Front-Run d'Crowd an dës 5% Steierfräi Dividenden

Et gëtt eng Grupp vu 7%+ Dividenden dobaussen déi sinn perfekt fir de Maart vun haut. Si si vill manner liichtflüchteg wéi "normale" Aktien, hir Auszahlungen si steierfräi, an (fir elo) kënnt Dir se fir e Steal kréien - sou bëlleg wéi 93 Cent op den Dollar!

Dat stellt se héich op der Lëscht vun de "Flüchtlingen" vun de spekulativen Aktien, déi d'Mainstream Leit dës Deeg flüchten - a mir wëllen sécherstellen datt mir als éischt erakommen! (A mir maachen dat mat zwee Muni-Obligatiounsfongen, déi mir hei drënner nennen. Hir steierfräi Rendementer kéinte fir Iech bis zu 8.9% wäert sinn, jee no Ärer Steierklass.)

Ech schwätze vu kommunale Obligatiounen - speziell Gemengeobligatiounen, déi mir duerch meng Liiblings High Yield Investitioun kënne kafen: closed-end Funds (CEFs). (Wéi Dir wahrscheinlech aus dem Numm kënnt soen, kommunal oder "muni", Obligatiounen gi vu Staaten, Grofschaften a Gemengen ausgestallt fir Infrastrukturprojeten ze finanzéieren.)

Och ass et derwäert ze notéieren datt béid Muni-Obligatiounsfongen, déi mir diskutéiere wäerten, Sue gemaach hunn während dem Zënserhéijungszyklus, dee vu Enn 2015 bis Enn 2019 gelaf ass, wéi Dir an der Diagramm vun hirer laangfristeg gesitt. zréck ënnert. Also wann Dir Iech besuergt sidd iwwer déi zukünfteg Zënserhéijungen vun der Fed déi Muni Obligatiounen verletzen, musst Dir net sinn.

Wat méi ass, trotz héichprofiléierte Beispiller wéi Detroit a Puerto Rico, Insolvenzen si bal ongehéiert ënnert de Munis: si hu manner wéi 0.008% Default Taux - si sinn esou sécher!

Maacht dëse Muni Feeler an Dir sidd garantéiert Geld um Dësch ze loossen

Wa vill Leit Munis kafen, huelen se wat se als den einfache Wee gesinn a kafen de Benchmark ETF fir d'Verméigensklass, den iShares National Municipal Bond Fund (MUB).

Dat ass e Feeler, aus zwee Grënn: éischtens, MUB bréngt just 1.9%. Sécher, wann Dir an der héchster Steierklass sidd, dat entsprécht engem 3.2% Rendement aus besteierbaren Rendementer, sou wéi Ausbezuele vun Aktien a Firmenobligatiounen, awer et blénkt am Verglach mat Dividenden aus Muni-Obligatiounen CEFs, vill vun deenen Norden nokommen. vun 5% virun Steier Virdeeler.

Méi schlëmm, vill Investisseuren maachen de Feeler ze denken aktiv verwaltete Fongen wéi CEFs selten hire Benchmark ze schloen, sou datt se besser si selwer d'Fraise spueren a mat der ETF goen.

De Problem mat deem Denken ass, wärend et e bësse Wourecht an Aktien ass, hält et net mat méi klengen, méi insuläre Mäert wéi Munis. Hei, erfuerene, gutt verbonne mënschlech Manager kënnen de bannenzege Wee op déi bescht nei Themen kréien, wat eppes ass wat en algorithmus gedriwwenen ETF ni kéint maachen. Dëst ass firwat 90% vun de muni-bond CEFs MUB an de leschte Jorzéngt geschloen hunn, an keen huet Suen an där Zäit verluer. 

Loosst eis elo dës "no-Drama" Akommesspiller méi genau kucken.

Muni-Bond CEF Nr.

d' BlackRock Municipal Income Trust (BLE) investéiert uechter Amerika a bitt en 5.4% Dividendrendement. Mee den „Hallpass“ vum Fong iwwer d’Steier mécht e groussen Ënnerscheed. Fir Keefer an der héchster Steierklass sinn dës 5.4% Rendement d'selwecht wéi 8.9% op enger besteierbarer gläichwäerteger Basis.

Fir ze soen datt de Portfolio vun dësem Fonds diversifizéiert ass, wier e massiven Understatement. Wéi ech schreiwen, hält et 594 verschidde Obligatiounen, a léisst et ganz gutt geschützt géint déi scho geréng Chancen vun engem (oder souguer méi) vu sengen Emittenten, déi a finanzielle Schwieregkeete lafen.

An et gëtt e méi wichtege Virdeel dee mir vun engem CEF wéi BLE kréien: d'Reduktioun op d'Netto-Verméigenswäert (NAV, oder de Wäert vun de Obligatiounen a sengem Portfolio). Dës Moossnam, déi nëmme mat CEFs existéiert, bedeit datt dës Fongen dacks Maartpräisser hunn ënnert hire Portfolio Wäert.

De Virdeel fir e CEF mat enger Remise ze kafen ass zweefalt: 1) Eng breet Remise ass e gudde Predictor fir zukünfteg Upside well dës Markdowns op méi normal Niveauen zréckkommen, an 2) Eng grouss Remise hëlleft eis Nodeeler ze hedgen, well et méi schwéier ass fir eng scho bëlleg CEF fir vill méi bëlleg ze kréien - mir hu vill méi Chancen datt seng nächst grouss Beweegung eropgeet.

A mam BLE hu mir d'Chance fir mat enger Remise vun 4.3% ze kafen, en Niveau dee mir zënter dem Crash am Mäerz 2020 net gesinn hunn.

Muni-Bond CEF No. 2: De Kinnek vun der Diversifikatioun (fir 93 Cent op den Dollar) 

Eis nächst CEF, den BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY) Rendement 5.1% (oder ongeféier 8.6% op enger besteierbarer gläichwäerteg Basis fir en Top-Klammer Akommes).

MQY gëtt eis nach méi Sécherheet wéi BLE, souwuel wéinst sengem Fokus op méi héich bewäertte Obligatiounen an duerch d'Tiefe vu sengem Portfolio: de Fonds hält 767 verschidde Obligatiounen am Ganzen. Dat ass sou diversifizéiert wéi Dir kënnt an der mannst liichtflüchtege Verméigenklass op der Äerd kréien (dat ass kee Feeler - Studien hu gewisen datt Muni Obligatiounen manner Präisvolatilitéit hunn wéi all Verméigensklassen, déi Ären Haapt net garantéieren, wéi eng CD, zum Beispill).

Besser nach, mir kënne MQY zu enger nach méi grousser Remise kréien wéi BLE-6.5% wéi ech dëst schreiwen. Dat ass och dee beschten Deal dee mir um Fonds zënter Mäerz 2020 gesinn hunn a gëtt eis e schéine Downside Këssen (an Upside Potenzial) wéi et zréck op méi normal Niveauen geet.

Füügt alles erop a mat just dësen zwee Fongen hutt Dir eng flott Geleeënheet fir niddereg Volatilitéit Upside, onheemlech Diversifikatioun an Dividenden déi Är Steierrechnung net erhéijen. Dat mécht dës Fongen flott Akeef fir héich, steierfräi Akommes a Gewënn wéi d'rate-panikéiert Leit op d'Sécherheet kraazt.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Funds mat Safe 7.5% Dividenden."

Offenbarung: kee