Rentner a bal Pensioune wësse schonn zënter enger Zäit, datt déi berühmt 4% Reegel no ënnen iwwerschafft muss ginn. Awer wéi vill?
Géif Dir gleewen 1.9%? Dat ass d'Konklusioun vun neier Fuerschung déi d'ursprénglech Fuerschung replizéiert, déi zu de 4% gefouert huet, awer mat méi realistesche Viraussetzungen iwwer eis Liewenserwaardungen an e méi ëmfaassend historeschen Dateset.
D'Implikatioune sinn enorm a potenziell zerstéierend. Ënnert der 4% Regel, eng $ 1 Millioun 401 (k) erlaabt Iech all Joer eng Inflatioun ugepasst $ 40,000 an der Pensioun ze verbréngen mat minimale Chancen fir Är Suen ze iwwerliewen. Mat der neier Regel, kënnt Dir fäeg sinn en Inflatioun ugepasste Betrag vun nëmmen $ 19,000 pro Joer auszeginn.
An dat ass unzehuelen datt Dir e Pensiounsportfolio vun $ 1 Millioun hutt. Laut dem lescht Analyse vum Vanguard, nëmmen 15% vun de Pensiounskonten bei Vanguard sinn souguer $250,000 wäert. An no engem Analyse vun Federal Reserve Daten vum Boston College Center fir Pensioun Fuerschung, nëmmen 12% vun den Aarbechter hunn iwwerhaapt e Pensiounskonto.
Déi berüchteg 4%-Reegel geet op eng Etüd 1994 vum William Bengen, engem Finanzplaner, déi an der Journal vun Finanzplanung. Hien huet d'Regel op Berechnunge baséiert, déi weisen datt e Portfolio vu 50% Aktien / 50% Obligatiounen all 30-Joer Period an den USA tëscht 1926 an 1991 iwwerlieft hätt.
Déi just ofgeschloss Studie, déi mat enger vill méi niddereger Ausgaberegel kënnt, gouf vum Richard Sias a Scott Cederburg, Finanzproffen op der University of Arizona gehaal; Michael O'Doherty, engem Finanzprofesser op der Universitéit vu Missouri, an Aizhan Anarkulova, engem Ph.D. Kandidat op der University of Arizona. D'Etude heescht "De Safe Réckzuchsquote: Beweiser aus enger breeder Probe vun entwéckelte Mäert. "
Och wann d'Fuerscher e puer Tweaks un der Bengen Methodik gemaach hunn, déi vill méi niddereg Ausgaberegel si bei Spuren op zwou primär Ursaachen ukomm. Déi éischt ass fir eis erwaart Liewensdauer auszeschléissen.
An engem Interview huet de Sias drop higewisen datt op Basis vun aktuarielle Daten vun der Sozialversécherungsverwaltung (SSA), eng 65 Joer al Koppel, déi haut pensionéiert, bal eng vu véier Chance huet fir op d'mannst ee Ehepartner méi wéi 30 Joer ze iwwerliewen. Fir dës Méiglechkeet ze berechnen, hunn d'Fuerscher dem Bengen seng Approche mat SSA Daten replizéiert.
Déi zweet Ursaach vum vill méi nidderegen Ausgabenquote hat en nach méi groussen Impakt: D'Fuerscher hunn op eng vill méi ëmfaassend Datebank vun historeschen Aktie- a Obligatiounsrendementer an Inflatioun vertraut. Speziell reflektéiert hir Datebank Rendementer vun 38 entwéckelte Länner tëscht 1890 an 2019, mat insgesamt bal 2,500 Joer Aktie, Obligatioun an Inflatiounsdaten.
Dëst hat esou e groussen Impakt op d'Fuerscher hir Erkenntnisser, well d'USA bal all aner entwéckelt Länner am leschte Joerhonnert besser gemaach hunn. Ausser Dir gleeft un méi oder manner éiwegt US Mäert Ausnamismus, sinn d'Maartretouren vun anere Länner och relevant wann Dir den zukünftege Verlaf vun eise Pensioune virausgesot hutt.
