Fidelity OTC Fund's aggressiv, Hot Stock Picks outperform | Investor's Business Daily

Den $31.6 Milliarde Fidelity OTC Fund (FOCPX) ass ee vun de beschte géigesäitege Fongen vun Fidelity vun 2022. Ee Grond dofir ass dem Manager Chris Lin seng Go-Getter Approche.

X

"Et ass e Wee fir d'Clienten aussetzt fir séier Wuesstum an en aggressive Stil an Investitioun ze kréien," sot Lin. "Et ass ee vun den aggressivsten Produkter bei Fidelity. Et skewt vill méi op méi héich Wuesstum Nimm.

Wéi och ëmmer, dem Fonds säi Biss ass net bal sou schlecht wéi seng Schuel. Iwwer déi dräi Joer, déi den 30. November ofgeschloss hunn, huet de Fonds 122% fir all 100% Gewënn vum S&P 500 gewonnen, laut Morningstar Direct. An Down Mäert huet de Fonds just 89% sou vill verluer wéi de breede Maart.

Dës Risikokontroll ass virsiichteg. De Fonds "investéiert a Wuesstumsfirmen, awer mat engem Aen op Haltbarkeet", sot Lin. "Als Portfoliomanager, (ech sinn) och e Risikomanager, also géif ech de Fonds net als héije Risiko beschreiwen."

Bescht Mutual Funds vun 2022: Angling To Repeat

Dat sollt berouegend sinn fir aktuell a potenziell Aktionären zu enger Zäit wou de Maart - op d'mannst dëst Joer bis den 23. Dezember - eng aner stellar Leeschtung war. Iwwer déi lescht dräi Joer ass de S&P 500 mat engem 27.27% jäerlechen Tempo galoppéiert. Dem Fonds 39.32% jäerlech Tempo huet de breede Maart a sengem Stëbs verlooss.

Lin mécht keng Prognosen iwwer dat neit Joer. Hien ënnersträicht datt hien Aktien op Aktie investéiert anstatt op Makrotrends baséiert. "Ech gesinn vill Leit mat vill Sue gär et z'installéieren," sot hien. "A wa se et maachen, kann et dacks zu Wäertpabeieren féieren", déi Lin als iwwerpréift betruecht.

Duerch d'Zuelen: Ee vun de Beschte Mutual Funds

Dëse Wuesstumsfong gouf en IBD Best Mutual Funds Awards Gewënner andeems hien de S&P 500 am Joer 2020 an de fréieren dräi, fënnef an 10 Joer opgehalen huet den 31. Dezember.

Et probéiert e widderhuelen Optrëtt. Dëst Joer bis Dezember 23, OTC Fund war erop 25.55%, nosed aus dem S&P 500 d'27.59% awer Top vun der 20.28% gepost duerch seng grouss-Cap Wuesstem Mutual Fund Rivalen verfollegt vun Morningstar Direct.

D'Lin huet 40 Joer. Hien huet d'Zeilen vun OTC Fund ofgehalen zënter 16. September 2017. Hien diskutéiert seng Investitioun Approche mat IBD vu sengem doheem Büro am Faubourgen Boston Enn November.

Kuckt d'Top Performing Mutual Funds am Q4 an 2021
Kuckt IBD's Stock Market Outlook fir 2022
Huet Äre Fonds eng vun dësen Top performante Firmen vun 2021?

Dem Lin seng "Einfach" Approche

IBD: Weg resüméiert Är Investitioun Approche, Chris.

Chris Lin: Mäi Prozess baséiert op der Tatsaach datt fir mech déi meescht Verméigen falsch Präisser eng Funktioun sinn fir d'Haltbarkeet vum Wuesstum vun engem Verméigen z'ënnerschätzen oder ze iwwerschätzen.

IBD: Wat ass dee komplizéiertsten Deel vun Ärer Verfollegung no Wuesstemaktien?

Linn: Ech soen datt alles wat ech maachen ass gutt Geschäfter ze sichen wann d'Geschäft schlecht ass. An ech probéieren schlecht Geschäfter ze vermeiden wann d'Geschäft gutt ass.

