Fënnef Oversold Small Cap Aktien an eng Mëtt Cap Fir Bear Market Bargain Hunters

De S&P 500 trefft nei 2022 Déiften an dësem brutale Verkaf vun dësem Joer virum Mëttwoch de Federal Open Market Committee Sëtzung, wou de Politikcomité vun der Federal Reserve erwaart gëtt, kuerzfristeg Zënssätz aggressiv ze erhéijen fir d'Inflatioun ze reduzéieren. De Large Cap Index ass 22% erof vu sengem Héichpunkt um éischten Handelsdag vum Joer, an ass just an der vergaanger Woch ëm 10% gefall wéi déi lescht Liesungen iwwer Inflatioun weisen datt d'Präisserhéijungen beschleunegen. Fir kleng Kappen ass de Maart an de Bärenmaart Territoire aussergewéinlech schwéier gewiescht, mam Russell 2000 Index erof 30% vu sengem Héichpunkt am leschte Hierscht an zréck op pre-pandemie Niveauen.

Et kéint vill vu kuerzfristeg Volatilitéit viru kommen, wéi d'Fed hiren Taux-Tightening-Zyklus beschleunegt - JPMorgan a Goldman Sachs erwaarden allebéid eng Hike vun 75 Basispunkten dës Woch, och wann de Fed President Jerome Powell dës Méiglechkeet op senger leschter Versammlung virun engem Mount entlooss huet . D'lescht Woch d'8.6% Inflatioun Liesung huet Zentralbanker op hir Fersen gesat. Awer mat dem Aktie Bluttbad scho gutt ënnerwee, lecken Investisseuren a Verméigenmanager hir Kottletten bei e puer Bewäertungen, wa se dréchent Pudder hunn fir z'installéieren.

"De Risiko op der Bourse ass haut vill méi niddereg wéi et viru sechs Méint war just duerch d'Korrektur déi mir gesinn hunn. Vill vun den Exzesser gi geläscht wéi mir schwätzen, "seet den Nicholas Galluccio, Co-Portfolio Manager vum $57 Milliounen Teton Westwood SmallCap Equity Fonds. "Mir mengen et ass e perfekte Setup fir méiglecherweis e staarkt 2023."

Dem Galluccio säi Fonds huet de Maart besser gemaach, 13% bis elo dëst Joer verluer no engem Gewënn vun 30% am Joer 2021, fir e 5-Stäre Bewäertung op Morningstar ze verdéngen. Hie war dëst Joer beleidegend fir seng Positiounen a verschiddene Small Caps Handel zu niddrege Bewäertungen ze addéieren, dorënner Carmel, Indiana. KAR Auktiounsservicer, déi Grousshandel Occasiounsautomäert baut an 2.3 $ 2021 Milliarden Akommes generéiert huet.

Occasiounsauto Händler Carvana kaaft säi kierperlecht Auktiounssegment fir $ 2.2 Milliarde am Februar, méi grouss wéi d'Maartkapital vun der Firma zu där Zäit, obwuel den Erléis benotzt gouf fir Scholden ze bezuelen. D'Acquisitioun huet e Pop vun 38% vun engem Dag am KAR Aktien gefuerdert, awer et huet déi meescht vun dëse Gewënn an der rezenter Korrektur zréckginn. Den Deal war net sou frëndlech fir Carvana, déi dëst Joer 91% vu sengem Wäert verluer huet.

"Mir hu ganz glécklech datt d'Carvana, déi mir gleewen, fir hir kierperlech Auktiounsgeschäft fir $ 2 Milliarde iwwerbezuelt huet, wat eng enorm Zomm ass," seet de Galluccio. "Elo si se strikt digital mat engem quasi scholdfräie Bilan."

Eng aner vun de Choixen vum Galluccio ass Texas-baséiert Flowserve (FLS), déi Flowkontrollausrüstung wéi Pompelen a Ventile fabrizéiert. Vill vu senge Clienten si petrochemesch Raffinéierer an Exploratiouns- a Produktiounsfirmen an der Energieindustrie. Déi meescht Energieverbonne Geschäfter hunn e staarkt Joer mam Präis vum Brutto Ueleg eropgaang, obwuel Flowserve mat engem Réckgang vu 5% hannerlooss ass. Seng Buchunge sinn am éischte Véierel 15% op $ 1.1 Milliarde eropgaang, an de Galluccio erwaart datt seng Margen sech verbesseren wéi se säi Réckstand opbaut.

