Fënnef Faktore Komplizéiere Direkt Deals Elo Fir Familljebüroen

Familljebüroen entwéckelen sech kontinuéierlech. Wéi se an Zuel a Verméigen wuessen, entstinn direkt Investitiounsmodeller, a konventionell Portfolioarchitektur gëtt mat Kraaft am Post-COVID Ëmfeld iwwerschafft.

Déi rezent Dentons Family Office Direct Investing Survey verréid verschidde Grënn firwat méi Familljebüroen sech op direkt Investitioune konzentréieren. Dës enthalen verstäerkte Rendementer duerch d'Ëmgéigend vun der Gestiounskäschte an de gedroenen Interessi vu Fondsinvestitiounen, Ausrichtung mat den Interessen vun der Famill fir méi Afloss auszeüben a méi Kontroll an Transparenz a spezifeschen Industrien a Firmentypen ze genéissen.

Trotz dëse Virdeeler sinn direkt Investitiounen net ouni Erausfuerderungen. Dës Zorte vun Investitiounen sinn dacks komplex, illiquid a riskant, an et gëtt och keng Garantie, datt se Fongen an Ëffentlechkeet besser ginn. Wat méi ass, si erfuerderen qualifizéiert Investitiounsmanagement Ressourcen fir Erfolleg ze garantéieren.

Drënner sinn déi Top Faktoren déi direkt Deals komplizéiere wéi opgezielt vun de Befroten vun der Ëmfro. Dës Faktoren, zesumme mat Vertrauen a Vertrauen, en dacks manner ugesi Faktor, garantéieren virsiichteg Iwwerleeung wann Dir direkt Investitiounsstrategien an 2023 an doriwwer eraus formuléiert.

Operatiounsrisiko

Dem Denton seng Donnéeën no, maache 45% vun de Familljebüroen sech Suergen iwwer ze vill operationell Risiko ze huelen wann se direkt investéieren. Dëst ass eng legitim Suerg wéinst der Natur vum operationelle Risiko an der Tatsaach, datt souguer eng liicht Iwwerwaachung bedeitend Auswierkunge kann hunn. Et ginn awer Weeër fir operationell Sécherheet ze maximéieren an dëse Risiko ze reduzéieren.

Vill Elementer beaflossen den operationelle Risiko, wat virsiichteg Iwwerleeung erfuerdert wann Dir direkt Investitiounen beurteelt a dauernd Iwwerwaachung a Bewäertung am ganzen Investitiounsprozess. Dofir ass et vital datt all potenziell Risikoelement, egal wéi nuancéiert, berücksichtegt a bewäert gëtt anstatt nëmmen op e puer bedeitend Risiken aus der operationell Kategorie ze fokusséieren.

Et gëtt och ugeroden datt Familljebüroen, déi an direkt Investitiounen involvéiert sinn, en dokumentéierten operationellen Due Diligence-Prozess formuléieren an datt minimale konsequent Niveau Norme fir eng kontinuéierlech Iwwerpréiwung gesat ginn. Déi initial Formuléierung vun esou Prozedure kann Zäit huelen an zousätzlech Erausfuerderunge stellen am Ufank. Wéi och ëmmer, wann Dir objektiv Mindestnormen iwwer verschidde Méiglechkeeten identifizéiert, e strukturéierten, gutt definéierte Prozess op der Plaz bitt e zolitte Fundament fir Bewäertung, déi mat der Zäit op déi bescht Praxis ugepasst ka ginn.

Familljebüroen, déi net equipéiert sinn fir operationell Risikobewäertungen a Gestiounsstrategien an hirer Ganzheet auszeféieren, kënne betruechten ze investéieren fir dës Expertise intern ze entwéckelen oder ausserhalb vum Conseil ze sécheren, kënne laangfristeg Zomme spueren.

Zougang zu héichqualitativen Dealflow

Dräianzwanzeg Prozent vun den Denton Ëmfroen hunn den Zougang zu héichqualitativen Dealflow als Erausfuerderung bei direkten Investitiounen zitéiert. Dëst ass besonnesch relevant an engem ëmmer méi kompetitiven Ëmfeld wou Familljebüroen méi héije Wäert a Volumen vun Deals maachen wéi jee virdrun, wéi beweist duerch d'Resultater vun de rezenten PWC Family Office Deals Etude.

Fir Deals ze sécheren, ginn eenzel Familljebüroen gemellt mat anere Familljebüroen a Gruppen op Deals zesummen. Dës Partnerschaften auszebauen wäert entscheedend ginn, a Famillen mussen iwwer hir direkt Netzwierker kucken a Relatiounen doriwwer eraus bauen.

