D'Regulateuren hunn d'Silicon Valley Bank zougemaach nodeems d'Depotausfluss an eng gescheitert Kapitalerhéijung gefall ass d'Land d'16. gréisste Bank an Kris, déi gréisser Kredittindustrie roiling.
Et gouf déi gréisste Bank, déi zënter dem Seattle's Washington Mutual wärend der Héicht vun der 2008 Finanzkris gescheitert ass an, hannert Washington Mutual, den zweetgréisste Bankfehler an der US Geschicht. Et ass och déi éischt Bank, déi zënter 2020 fale gelooss huet. Schatzminister Sekretär Janet Yellen huet d'Industrie Onrouen Freideg unerkannt, gesot ginn et "e puer" Banken d'Departement enk kucken.
"Et gi rezent Entwécklungen, déi e puer Banken betreffen, déi ech ganz suergfälteg iwwerwaachen a wa Banke finanzielle Verloscht erliewen, ass et a soll eng Suerg sinn," sot de Yellen de Gesetzgeber Freideg.
D'Enn vun der Silicon Valley Bank ass e Freideg komm, wéi Kalifornien Staatsregulatorer d'Santa Clara Institutioun gefaangen hunn an d'Federal Deposit Insurance Corporation als Empfänger ernannt hunn, dat heescht datt d'FDIC fäeg ass Verméigen ze verkafen a Suen un d'Versécherten zréckzeginn.
D'Bank hat $ 209 Milliarde u Verméigen an $ 175.4 Milliarden an Depositioune. Den FDIC, deen als Backstop fir Depositioune bei US Banken bis zu enger Limit vun $ 250,000 déngt, sot datt all Versécherten Depoter Zougang zu hire Fongen "net méi spéit" wéi e Méindeg de Moien hunn.
Ongeféier 87% vun den Depositioune vun der Silicon Valley Bank waren am Dezember 2022 onverséchert, laut sengem Joresrapport. Onversécherte Depoter kréien an der nächster Woch e Virausdividend an e Empfängerzertifika fir de Rescht vun hiren onversécherten Fongen, sot de FDIC. Et kéint zukünfteg Dividendbezuelungen maachen wéi et d'Verméigen vun der Silicon Valley Bank verkeeft.
D'Aktien vun der Bank Muttergesellschaft, SVB Financial (SIVB), goufen fir den Handel gestoppt nodeems se 60% um Donneschdeg verluer hunn an eng weider 60% am Pre-Maart Handel um Freideg. SVB sicht elo e Keefer an hofft en Deal bis e Méindeg ofzeschléissen, laut engem Bloomberg Bericht.
Bank betrëfft fester
Bedenken iwwer d'Bankeindustrie verbreet e Freideg wéi d'Aktie vu verschiddenen anere regionalen Banken och gestoppt goufen wéi hir Aktien erofgaange sinn.
D'Stoppen enthalen Signature Bank (SBNY), eng New York Institutioun déi e puer cryptocurrency Clienten déngt, nodeems seng Aktien méi wéi 16% erofgaange sinn. Éischt Republik Bank (FRC), déi e puer Firmen an der Venturewelt servéiert an och héichwäerteg Clienten aus der Techindustrie zielt, hunn d'Aktien sou vill wéi 40% fréi Freideg gesinn. Seng Aktien goufen och gestoppt, zesumme mat deenen vun anere regionale Banken Western Alliance Bancorp (WALL) an PacWest Bancorp (PACW). Den Handel an deene véier Banken huet am Laf vum Dag erëm ugefaang, an d'Aktien an alle véier hunn duebel Zifferen zougemaach. PacWest hat de gréisste Réckgang, bal 38%.
Eng aner Kalifornien Bank déi cryptocurrency Clienten servéiert, Silvergate Capital (SI), annoncéiert eng "fräiwëlleg Liquidatioun" Mëttwoch. D'Datenanalysefirma S3 Partners huet fonnt datt Silvergate déi meescht verkierzt Firma op der Bourse war wéi e Freideg no Prozentsaz vu Float, mat méi wéi 84% vun hiren Aktien verfügbar fir ze léinen, déi kuerz verkaaft ginn.
Zum Verglach, Wette géint Silicon Valley Bank, krypto-frëndlech Signature Bank an aner regional Banken wéi First Horizon National (FHB) an Bank OZK (OZK) stoungen op enger méi bescheidener Palette vun tëscht 5.0% an 5.9% vun hirem Float verkaf kuerz.
D'Onrou war en Zeechen datt d'Investisseuren ëmmer méi besuergt sinn wéi d'Banken, besonnesch déi kleng, wäerte goen, elo datt de D'Federal Reserve erhéicht aggressiv Zënssätz. D'Investisseuren hunn Banken e Freideg bestrooft, déi eng erkannt Belaaschtung u problematesch Clientebasis oder grouss Quantitéiten u Obligatiounen haten, déi Verloschter produzéiere kënnen, wann d'Banke gezwongen sinn se ze verkafen.
Vill gigantesch Banken hunn d'Blutt e Freideg ëmgaang, an engem méiglechen Zeechen datt Investisseuren se als méi staark gesinn a méi fäeg sinn all Probleemer ze widderstoen, déi aus méi héije Zënssätz entstinn. D'Aktien vun JP Morgan Chase.JPM), déi gréisste Bank duerch Verméigen an den USA, ass 2.5% eropgaang. Bank of America (BAC) an Citigroup (C) waren ongeféier flaach. D'Aktien vun der Goldman Sachs Group.GS) ware méi wéi 4% erofgaang.