Wäertinvestisseuren kucken och op iwwerverkaafte Beräicher vum Maart fir Aktien op kleng Multiple Handel an bidden elo attraktiv Dividendrendementer. John Buckingham, Portfolio Manager an Editeur vun The Prudent Speculator Newsletter, gär de Whirlpool Corp. (WHR), e Jorhonnert alen Hausapparat Hiersteller mat Sëtz zu Benton Charter, Michigan. Mat Hausverkaaf falen, huet Whirlpool eng viraussiichtlech Räzess ausgesat, awer seng Aktie ass dëst Joer 34% erofgaang, handelt sechs Mol Akommes, mat engem Dividendrendement iwwer 4% an engem Appetit fir Aktien zréckzekaafen. Och wann net eng kleng Cap, bei $ 8.7 Milliarden an der Maartkapitaliséierung, ass dës Mid-Cap laang e Favorit vu Wäertinvestisseuren.

"Niddereg Hausverkaaf si sécherlech e Kappwind, awer de Maart huet schonn eppes vill méi schlëmm reduzéiert wéi dat wat mir mengen schlussendlech wäert optrieden", seet de Buckingham. "Wa mir eng quote-unquote" mëll Räzess ', mengen ech, datt vill vun de Geschäfter scho fir eng schwéier Räzess."

En anere Konsumentgeschäft Buckingham zielt aus sengem Portfolio: Foot Locker (FL). De Schonghändler ass dëst Joer 36% erofgaang, dorënner e Réckgang vun 30% an engem Dag de 25. Februar, wéi hie gesot huet seng Einnahmen vu sengem gréisste Fournisseur NikeNKE
géif dëst Joer erofgoen well de Kleedungsgigant ëmmer méi direkt un d'Cliente verkeeft. Elo, Foot Locker handelt mat engem klenge 3.5 Mol hannendrun Akommes, mat engem 5.7% Dividendrendement fir Akommesinvestisseuren unzezéien.

Wärend dës Wäertspiller bëlleg sinn, mécht den Jim Oberweis, Chief Investment Officer vun der Small-Cap Wuesstumsfirma Oberweis Asset Management, de Fall datt Wuesstumsaktiewäertungen nach méi attraktiv sinn nodeems se dee schlëmmste vun de Verkaf bis elo geholl hunn. De Russell 2000 Wuesstumsindex ass dëst Joer ëm 31% erofgaang, an dem Oberweis säi Small-Cap Chance Fund ass 22% erofgaang. Een Outperformer ass seng Top Holding, Lantheus Holdings (LNTH) präissverhalen, déi dëst Joer scho méi wéi verduebelt ass.

Lantheus mécht nuklear Imaging Produkter déi a Patienten injizéiert kënne ginn a Kierperdeeler glanzen wärend medizinesche Scans fir Krankheeten ze diagnostizéieren. Et krut d'FDA Genehmegung d'lescht Joer fir e Produkt mam Numm Pylarify deen Prostatakarque kann identifizéieren, an de véierte Véierel Akommes ass 38% eropgaang. D'Massachusetts-baséiert Firma handelt ongeféier 20 Mol erwaart 2022 Akommes.

"Et ass ganz schwéier eng Firma mat 20 Mol Akommes ze fannen mat deene Wuesstumszuelen an déi Aarte vu Moossen a punkto Patenter a verdeedbare Maartpositiounen, déi ganz schwéier fir Konkurrenten ze attackéieren sinn", seet den Oberweis.

Den Oberweis schwätzt datt de Lantheus keng Korrelatioun zum méi breede wirtschaftlechen Ëmfeld an d'Rezessiounsangscht huet. E puer vu sengen aneren Top Holdings hunn e puer Inflatiounsbelaaschtung awer si schonn dëst Joer déif reduzéiert a ginn mat Multiple méi typesch vu Wäertnimm handelen. Axcelis Technologies (ACLS), déi Komponente fir Chipmakers wéi Intel verkeeftINTC
an TSMC fir Halbleiteren ze maachen, hunn hir Einnahmen ëm 40% am Joer 2021 an eng aner 53% am éischte Véierel vun 2022 gewuess, awer ass dëst Joer ëm 25% erofgaang an handelt mat 15 Mol hannendrun Akommes.

"Kleng Wuesstumsaktien, déi bluddeg gi sinn, mengen ech hunn vill besser Perspektiven fir gutt an engem inflatoreschen Ëmfeld ze maachen, well vill méi innovativ Firmen d'Präisserkraaft hunn, d'Fäegkeet séier Präisser eropzesetzen an d'Clientë wierklech ze bezuelen", seet den Oberweis. . "Ech weess net ob et dëst Joer oder d'nächst Joer wäert sinn, awer ech mengen datt d'Leit déi elo kafen wahrscheinlech bedeitend positiv Rendementer verdéngen wéinst de niddrege Bewäertungen."