Wéi och ëmmer, nei Deal Pipelines bauen ass dacks komplizéiert. Wärend Familljebüroen ëmmer méi no neie Méiglechkeete sichen well se vum Design privat sinn, kann et fir extern Parteien Erausfuerderung sinn fir z'ënnerscheeden wéi eng Famillen aktiv Investitiounsméiglechkeeten sichen. Dëst verursaacht eng Trennung an der Dealflow Pipeline. Et ass also kritesch fir Familljebüroen eng Präsenz an Interessi Industrien ze bauen. Dëst kann erreecht ginn andeems Dir relevant Industrieorganer an Associatiounen bäitrieden, Konferenzen deelhuelen, Netzwierkerevenementer an Erzéiungen fir Bezéiungen opzebauen an de Foussofdrock vum Familljebüro auszebauen.

Kontroll iwwer Sortie Optiounen

Wärend Familljebüroen bekannt si flexibel ze sinn a Patientekapital ubidden, ginn d'Ausgangsoptioune nach ëmmer fir direkt Investitioune berücksichtegt. Tatsächlech, véierzeg-zwee Prozent vun Denton d'Ëmfro Interviewten opgezielt Austrëtt Strategien als Erausfuerderung.

Fir Komplikatiounen ze minimiséieren, mussen d'Familljebüroen déi direkt Investitioune maachen, hire Gesamt Räichtum, Liquiditéit a strategesch Ziler iwwer hire ganze Portfolio verstoen. Dës Faktoren, zesumme mat der Investitioun Timeline, musse kloer fir d'Famill, d'Portfoliofirma an d'Akteuren definéiert ginn fir d'Ausrichtung vun alle Parteien ze garantéieren.

Wichteg Ënnersichungen

FINTRX Donnéeën weisen datt déi meescht Familljebüro Investitioune während der fréizäiteg Finanzéierung optrieden, mat 29.5% vun dësen an de fréiere Seed-Etapp a Venture Ronnen gemaach.

Due Diligence ass onweigerlech e noutwendege Schrëtt am Investitiounsprozess, awer, XNUMX Prozent vun den Denton's Ëmfro-Befroten lëschten et als eng vun den Top Erausfuerderungen, déi se konfrontéieren wann et ëm direkt Investitioun kënnt, besonnesch aus enger legaler Perspektiv. Wann et ëm Startups kënnt, d'Due Diligence duerchzeféieren op déiselwecht Manéier wéi e Familljebüro op enger méi grousser Firma ka bedeitend Verspéidungen a potenziell verpasst Méiglechkeeten verursaachen.

Nei Venture sinn notoresch schwéier ze bewäerten, a vill wéi Familljebüroen, jidderee ass anescht. Entspriechend zu Seraf, iwwergräifend Due Diligence Efforten op Startups, déi endlos Stonnen Untersuchung an all Aspekt vun der Firma erfuerderen a Méint laang zéien, kënne wéineg maachen fir d'Dealer ze riskéieren.

Ähnlech mussen d'Familljebüroen, déi an all direkten Investitioun involvéiert sinn, betruechten nei ze evaluéieren wéi d'Due Diligence op Startups ausgefouert gëtt an se net un déiselwecht Approche ënnerleien, déi benotzt gi wann se méi reife Firmen evaluéieren. Nei Prozesser ze kreéieren déi sech ëm d'Identifikatioun vu Risiken dréien, genuch Informatioun ze kréien fir eng Investitiounsthes z'entwéckelen, a wësse wat muss gegleeft ginn fir Investitiounen liewensfäeg ze sinn, kann hëllefen d'Due Diligence op eng ëmfaassend awer méi séier Manéier auszeféieren.

Vertrauen & Vertrauen

Auslännesch direkt Investitioune si kritesch fir d'global wirtschaftlech Entwécklung. Markéiert Réckgang goufen bemierkt wéi Steierreformen, anti-globalistesch Politik an, viru kuerzem, d'COVID-19 Pandemie hir Maut op Länner weltwäit geholl hunn.

D'Vertrauen vum Investisseur ass erofgaang fir entwéckelt, opkomende a Grenzlänner, woubäi déi lescht zwee am haardsten getraff sinn. Wéi och ëmmer, e Retour op d'Grondlage gëtt bemierkt, mat Investisseuren méi grouss, méi stabil Mäert favoriséieren mat méi prévisibel politesch a reglementaresche Strukturen.

Elo méi wéi jee ass et kritesch fir Familljebüroen strategesch Viraussichtsinstrumenter ze benotzen fir Planungsstrategien ze verbesseren an potenziell zukünfteg exogene Schock virauszesoen. Als Resultat ginn Onfalls- a Szenarioplanung, Simulatiounen a "Krichsspill" Übung e wesentleche Bestanddeel vun direkten Investitiounsprotokoller.

D'Erausfuerderunge verbonne mat direkten Investitiounen sinn onbestreideg. Awer mat Wäerterausrichtung, proaktiver Strategie a Prozessformuléierung, investéiert déi erfuerderlech Ressourcen fir Expertise an dësem Beräich z'entwéckelen an e bësse Kreativitéit, Familljebüroen kënnen d'Virdeeler vun dëse Méiglechkeete fir déi kommend Joeren weidergoen.