D'Firma fir Online Creatoren huet e Konfluenz vu Faktoren erlieft, déi säi Geschäft ofgekillt hunn. Ouni eng Infusioun vu Finanzéierung kann de FaZe Clan op Game Over kucken.
Wwann de Snoop Dogg d'Bühn op der 2022 Super Bowl Halbzeitshow gestoppt huet mat enger FaZe Clan-Marke Goldkette, huet et e wichtege Moment markéiert fir d'Esportsorganisatioun ëmgewandelt Lifestylemark, déi sech selwer de Paragon vun der Jugendkultur erliewt: FaZe Clan war ukomm.
D'Bijoue war e Signal datt de Snoop e FaZe Clan "Member ginn", an d'Ränge vu professionnelle Gameren, Online Inhaltscreatoren an aner Promi wéi Lil Yachty, Kyler Murray a Bronny James, déi den ultimativen aspirationalen coolen Kannerclub ausmaachen. Dem FaZe seng Calling Card ass seng Fäegkeet fir mat dësen Talenter ze partneren fir souwuel kompetitiv Esports wéi och Casual Gaming weider an de Mainstream ze drécken. Ob et am Super Bowl, op de Cover vun Sport Illustréieren oder op buzzy Parteien am Los Angeles Sëtz vun der Firma, FaZe huet haart geschafft fir de Ruff opzebauen.
Awer de Snoop Dogg fir de Club ze kréien war net bëlleg. Fir d'Benotzung vu senger Ähnlechkeet, a Ruff, huet de FaZe ausgemaach him $ 1.9 Milliounen op Lager an eng Plaz am Verwaltungsrot vun der Firma ze ginn, plus $ 248,000 Wäert vun Aktien jidderee fir säi Jong a Firmen kontrolléiert vu sengem Ehepartner a sengem Manager. D'Aktie wäerte voll vestéieren wann hir initial zwee-Joer Partnerschaft am fréien 2024 ophält. D'Vertrieder vum Snoop Dogg hunn net op Ufroe fir Kommentar geäntwert.
Wéi et fir aner Esportsgeschäfter ass, e Wee ze fannen fir den Internetzoustand an e legitimt Geschäft ze iwwersetzen war déi fundamental Erausfuerderung fir FaZe, déi Sue mécht duerch esports Gewënn, Revenu trennt sech mat sengem Talent a Mark Partnerschafte mat Firmen wéi McDonald's an DoorDash. Den Drock ass eropgaang wann d'Firma decidéiert huet ëffentlech ze goen an enger SPAC Fusioun mam B. Riley Principal 150 am Juli. Zënter dem Debut op der NASDAQ, ass de FaZe Aktien op eng bumpy Ride gaang, déi et trotzdem iwwer säin Debutpräis vun $10 fir Méint gehal huet. D'Aktien hunn am August op $ 20.08 geklommen, a bezuelt sech op seng Boasts fir déi éischt Esports Organisatioun ze ginn mat enger Bewäertung vun $ 1 Milliard bis Enn September.
Dunn huet e 26. September reglementaresche Areeche verroden datt ongeféier $ 71.4 Millioune vun enger $ 100 Milliounen PIPE Investitioun, déi benotzt gi fir Operatiounen ze finanzéieren, ausgefall ass a musse vum B. Riley ofgedeckt ginn. Neiegkeeten hunn och gebrach datt 92% vun SPAC Actionnairen gewielt hunn hir Aktien fir boer während der Fusioun ze erléisen anstatt se an déi nei FaZe gemeinsam Aktie ze konvertéieren, bal $159 Milliounen aus dem Vertrauenskonto vun der Firma ofginn.
D'Aktien sinn erofgaang. A bësse méi wéi enger Woch sinn d'FaZe Aktien vun $ 14.75 op ënner $ 5 gaang, weider op $ 1.78 op engem Punkt am November gefall no der Verëffentlechung vun de Finanzresultater vum Drëtte Véierel vun der Firma.
Elo hänkt de Präis ëm $ 2, wat d'Firma e Maartkapp just iwwer $ 150 Milliounen gëtt.