Den Opstieg an de Fall vun SVB
Silicon Valley Bank gouf gegrënnt an 1983 vum Bill Biggerstaff a Robert Medearis iwwer e pokeren Spill. D'Bank huet ugefaang mat enger Strategie fir Dépôten aus Venturekapitalistesch finanzéiert Geschäfter ze sammelen an huet d'Dot-com Bubble iwwerlieft trotz engem 50% Réckgang vun hirem Aktiepräis. Bis 2011 huet d'Santa Clara Bank gehollef méi wéi 30,000 Startups ze finanzéieren.
Déi rezent Probleemer bei SVB hunn ugefaang mat der Fed Kampagne fir d'Inflatioun erofzebréngen, wat vill vu senge Startup- an Tech Clienten geknuppt huet. En Ausfluss vun Dépôten huet et gezwongen Verméigen, Obligatiounen, mat engem Verloscht ze verkafen.
Banke si grouss Investisseuren a Obligatiounen well se vill sécher Plazen brauchen fir hir Cash ze parken. Vill vun de gréisste Finanzinstituter am Land hu sech an dës Investitioune während enger Period vun historesch nidderegen Zënssätz gestapelt, déi déi fréi Jore vun der Pandemie iwwerdeckt hunn, well d'Banken Tonne vun neien Depositioune opgeholl hunn an d'Prêten e bësse behënnert goufen.
Awer elo erhéicht d'Fed d'Tariffer mat engem schnelle Clip, mam Fed President Jerome Powell warnt fréier dës Woch datt d'Zentralbank eventuell d'Erhéijunge musse beschleunegen fir d'Wirtschaft weider ze killen. De Problem dee fir Banken schaaft ass einfach: Méi héich Tariffer senken de Wäert vun hiren existente Obligatiounen.
Iwwer all US Banken hunn onrealiséiert Verloschter op verfügbare-fir-verkaaft an ofgehale Wäertpabeieren am Ganzen $620 Milliarde um Enn vum 2022, laut dem Federal Deposit Insurance Corp. op eng international Bankekonferenz.
Banken mussen dës Verloschter net realiséieren, wa se d'Verméigen net verkafen. Mee SVB Financial hat dee Choix net. Depot Outflows gezwongen hir Hand. En Donneschdeg ass d'Aktie 60% gefall op Bedenken iwwer d'Offenbarung vun der Bank vun engem $ 1.8 Milliarde Verloscht vum Verkaf vu Obligatiounen a Pläng $ 2.25 Milliarde ze sammelen andeems se gemeinsam a bevorzugt Aktie verkafen.
Den David Faber vum CNBC huet fréi Freideg gemellt datt dem SVB seng geplangte Kapitalerhéijung de Maart net geläscht huet, an datt d'Firma elo probéiert sech selwer ze verkafen. Duerno hunn d'Reglementer dem SVB seng Bank saiséiert. SVB huet och e private Banking a Räichtum Divisioun, e Venture Kapital a Kreditt Investitiounsarm, an Investitiounsbankoperatiounen.
"Dëst ass den aggressivsten Fed Taux Wanderzyklus zënter den 80er. Wann Dir Tariffer esou séier eropgeet, wäert onweigerlech eppes briechen, "sot de Seema Shah, Chef global Strategist bei Principal Asset Management, zu Yahoo Finance.
"Et ginn ëmmer e puer Banken an den USA déi méi schwaach sinn, awer breed ass d'US Bankeindustrie zimlech gutt kapitaliséiert. Also mir kucken net op Dir wësst, e grousse Finanzsystem kollapst iwwerhaapt iwwerhaapt, "huet de Shah derbäigesat.
Verschidde Analysten hunn e Freideg gesot datt si net virauszesoen datt d'Erausfuerderunge vum SVB Financial aner regional Banken kräischen. De Morgan Stanley, an enger Notiz, sot "d'Finanzéierungsdrock, déi SIVB konfrontéiert sinn, sinn héich idiosynkratesch a sollten net als Iwwerbléck fir aner regional Banken ugesi ginn."
"Mir gleewen net datt et eng Liquiditéitscrunch géint d'Bankeindustrie ass, an déi meescht Banken an eiser Ofdeckung hunn genuch Zougang zu Liquiditéit", sot d'Bank.
Bank of America Analysten soten an engem Freideg Notiz datt "mir gleewen datt de schaarfe Verkaf vu Bankaktien" Donneschdeg méiglecherweis iwwerdriwwe war wéi Investisseuren idiosynkratesch Themen op eenzel Banken an de méi breede Bankesecteur extrapoléiert hunn.
Trotzdem, steigend Tariffer sinn eng Erausfuerderung fir all Banken, Bank of America Analysten bemierkt. Si wäerten d'Netto Zënsmargen beaflossen, e Schlësselmooss fir Rentabilitéit fir Banken, a wäerten d'Kredittqualitéit vun hire Clienten schueden.
Liest déi lescht finanziell a geschäftlech Neiegkeeten vu Yahoo Finance
Quell: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html