Fréiere FTX Exec Nishad Singh reprochéiert vum SEC fir Investisseuren ze betrügen

E fréieren Ingenieursdirekter bei FTX war "en aktive Participant" un engem Plang fir d'FTX Investisseuren ze täuschen an ass sou wäit gaang wéi Millioune vu FTX fir säi perséinleche Gebrauch zréckzéien, huet d'Securities and Exchange Commission behaapt.  

Den Nishad Singh gouf en Dënschdeg reprochéiert fir "seng Roll an engem Multiyear Schema" fir Investisseuren op der Krypto-Austausch FTX ze bedréien, laut enger SEC Ausso. Dësen Austausch gouf am November fir Insolvenzschutz ugefrot a säi fréiere CEO Sam Bankman-Fried steet géint kriminell an zivil Uklo.  

No der SEC war Singh "en aktive Participant" un engem Plang fir d'FTX Investisseuren ze täuschen. De Singh ass sou wäit gaang fir ongeféier $ 6 Milliounen aus FTX fir säi perséinleche Gebrauch zréckzezéien, dorënner e "Multi-Milliounen Dollar Haus an Spenden fir karitativ Zwecker." 

De Singh huet zoustëmmen zu enger "bifurcéierter Siidlung" iwwer d'SEC Käschten, déi op d'Zoustëmmung vun engem Geriicht waart. Fréier um Dënschdeg huet de Singh gemellt schëlleg ze trennen kriminell Ukloe vun de federale Procureuren. 

D'Commodity Futures Trading Commission huet de Singh och ugeklot mat "Betrüger duerch Mëssbrauch an Hëllef a Betrüger". De Singh huet d'Fuerderunge vun der Agentur net bestridden an "accord fir d'Entrée vun engem proposéierten Zoustëmmungsuerdnungsuerdnung iwwer seng Verantwortung iwwer d'Käschten an der Plainte", no enger Ausso vum Commodities regulator.

Alameda Code

De SEC sot, datt de Singh och Softwarecode erstallt huet, deen et erlaabt FTX Clientsfongen op Alameda Research ze goen, e Krypto Hedgefong gegrënnt vu Bankman-Fried a Gary Wang. Dat gouf gemaach "trotz falsch Versécherungen vum Bankman-Fried un Investisseuren datt FTX eng sécher Krypto Verméigen Handelsplattform war mat sophistikéierte Risikobegrenzungsmoossname fir Cliente Verméigen ze schützen an datt Alameda just en anere Client ouni speziell Privilegien war", sot eng Ausso vum SEC. .  

De Singh wousst oder sollt wëssen datt dës Aussoen täuschend waren, sot d'Agence.  

Op engem Punkt am Joer 2021 huet de Bankman-Fried gemierkt datt FTX $ 50 Millioune manner war vu sengem $ 1 Milliard Joresakommes Zil an huet dem Singh gesot "Suen vun enger anerer Entitéit ze transferéieren, déi hie kontrolléiert huet, a falsch ze charakteriséieren déi $ 50 Milliounen als Einnahmen déi FTX verdéngt hunn. uechter 2021 ", sot de SEC a senger Plainte. "Den Singh huet dunn eng Serie vu betrügereschen Transferen zréckgezunn, a spéider den Auditeuren iwwer d'Transfere gelunn a falsch Dokumentatioun erstallt fir dës Ligen z'ënnerstëtzen", seet de SEC.

De Singh gouf och besuergt iwwer dem Alameda seng Haftung zu FTX, ënner anerem Faktoren, déi béid Firmen hir finanziell Stabilitéit a Gefor bréngen. De Singh huet sech géint e puer vun den Austausch "ambitiéise" Projete géint déi net genuch Ressourcen haten, Suen extravagant op Marketing an d'Acquisitioun vun der Firma ausginn, sot de SEC.

"Trotzdem, trotz dëse Bedenken, huet de Singh weider bei FTX geschafft an de Bankman-Fried ënnerstëtzen", liest d'SEC Areechung. 

Alameda an FTX gedeelt Büroraum, Personal, Technologie, intellektuell Propriétéit an aner Ressourcen, dorënner e puer Personal a Ressourcen, déi de Singh iwwerwaacht huet, huet de CFTC behaapt. Dëst war alles trotz Versécherungen datt Alameda an FTX separat Entitéite waren.

Wann FTX ugefaang Zesummebroch, Ellison ofgehalen eng Reunioun mat Alameda Personal a sot si, Bankman-Fried an anerer haten decidéiert FTX Client Verméigen ze benotzen Alameda d'Scholden ze bezuelen an datt Singh a Wang iwwer dat wossten. Déi meescht Alameda Mataarbechter hu kuerz no der Reunioun demissionéiert, laut der Plainte vum CFTC.

Dem Singh seng Kooperatioun ass e weidere grousse Putsch fir Reguléierer a Procureuren an hire lafende Fäll géint Bankman-Fried. Ellison a Wang hu scho schëlleg plädéiert oder an hirem Respekt kriminellen an zivilen Fäll geléist. 

"Mir behaapten datt dëst Bedruch war, reng an einfach: wärend op der enger Säit FTX seng vermeintlech effektiv Risikoreduktiounsmoossnamen un Investisseuren ausgezeechent huet, op der anerer Säit hunn den Här Singh a seng Matbekloten Clientsfongen geklaut mat Softwarecode, den Här Singh huet gehollef. schafen ", sot de Gurbir Grewal, Direkter vun der SEC Division of Enforcement, an enger Erklärung verëffentlecht mat Neiegkeeten vun der Plainte. 

Den US Attorney's Office fir de Southern District vun New York huet och Uklo géint Singh an parallel Aktiounen ugekënnegt. De Singh huet sechs kriminell Ukloe schëlleg plädéiert, déi vun SDNY Procureuren an enger Geriichtsverhéierung en Dënschdeg bruecht goufen, laut Reuters.

Aktualiséiert mat zousätzlech Informatiounen iwwer CFTC an SEC Käschten a Plainte Detailer. 

 De fréiere CEO a Majoritéit Aktionär vum The Block huet eng Serie vu Prête vum fréiere FTX an Alameda Grënner Sam Bankman-Fried verëffentlecht.