D'Leit froe mech fir ze beschreiwen wéi ech investéieren. Et geet erof op dräi Froen ze stellen. Brauchen d'Leit et? Kann iergendeen et maachen? Ass et raisonnabel Präisser? Meng Frënn soen: "Ass dat et?" Jo, dat ass et. Et ass einfach. Et ass d'Äntwerten erauszefannen déi schwéier ass.

IBD: Vum 30. September hutt Dir bal 10% Aktionär an Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) an Alphabet (GOOGL). Dir hat och eng 7% Positioun an Amazon (AMZN) an eng bal 5% Positioun an Meta Plattformen (FB), déi fréier Facebook. Also den "OTC" am Numm vun Ärem Fonds heescht net datt Dir op obskur Aktien fokusséiert?

Linn: Aachtzeg Prozent oder méi vum Fonds muss op engem OTC Austausch sinn. De gréisste vun deenen ass den Nasdaq. An net iwwerraschend ass de Benchmark vum Fonds och den Nasdaq Composite.

IBD: Am Fall vum Alphabet, hunn ech Recht wann ech virstellen datt Dir et egal ass datt d'Firma Geschäftslinne wéi selbstfahrend Autostechnologie Entwéckler Waymo, Google Cloud an YouTube Zäit gëtt fir ze reifen?

Linn: Ech interesséieren mech fir dat grousst Bild. An dat grousst Bild ass datt d'Informatioun méi wäertvoll am Liewen vun de Leit gëtt. Kee Konkurrent ass souguer no sou vill Informatioun un d'Benotzer ze liwweren wéi Google. Dat ass ganz mächteg. Seng kompetitiv Mooss si ganz haltbar. An d'Aktie handelt zu engem verstännege Präis.

Si hunn aacht ee Milliarde Benotzerprodukter (Android, Google Sich, Chrome, Maps, Gmail, YouTube, Google Play a Google Drive) mat extrem mächtegen Netzwierkeffekter. Konsumenten Léift hinnen. A si gratis.

Fir esou haltbar Geschäfter sinn ech bereet en Taux iwwer de Maart ze bezuelen.

Microsoft gläicht dem Alphabet

IBD: Ass Microsoft eng ähnlech Situatioun?

Linn: Et ass eng ähnlech Dissertatioun op engem héijen Niveau. Säin Ökosystem ass onheemlech haltbar. Si besëtzen d'Operatiounsëmfeld fir vill Softwareentwéckler. Si Besëtz de Cockpit am Fliger Entwéckler fléien.

Azure ass de Crux vun der ganzer Saach. Windows an Office sinn nach ëmmer mächteg. Awer Azure ass déi strategesch Prioritéit. Et wiisst weider séier an onheemlech rentabel.

Wéi d'Informatioun ëmmer méi wichteg ass am Liewen vun de Leit, Software ass och.

IBD: Ass de Crux vun ServiceNowsäin (NOW) Erfolleg wéi et sech fir Clienten an ëmmer méi Enterprise Departementer wichteg gemaach huet?

Linn: Si hu gutt gemaach fir e puer Grënn. Een ass datt se Software ubidden fir de Workflow ze managen. Seng éischt Form war am IT Operatiounsmanagement. Dat ass wou Dir et selbstverständlech huelen bis et erof geet.

Elo erweideren se an IT Service Management. Si si ganz gutt fir Software ze verkafen.

Si si just eng Ausféierungsmaschinn. Si sinn den (New England Patriots Trainer) Bill Belichick vun der IT Gestioun. Besonnesch wann d'Patriots den Tom Brady am Quarterback haten, waren d'Patriots eng Maschinn fir de Ball um Terrain ze marschéieren. Gutt, Software ze verkafen ass och net einfach. Awer ServiceNow ass eng Maschinn fir Software ze verkafen.

Dem Gartner seng Roll an engem vun de beschten Mutual Funds

IBD: Huet Gartner senger (IT) Appel kachen erof op seng Fäegkeet fir personaliséiert Fuerschung fir Clienten ze maachen fir manner wéi et Cliente kaschte fir hir eegen intern Fuerschungsexpertise ze kreéieren?

