Bauerland ass eng Inflatioun Hedge. Wéi investéieren.

US Akerland huet en duerchschnëttleche jäerleche Rendement vun 11.2% fir déi 25-Joer Period gepost, déi am Mäerz 2021 ofgeschloss ass, laut dem Berodungsgrupp op der Green Street, enger kommerziell Immobilieanalysefirma. Dat vergläicht mat engem Gewënn vun 9.6% fir de

S&P 500
Index an der selwechter Period. De Rendement vum S&P 500 ass och vill méi variabel. Historesch war seng Volatilitéit méi wéi zweemol déi vun Akerland.

Zwee Trends féieren elo d'Thes vun der Akerlandinvestitioun: d'Steigerung vun der globaler Nofro fir Liewensmëttel an eng schrumpftend Versuergung vun Ackerland. An de leschten 20 Joer si méi wéi 11 Milliounen Hektar US Akerland fir d'Entwécklung verluer. Klima-relatéierte Faktore wéi Waasserknappheet limitéieren och d'Versuergung vun Ackerland.

Zur selwechter Zäit gëtt erwaart datt d'Weltbevëlkerung méi wéi néng Milliarde bis 2050 eropgeet - an d'landwirtschaftlech Produktivitéit muss sech verduebelen fir déi erwaart global Nofro z'erreechen.

De Phil Huber, Chef Investitiounsoffizéier bei Savant Wealth Management, seet datt Akerland zwéngend Risiko-Belounungseigenschaften a Portfoliodiversifikatioun bitt. "Bauerland huet historesch Equity-ähnlech Rendementer geliwwert. Awer wann Dir e puer vun de gréissere rezente Kapitalerhéijungen kuckt, während deenen Perioden, haten Akerland positiv Rendementer, "seet hien.

De gréisste Bestanddeel vun der Landwirtschaft war historesch seng Ausbezuelung, oder d'Mietakommes, déi professionell geréiert Akerlandinvestisseuren verdéngt hunn duerch d'Verlounen vum Land u Baueren, seet den Huber. Dëst jährlecht Mietakommes ass e zimmlech glat Bäitrag zum Gesamtrendement, och während Perioden wou Aktien kämpfen. Deen nächste gréisste Bäitrag zu Rendement ass déi laangfristeg Valorisatioun vum Land selwer.

Bauerland ass laang d'Provënz vun institutionellen Investisseuren. Fir vill Joren haten eenzel Investisseuren wéineg Méiglechkeeten fir Zougang zu Akerland ausser e Stéck Land ze kafen an den Akt ze besëtzen - onpraktesch fir déi meescht.

Elo hunn Eenzelpersounen eng Onmass Wiel mat ënnerschiddleche Risikoprofiler - vu private Fongen an ëffentlech gehandelt Immobilieinvestitiounsvertrauen, oder REITs, déi Akerland besëtzen, bis Austausch-gehandelt Fongen déi Agribusinessfirmen besëtzen oder landwirtschaftlech Commodity Futures Kontrakter hunn.

Shonda Warner ass ee vun enger wuessender Zuel vun Investisseuren op Akerland gezunn. Si huet Chess Ag Full Harvest Partners gegrënnt, eng Verméigensverwaltungsfirma konzentréiert op landwirtschaftlech a Liewensmëttelinvestitiounen, am Joer 2006, a geréiert elo $ 130 Millioune Verméigen.

D'Landwirtschaft bitt Investisseuren stänneg Rendementer, seet de Warner, deen hir Wuerzelen an der Landwirtschaft bis 1865 verfollege kann, wéi den Abraham Lincoln den Akt op d'Famill 160 Hektar Bauerenhaff an Dakota County, Neb ënnerschriwwen huet, seet si. Ausserdeem korreléieren d'Retouren allgemeng gutt mat der Liewensmëttelinflatioun, déi op historeschen Héichten ass. D'Präisser sinn am Juni mat engem 9.1% jäerlechen Tempo eropgaang, baséiert op dem Konsumentpräisindex, de gréisste Sprong zënter Enn 1981.

Iwwer dem Häerzland vun Amerika klammen d'Ackerlandpräisser. Den duerchschnëttleche Bauerenhaff Immobiliewäert, dorënner de Wäert vun Land a Gebaier, huet e Rekord $ 3,380 pro Hektar am Joer 2021 geschloen, gedriwwen duerch méi héich Wuerenpräisser an Erhéijung vun der Inflatioun Ängscht.

De Joseph W. Glauber, Senior Research Fellow am International Food Policy Research Institute a fréiere Chefeconomist am US Department of Agriculture, erwaart datt d'Bauerepräisser staark bleiwen. "Ech de Verdacht, wa mir gesinn datt d'USDA Zuelen méi spéit dëse Summer erauskommen, et gëtt nach eng grouss, staark Erhéijung vun de Landwäerter."

D'Ackerland huet virun engem Joerzéngt boomt, gréisstendeels gedriwwen duerch d'Erhéijung vun der Erntepräisser an d'erweidert Nofro fir Ethanol, awer d'Nofro ass vun 2014 bis Ufank 2019 geplot wéinst Iwwerversuergung a Weltevenementer, dorënner den US-China Handelskrich. D'Saachen hunn am spéide 2020 ugefaang ze dréinen, wéi d'Commoditypräisser ugefaang hunn eropzegoen wéi China d'Importe vun US Cropen beschleunegt huet. D'russesch Invasioun vun der Ukraine, ee vun de weltgréisste landwirtschaftleche Produzenten an Exporter, huet d'Präisser nach méi gestäerkt.

