kann a ännert sech mat der Zäit, an et kann Perioden sinn, wou souguer héich liichtflüchteg Instrumenter Unzeeche vu Flaachheet weisen, mam Präis net wierklech a béid Richtungen. Ze wéineg Volatilitéit ass grad esou problematesch fir Mäert wéi ze vill, mir Onsécherheet iwwerschësseg kann Panik a Liquiditéitsproblemer kreéieren. Dëst war evident wärend Black Swan Eventer oder aner Kris déi historesch Währungs- an Aktiemäert geréckelt hunn.
A Finanzen bezitt d'Volatilitéit op de Betrag vun der Ännerung vum Taux vun engem Finanzinstrument, sou wéi Commodities, Währungen, Aktien, iwwer eng bestëmmten Zäitperiod. Weesentlechen, volatility beschreift d'Natur vun engem Instrument d'Fluktuatioun; eng héich liichtflüchtege Sécherheet entsprécht grouss Schwankungen am Präis, an eng niddereg liichtflüchtege Sécherheet entsprécht schued Schwankungen am Präis. Volatilitéit ass e wichtege statistesche Indikator, dee vu Finanzhändler benotzt gëtt fir hinnen ze hëllefen bei der Entwécklung vun Handelssystemer. Händler kënnen erfollegräich sinn a béid nidderegen an héich liichtflüchtege Ëmfeld, awer d'Strategien, déi benotzt ginn, sinn dacks ënnerschiddlech ofhängeg vun der Volatilitéit. Firwat Too Much Volatility ass e ProblemAm FX Raum, méi niddereg liichtflüchteg Währungspaar bidden manner Iwwerraschungen, a si passend fir Händler ze positionéieren. obwuel de Risiko mat esou liichtflüchtege Puer assoziéiert vill sinn. Am Allgemengen, e Bléck op fréier Volatilitéit seet eis wéi wahrscheinlech Präis an Zukunft schwankt, obwuel et näischt mat Richtung ze dinn huet.Alles engem Händler sammelen aus dëser ass d'Versteesdemech, datt d'Wahrscheinlechkeet vun engem liichtflüchtege Pair en X ze Erhéijung oder Ofsenkung. Betrag an enger Y Zäit, ass méi wéi d'Wahrscheinlechkeet vun engem net-flüchtege Paar. En anere wichtege Faktor ass, d'Volatilitéit kann a ännert sech mat der Zäit, an et kann Perioden sinn, wou souguer héich liichtflüchteg Instrumenter Unzeeche vu Flaachheet weisen, mam Präis net wierklech a béid Richtungen. Ze wéineg Volatilitéit ass grad esou problematesch fir Mäert wéi ze vill, mir Onsécherheet iwwerschësseg kann Panik a Liquiditéitsproblemer kreéieren. Dëst war evident wärend Black Swan Eventer oder aner Kris déi historesch Währungs- an Aktiemäert geréckelt hunn.
Liest dëse Begrëff. "
a senger 24-Säit Äntwert, huet d'Industrie Kierper och d'Benotzung vum proposéierte System fir "Maartmanipulatioun" beliicht.
Ausschneiden vun Intermédiairen
FTX, déi bekannt ass fir eng Krypto Handelsplaz ze bedreiwen, ass an den US Derivate Maart mat der Acquisitioun vun engem CFTC-geregelten Derivataustausch a Clearinghaus. Elo sicht et d'Zustimmung vum US Derivatregulator fir ze bidden läschen
Ze läschen
Clearing ass en allgemenge Begrëff deen einfach vill verschidde Saache bedeit ofhängeg vum Thema a verbonne Industrie. Am heefegste bezitt sech dëst op de géigesäitege Austausch tëscht Banke vu Schecken an Entworf, an d'Siidlung vun den Differenzen, oder den Total vun de Fuerderungen, déi an engem Clearinghouse geléist ginn. A Finanzen a Banken huet d'Wuert Clearing verschidde Bedeitunge ofhängeg vum méi spezifesche Geschäftsmodell. Beweegt Schecken vun der Bank, wou se op d'Bank deposéiert goufen, op där se gezunn goufen. Dëst gëtt Kreditt un d'Bank wou Fongen deposéiert ginn an eng entspriechend Debit op de Kont vun der bezuelend Institutioun. D'Federal Reserve bedreift en nationale Scheck-Clearing System. Clearing gëtt och benotzt fir passende Keefer a Verkeefer an Aktien, Futures an Optiounstransaktiounen ze bezeechnen. ClearingToday verstoen, kann all Zort Bezuelung geläscht ginn. Eng Kreditkaartbezuelung gëtt duerch de Bezuelungshändler geläscht. Et kann gesot ginn datt Clearing d'Siidlung vu Salden an Transaktiounen ass. Et gëtt och en Akt vu Botzenkontrakter a Risiko duerch A Clearinghouse, wéi CME Clearing, wat en Tëschestatioun tëscht Keefer a Verkeefer um Derivatemaart ass. Als Tëschestatioun oder Géigepartei, fir all Handel, handelt CME Clearing als Keefer fir all Verkeefer an de Verkeefer fir all Keefer fir all Transaktioun op engem Austausch. Aktien ginn duerch weltwäit Bourse geläscht ähnlech wéi d'New York Stock Exchange (NYSE). De Clearing ass de Prozess fir d'Konten vun den Handelsparteien ze aktualiséieren an den Transfer vu Suen a Wäertpabeieren ze arrangéieren.