"Wéi mir an eiser Q3 Ukënnegung beschriwwen hunn, gesäit de FaZe staarke Geschäftsmomentum mat Marken, Talent an der Spillgemeinschaft no eisem Entrée op den ëffentleche Mäert, an eis Einnahmerleistung a ganz Joer Erwaardungen reflektéieren dat," sot de FaZe CEO Lee Trink. Forbes an enger schrëftlecher Ausso. "Gitt der méi breeder Wirtschaft wéi och manner wéi erwaart Erléis vun der go-public Transaktioun, plënnere mir aggressiv fir eis Kapital ze managen, wärend mir no Weeër kucken fir eise Bilan ze verbesseren fir d'Wuesstumsméiglechkeeten virun eis ze verfolgen." Trink refuséiert weider ze kommentéieren.
Den Drëtte-Véierel Finanzbericht zeechent e Bild vun enger Firma déi séier aus Geld leeft. Well FaZe ni rentabel war, huet et ëmmer ausserhalb Investitioun benotzt fir seng Operatiounen ze finanzéieren. D'Massverkaaf vun Aktien huet gemengt datt FaZe Holdings ongeféier $ 100 Milliounen u Kapital aus der SPAC Fusioun gesammelt hunn, manner wéi d'Halschent vun den $ 218 Milliounen déi se am leschte Hierscht projizéiert hunn.
Vum 30. September mellt de FaZe datt se $ 43.9 Milliounen u Cash op der Hand hunn, genuch fir aktuell Operatiounen nëmmen bis November 2023 ze finanzéieren.
"Dës Konditiounen hunn substantiell Zweiwel iwwer eis Fäegkeet opgeworf fir weiderzegoen als e weidere Betrib", seet d'Firma a senger Véierel reglementaresche Areeche, "wat ofhängeg ass vun eiser Fäegkeet fir bedeitend Einnahmen ze generéieren an eis Fäegkeet fir zousätzlech Fongen duerch eis Scholde- an Eegefinanzéierungsefforten ze sammelen."
Zu deem Zweck huet FaZe Partnerschafte mat Xfinity an The Sandbox metaverse ugekënnegt an en erneierten Deal mat McDonald's an de leschte Méint, hängt säin Hutt op 11 aktive Sponsoren, déi iwwer $500,000 an den éischten dräi Véierel geschätzt goufen, erop vun aacht op dësem Punkt d'lescht Joer.
De primäre Verkafspunkt, deen de FaZe Clan benotzt fir nei Investisseuren an Annonceuren ze lackelen ass säi verbreet Publikum vu Gen-Z Follower. Awer och déi Zuelen, bei méi no kucken, kucken manner gënschteg fir d'Mark. Déi heefegst Statistik, déi vun der Firma gefördert gëtt, ass seng "total Erreeche" - den aggregéierten Total vun all FaZe Memberen Unhänger zielt iwwer all sozial a Videoplattformen - wat op eng onheemlech 526 Milliounen kënnt. Zum Verglach ass déi ganz US Bevëlkerung 332 Milliounen.
Awer bal 200 Millioune vun de FaZe Follower kommen aus populäre Promi Memberen, wéi Snoop Dogg, deenen hir Konten de FaZe vertraglech ausgemaach huet net direkt ze monetiséieren. De reschtleche Gesamt ass nach ëmmer opgeblosen, duerch d'Firma hir eegen Erlaabnes, well all Fan dee verschidde Creatoren iwwer verschidde Plattformen verfollegt - Instagram, YouTube an Twitch, zum Beispill - kann e puer Mol gezielt ginn.
Eng méi genee Schätzung vun der FaZe Fanbasis kéint seng aggregéiert YouTube Abonnente sinn, déi vum September 30 am Ganzen knapp 136 Millioune waren, obwuel dës Metrik och all Individuum géif zielen, déi sech op verschidde FaZe-verbonne Kanäl abonnéiert hunn.
Wat och ëmmer déi tatsächlech Zuel ass, FaZe commandéiert nach ëmmer eng substantiell Fanbasis. Seng Geschäftskämpf sinn indikativ fir e weideren Trend an der Spillindustrie, wou Top Organisatiounen, a méi spezifesch d'Talent, déi se beschäftegen, grouss Publikum online erfaasst hunn, awer nach kee Wee fonnt hunn fir bedeitend Akommes aus de Bezéiungen ze generéieren. Amplaz hu se op grouss extern Investitioune vertraut. Dem FaZe seng Lëscht vu fréien Investisseuren enthält Promi wéi Pitbull an Offset a professionell Athleten wéi Jamal Murray.