Linn: Dat ass een Aspekt. Déi aner ass datt Gartner de Scoreboard ass fir Entreprisen déi technesch Fuerschung a Produkter bewäerten wëllen.

Eng Firma weess net ob se nei Software A, B oder C wëllt. De Gartner seet Iech wat gutt ass, wat schlecht ass, wat deier ass, wat bëlleg ass.

IBD: Is Lululemon Athletica (LULU) einfach iwwer d'Erhéijung vun der Nofro fir moudesch Übungskleedung?

Linn: Et ass zimlech direkt no vir. Si hu gutt gemaach well dee Maart méi grouss ass wéi iergendeen geduecht huet. Gesondheet a Wellness sinn ëmmer méi wichteg fir d'Liewe vun de meeschte Leit.

Et ass eng phenomenal Mark. A si hunn d'Verdeelung kontrolléiert.

IBD: D'Verdeelung kontrolléieren verhënnert datt aner Händler hir Wueren erofsetzen?

Linn: Jo, Kontroll vun der Mark Equity. Och eng direkt Bezéiung mam Konsument ze hunn erlaabt LULU hire Goût, Virléiften, Gewunnechten, asw. Dës Donnéeë si wichteg.

IBD: Adobe (ADBE) ass vital fir jiddereen an der digitaler Verëffentlechung a Marketing. A si réckelen op en ëmmer méi Abonnement-baséiert Akommesmodell, richteg?

Linn: Adobe ass ee vun de beschten Geschäfter déi Dir jeemools gesinn hutt. Si verkafen Software fir Creatoren ze hëllefen. Also méi Leit kënne Creatoren sinn, wat hiren totalen adresséierbare Maart erhéicht.

En anere Grond firwat se erstaunlech sinn ass datt Smartphones e grousse Chauffer sinn. Elo dauert et just Sekonnen fir Inhalt ze kreéieren.

Drëttens goufen et mächteg Netzwierkeffekter. Hiren Ökosystem ass mächteg. Si sinn de Standard. D'Creatoren hunn all d'accord datt wa se Informatioun austauschen, se et iwwer Adobe maachen.

A si waren déi éischt, déi vun on-premise Software op SaaS iwwergaange sinn. Software als Service ass Abonnement baséiert. Et leeft an der Wollek. Also si si op widderhuelend Akommes gewiesselt. Pionéier op ville Fronten.

Airbnb hëlleft Ee vun de Beschte Mutual Funds

IBD: Firwat hutt Dir gären Logement Buchung Site Gemeng (ABNB), déi geklomm ass nodeems se Enn 2020 ëffentlech gaangen sinn, ass dunn déi meescht vun der éischter Halschent vun dësem Joer virum Rallye gefall?

Linn: Et gëtt vill Volatilitéit an héije Wuesstumsnimm mat räiche Bewäertungen. Wann hir Risikopremie ännert, kënne se onbestänneg sinn.

Dës Firma huet e Maart mat latenter Kapazitéit gesinn. Si hunn ausgefouert fir et ze monetiséieren. Et war och latent Nofro fir Ënnerkunft fir Geschäfter a Familljen déi net hotelorientéiert waren. Airbnb huet d'Koordinatioun tëscht där latenter Kapazitéit an der latenter Nofro geléist. A wësst Dir wat? Mir hu gär Marken déi Verben ginn.

Follegt de Paul Katzeff weider Twitter op @IBD_PKatzeff fir Tipps iwwer Pensiounsplanung an aktiv Portefeuillen ze lafen, déi konsequent iwwerpréift an ënnert de beschte géigesäitege Fongen rangéieren.

DIR GËTT ALS ECH LIKE:

Kuckt IBD Stock Lists & Gitt Pass / Fail Ratings fir All Är Aktien Mat IBD Digital

Dir braucht Esou Vill Pensiounsspuer An Ärem Alter An Akommes

Kuckt d'IBD nei IBD Live Panel Diskussioun

Wéi laang wäert Är $ 1 Millioun lescht an der Pensioun?

Wéi eng Aktien briechen aus oder no bei engem Pivot Punkt? Check MarketSmith