Sollt Dir un dësen Exzeptionalismus gleewen?
Sias mengt net, bemierkt datt déi ëmfaassend Datebank, op déi hien a seng Matbierger Fuerscher vertraut hunn, nëmmen entwéckelt Länner enthalen. Also hir Resultater ginn net verursaacht vun den dacks schwaache Rendementer vun opkomende a Grenzlandmäert. Tatsächlech, huet hien drop higewisen, verschidde Länner haten an den éischte Joeren, an deenen se an d'Datebank vun de Fuerscher bäigefüügt goufen, méi héije PIB pro Kapp wéi d'USA.
Fir ze schätzen wat dat heescht, stellt Iech vir datt Dir, ouni Ausbléck Bias, virun engem Joerhonnert wetten op wéi eng Länner hir Mäert déi gréissten zukünfteg Rendementer produzéieren. Wann Dir Är Wette eleng op Landgréisst an Akommes baséiert, hätt Dir éischter op aner Länner wéi d'USA wetten wéi déi meescht wahrscheinlech déi bescht zukünfteg Aktie- an Obligatiounsmarché zréck. De Sias erënnert eis drun datt et geféierlech ass eis Pensioune op Ausbléck Bias ze baséieren.
Sias huet speziell op Japan als léierräich Beispill bezeechent. Um Enn vun den 1980er Joren hat seng Bourse déi héchst Maartkapital vun iergendenger op der Welt, wesentlech méi grouss wéi déi vun den USA. Et ass haut en Drëttel manner wéi do wou et um Héichpunkt vun 1989 stoung.
Wéi kënne mir sou sécher sinn datt dës japanesch Erfarung irrelevant ass fir US Aarbechter déi haut pensionnéieren? Am Joer 1989 hu vill virausgesot datt Japan net nëmmen d'Weltwirtschaft géif dominéieren, mee nach méi dominant ginn. Wéi ass dat anescht wéi eng ähnlech Prognose haut, datt d'US Aktie- an Obligatiounsmäert am nächste Joerhonnert de Rescht vun der Welt sou vill iwwerpréift wéi am leschte Joerhonnert?
Mir kënnen hoffen datt d'USA e post-1989 japanescht Schicksal vermeiden. Awer Hoffnung ass keng Pensiounsstrategie. A wann Dir déi Hoffnung schwéier Daten ersetzt, laut dëser neier Fuerschung, adoptéiert Dir eng Ausgaberegel wäit manner wéi 4%.
Note op Gréisst vun Ausgaben Regel
Ech sollt drop hiweisen datt d'Auteuren vun dëser neier Etude net nëmmen eng recommandéiert Ausgaberegel komm sinn, trotz menger Berichterstattung um Ufank vun dëser Kolonn datt se gesot hunn et sollt 1.9% sinn.
D'Fuerscher hunn amplaz festgestallt datt d'Ausgaberegel, déi Dir wielt, ofhängeg ass wéi vill Risiko Dir bereet sidd ze maachen fir Är Suen ze iwwerliewen. Déi 1.9%, déi ech an dëser Kolonn mellen, ass wat d'Auteuren berechent wat d'Ausgaberegel wier wann Dir déiselwecht Wahrscheinlechkeet vu "finanziellen Ruin" wëllt (iwwerliewen Är Suen) wéi d'4% Regel mat US-nëmmen Daten.
De Mark Hulbert ass e reegelméissege Mataarbechter vu MarketWatch. Seng Hulbert Bewäertunge verfollegen Investitiouns Newsletter déi e Forfait bezuelen fir gepréift ze ginn. Hie ka bei erreecht ginn [Email geschützt].
Source: https://www.marketwatch.com/story/forget-the-4-retirement-spending-rule-would-you-believe-1-9-11664559109?siteid=yhoof2&yptr=yahoo