Clearing ass en allgemenge Begrëff deen einfach vill verschidde Saache bedeit ofhängeg vum Thema a verbonne Industrie. Am heefegste bezitt sech dëst op de géigesäitege Austausch tëscht Banke vu Schecken an Entworf, an d'Siidlung vun den Differenzen, oder den Total vun de Fuerderungen, déi an engem Clearinghouse geléist ginn. A Finanzen a Banken huet d'Wuert Clearing verschidde Bedeitunge ofhängeg vum méi spezifesche Geschäftsmodell. Beweegt Schecken vun der Bank, wou se op d'Bank deposéiert goufen, op där se gezunn goufen. Dëst gëtt Kreditt un d'Bank wou Fongen deposéiert ginn an eng entspriechend Debit op de Kont vun der bezuelend Institutioun. D'Federal Reserve bedreift en nationale Scheck-Clearing System. Clearing gëtt och benotzt fir passende Keefer a Verkeefer an Aktien, Futures an Optiounstransaktiounen ze bezeechnen. ClearingToday verstoen, kann all Zort Bezuelung geläscht ginn. Eng Kreditkaartbezuelung gëtt duerch de Bezuelungshändler geläscht. Et kann gesot ginn datt Clearing d'Siidlung vu Salden an Transaktiounen ass. Et gëtt och en Akt vu Botzenkontrakter a Risiko duerch A Clearinghouse, wéi CME Clearing, wat en Tëschestatioun tëscht Keefer a Verkeefer um Derivatemaart ass. Als Tëschestatioun oder Géigepartei, fir all Handel, handelt CME Clearing als Keefer fir all Verkeefer an de Verkeefer fir all Keefer fir all Transaktioun op engem Austausch. Aktien ginn duerch weltwäit Bourse geläscht ähnlech wéi d'New York Stock Exchange (NYSE). De Clearing ass de Prozess fir d'Konten vun den Handelsparteien ze aktualiséieren an den Transfer vu Suen a Wäertpabeieren ze arrangéieren.
Liest dëse Begrëff vu marginéierte Produkter direkt un d'Participanten, ouni d'Bedeelegung vu Futures Kommissiounshändler (FCMs).
Am existente Maart sammelen FCMs all Margen a garantéieren d'Disponibilitéit vu genuch Spillraum fir en Handel auszeféieren oder eng Positioun ze halen. Si si verantwortlech fir Margin Uriff am Fall vun engem Mangel u Fongen an droen och zur Garantiefongen vun Clearinghousen bäi.
FTX wëll de System vum Krypto-Maart an déi traditionell Derivatindustrie bréngen. Et wëll Händler d'Sécherheet op hir FTX Konten deposéieren. D'Plattform berechent automatesch d'Margindeckung all 30 Sekonnen all Dag a wäert eng Liquidatioun am Fall vun engem Mangel ausléisen.
Impakt op de ganze Maart
FTX beschäftegt de Moment nëmmen mat Kryptowärderivate. Awer d'Zustimmung vu senge Propositioune géif nëmmen d'Ëmsetzung vun esou Moossnamen an den traditionelle Verméigenmäert starten, huet d'FIA drop higewisen.
"Während Maartturbulenzen, direkt Liquidatioun vun engem grousse Participant während Kaskademäert kann prozyklesch sinn, zu der Volatilitéit vum Maart bäidroen, a ka weider Defaults verursaachen", sot d'Associatioun.
"E Direktiounsmaart ënnerleien zu engem Auto-Liquidatiounsmodell huet eng Tendenz ganz prozyklesch ze sinn an doduerch kann dëse Modell d'finanziell Onstabilitéit an enger Zäit vun enger verstäerkter Maartvolatilitéit verschäerfen. Dësen Impakt kéint ganz gutt am Retail Kontext méi schlëmm sinn, an deem Retail Participanten dacks a Päck plënneren an den Effekt vun der Liquidatioun vun Honnerte vu Retail Konten op eemol enorm ka sinn.
Weider huet d'FIA beliicht datt d'Propositioun vum FTX net all Maartszenarie klären. Et enthält automatiséiert Margin Berechnung fir "Backstop Liquiditéit Provider" oder an de Szenarie wéi "Fett Fanger" Feeler wann den Händler ongewollt Feeler mécht wann Dir d'Bestellungsdetailer tippt.
Och en ëm d'Auer automatiséiert System kann net fir Fiat Margin Uruff implementéiert ginn, déi Banken erfuerderen opzemaachen.
"D'24/7/365 Natur vum FTX Modell, am Verglach zum aktuelle Modell vu reguläre Handelsstonnen während Wochendeeg, schaaft d'Potenzial fir Differenzen tëscht den Austausch a potenziell Auswierkungen op Präisbildungen, Handelsverhalen, inklusiv disruptive Handelsverhalen. FIA dobäi.
"De FTX Modell iwwerdenkt d'Liquidatioun vu Positiounen op eng Manéier anescht wéi aner Modeller, déi méi breet Auswierkunge vum Maart kënnen hunn."
Quell: https://www.financemagnates.com/forex/ftxs-futures-trading-plan-attracts-wall-street-critics/