"Et ass bal en Tech Modell gefollegt anstatt e Sportsmodell, fir Fongen ze sammelen an erauszefannen wéi een d'Linn monetiséiere kann," seet de Malph Minns, de Verwalte Direkter vun der Esports Consulting Firma Strive Sponsorship. "Elo sinn d'Suen an den Niveau gegoss wou Investisseuren elo soen, okay, wéi gesi mir de Rendement? An ech mengen an der Esportsindustrie gëtt et nach ëmmer keng kloer Äntwert doriwwer.
Am Géigesaz zu traditionelle Sport, esports Organisatiounen huelen allgemeng net un de Medienrechter Kontrakter vun esports Sendungen deel, an Inhalter Creatoren si ganz ofhängeg vun Drëtt Partei Plattformen fir hiren Inhalt ze verdeelen. Op YouTube, laut dem Véierelbericht, waren déi duerchschnëttlech Einnahmen pro Abonnent am FaZe Netz just 36 Cent.
Da stellt sech d'Fro wéi vill vun den 36 Cent FaZe ze halen kritt. De Prozentsaz gëtt op individuell Basis mat Talent ausgehandelt, déi als onofhängeg Optraghueler operéieren, awer am Joer 2019 huet d'Firma gesot déi maximal Quantitéit vun Tournoi Gewënn an Inhalt Recetten vun der Firma geholl war 20%.
Et ass e wichtegen Ënnerscheed am Bilan. Vun den $ 48.6 Milliounen u Gesamtakommes, déi duerch déi éischt dräi Véierel vun 2022 gemellt goufen, huet d'Firma selwer nëmmen $ 14 Milliounen erabruecht.
Am November Akommesruff huet den neie CFO Christoph Pachler $7 Milliounen u jährleche Spueren ugekënnegt, awer de Bericht behaapt dem FaZe seng Absicht fir Käschten an Ausgaben fir "an zukünfteg Perioden eropzegoen" wéi se mat senger Wuesstumsstrategie viru geet, dorënner Acquisitioune. Dëst signaliséiert e Besoin fir zousätzlech Finanzéierung an der nächster Zukunft. Nei Equity Aktien ze verkafen schéngt op dësem Punkt onwahrscheinlech, well hire potenzielle Wäert an de leschte Méint méi wéi 80% erofgaang ass.
"Wa mir zousätzlech Scholdefinanzéierung sammelen, kënne mir verlaangt sinn Bedéngungen ze akzeptéieren déi eis Fäegkeet beschränken fir zousätzlech Scholden ze maachen, eis forcéieren spezifizéiert Liquiditéiten oder aner Verhältnisser ze halen, oder eis Fäegkeet beschränken Dividenden ze bezuelen oder Acquisitioune maachen", seet de Véierelbericht. .
An de leschte Joeren, eng Firma ze sinn mat Designen iwwer d'Zukunft an eng ambitiéise Wuesstumsstrategie, déi mat grousse Verloschter operéiert, wéi Netflix, war e paradoxescht Rezept fir Erfolleg. Wéi och ëmmer, FaZe lancéiert ëffentlech an e Börsemaartëmfeld wou Geldverléierer Technologiefirmen abrupt zréck op d'Äerd bruecht goufen, besonnesch wa kee Wee fir Rentabilitéit einfach erkläert ka ginn.
FaZe bleift fir seng laangfristeg Visioun engagéiert. Den Trink huet säin drëtte Véierel Akommes ugekënnegt, säin Talent-éischt Modell "d'Zukunft vun der Ënnerhalung" genannt. Den nächsten Test vun deem Optimismus wäert Mëtt Januar kommen, wann FaZe Talent, Mataarbechter a Besëtzer vun hire sechs Méint "Spär" Accorden als Konditioun vun der Fusioun befreit ginn an d'Méiglechkeet kréien hir Aktien ze verkafen.
"Et gouf eng Unerkennung datt si versichen eppes vu Wäert ze bauen, an Dir musst investéieren ier Dir e Retour kritt," seet Minns. "Awer déi grouss Fro ass, wéi vill setzt Dir weider ier Dir kënnt erwaarden Rendementer ze kréien?"
MORE AUS FORBES
Quell: https://www.forbes.com/sites/mattcraig/2022/12/15/faze-clan-faces-substantial-doubt-it-can-survive-five-months-after-going-public/