Farmland erlieft Zyklen grad wéi aner Verméigenklassen, awer et gëtt als e Wäertgeschäft wärend der wirtschaftlecher Turbulenz ugesinn. Baueren "produzéieren déi fundamental Ufuerderunge vum Liewen: Liewensmëttel a Faser", seet de Martin Davies, weltwäite Chef vun Nuveen Natural Capital, der Land-baséiert Asset Management Divisioun vun der Firma. "Also, egal wat aus wirtschaftlecher Siicht geschitt, Dir sidd net mam Zyklus korreléiert."

En anere Grond fir an Akerland ze investéieren: Wärend erhéijen Zënssätz d'Fähegkeet vun de Firmen ze léinen ze bekämpfen, si hunn manner Auswierkungen op Akerland, well de Secteur eng niddreg Schold-zu-Verméigen Verhältnis vu 14% huet.

Eng Erausfuerderung fir eenzel Investisseuren déi gäeren op d'héije Präisser ze bezuelen ass den Zougang zu Bauerenhaff ze verkafen. De Bruce J. Sherrick, Fruin Professer fir Ackerlandwirtschaft an Direkter vum TIAA Center for Farmland Research op der University of Illinois, seet datt nëmmen 1.5% bis 2% vum Akerland an den USA all Joer "um Aarmlängt" transferéiert ginn, wärend vill méi ass ënner Familljememberen transferéiert. D'Resultat vum nidderegen Ëmsaz ass datt et schwéier ka sinn vill Land ze sammelen.

Dat ass ee Grond datt Investisseuren sech op ëffentlech gehandelt REITs wenden wéi z

Gladstone Land

(ticker: LAND) oder

Bauerenhaff Partner

(FPI).

De Paul Pittman, President a CEO bei Farmland Partners, ass an enger Bauerefamill opgewuess an huet an der Mëtt vun den 1990er Joren an Akerland investéiert. Hien huet de Bauerenhaff nieft sengem Grousspapp säi Besëtz kaaft an huet an den nächsten zwee Joerzéngte e grousse perséinleche Portfolio opgebaut, deen hien am Joer 2014 ëffentlech gemaach huet. D'REIT besëtzt méi wéi 340 Bauerenhaff. Zënter der éischter ëffentlecher Offer huet Farmland Partners bal 41% an Aktiegewënn an Dividenden zréckginn.

Investisseuren kënnen och kafen Aktien vun engem Bauerenhaff duerch Firmen wéi Fayetteville, Ark.-baséiert AcreTrader. All Deal huet e Minimum Investitioun, a rezent Minimum hu vun $ 10,000 bis $ 20,000 rangéiert, laut Carter Malloy, Grënner a CEO. Akkreditéiert Investisseuren verdéngen hire Rendement duerch Verdeelunge vu Mietakommes an de Verkaf vun der ënnerierdeger Immobilie.

Den David Gorder ass e Bauer zu Grand Forks, ND Wann hien net säin eegent Land këmmert, wou hien Cropen wéi Mais, Zockerrüben an Durum Weess fir seng Fra hir Nuddelenfirma ubaut, geréiert de Gorder AcreTrader Baueren a schafft als Landbroker mat AcrePro.

"Baueren sinn déi bescht Stewards vum Land," seet hien. "Si verstinn wat mat deem Land gemaach muss ginn fir et produktiv ze halen an eis Welt weider ze fidderen."

Investisseuren kënnen och Zougang zu Akerland duerch e Real-Assets Fund, wéi z

Versus Capital Real Assets
(VCRRX), geréiert vun Denver-baséiert Versus Capital.

D'Manager bauen en diversifizéierte Portfolio vu Land, déi mat verschiddenen Zorte vu Kulturen agebaut gëtt. De Fonds generéiert en 10.9% Rendement iwwer déi verfollegend 12-Méint Period bis den 31. Mäerz 2022, an e 6.3% Annualiséierter Rendement iwwer déi lescht dräi Joer Period.

ETFs kënnen net direkt Akerland besëtzen, awer kënnen Aktionären an den Agrarbetriber halen, déi d'Land baue. D'Aniket Ullal, Chef vun ETF Daten an Analyse bei CFRA Research, seet agribusiness-themed Equity ETFs hunn dëst Joer de méi breet Aktiemaart iwwerschratt.

d'

VanEck Agribusiness
ETF (MOO), de gréisste Agribusiness-themateschen Equity ETF mat $ 1.5 Milliarde u Verméigen, ass dëst Joer nëmmen 6% erof am Verglach zum

SPDR S&P 500
ETF (SPY), déi 15.6% verluer huet. De VanEck Fonds gréisste Holdings enthalen

Zoetis

(ZTS) an

Deere

(IN).

Futures-baséiert Landwirtschaft ETFs hunn nach besser gemaach, well se méi direkt Belaaschtung u Commodity Präisser ubidden. De gréisste Fonds,

Invesco DB Landwirtschaft
(DBA), ass dëst Joer ëm 1% eropgaang.

Teucrium Weess
(WEAT) huet 11% gewonnen, deelweis wéinst dem Ukraine Konflikt.

Egal wéi eng Aart a Weis en Investisseur entscheet fir an Akerland ze investéieren, d'Verméigensklass soll als Buy-and-Hold Geleeënheet gekuckt ginn fir vu laangfristeg Trends ze profitéieren: Inflatioun, global Liewensmëttel Nofro, a Landknappheet.

Schreift Iech Lauren Foster op [Email geschützt]