Fake Milliardär Justin Costello Co-Verteideger regelt SEC Plainte

D'Securities and Exchange Commission huet zougestëmmt fir en zivilen Prozess géint e Mann ze léisen, dee vu fënnef separaten Penny Stock Pompel-a-Dump Schemaen virgeworf gouf, hunn d'Geriichtsdossieren e Freideg opgedeckt.

De Mann, den David Ferraro, gëtt virgeworf säi produktiven Twitter Kont ze benotzen fir en zweete Bekloten, de fréiere Bundesflüchtling Justin Costello, bei Aktien ze hëllefen. D'SEC sot, datt den Duo angeblech bal $ 800,000 an illegale Gewënn an dësen Efforten verdéngt huet.

De Costello, 42, selwer gëtt an der ziviler Plainte vun der SEC an enger verbonne federaler krimineller Uklo beschëllegt fir sech als Milliardär ze poséieren, en Harvard MBA an en zweemol blesséierte Special Forces Irak Krichsveteran fir Investisseuren an anerer aus $ 35 Milliounen ze svindlen.

De Ferraro, e 44-Joer alen Awunner vu Radford, Va., gouf net am kriminellen Fall géint Costello ugeklot, dee wéi de SEC-Klo virun e puer Wochen am US-Bezirksgeriicht am Western District vu Washington State agefouert gouf.

Awer d'Uklo bezitt sech op dem Costello säin onidentifizéierten, onbeschëllegte Co-Verschwörer mam Ferraro seng Initialen, engagéiert am selwechte Verhalen wéi d'SEC Plainte behaapt.

De Ferraro huet zougestëmmt, de Fall vum SEC ze regelen ouni d'Uklo zouginn oder ze refuséieren. E Riichter muss nach ëmmer de proposéierten Accord vum SEC ënnerschreiwen fir de Fall zouzemaachen, wat net gëlle fir Costello.

Den Deal géif de Ferraro permanent verhënnere fir un all Offer vu Pennyaktien deelzehuelen.

D'Uerteel huet och gesot datt e Riichter géif bestëmmen ob et passend ass fir Ferraro, dee virgeworf gëtt fir d'Securities Act an d'Austauschgesetz ze verletzen, all "ongewëssene Gewënn" vu senge Schemaen, souwéi all zivil Strof, ze verzichten.

E Spriecher vum SEC huet dem CNBC gesot: "Mir hu keng Kommentar iwwer ëffentlech Areeche."

Dem Ferraro säin Affekot, Jeffrey Cox vu Boca Raton, Florida, refuséiert d'Uerteelsbeweegung ze kommentéieren, bemierkt datt e Riichter nach net ënnerschriwwen huet.

De Cox huet och refuséiert ze soen ob Ferraro mat federalen Procureuren am Fall géint Costello kooperéiert huet, deen net schëlleg plädéiert huet.

En zivilen Affekot fir Costello huet net direkt op eng Ufro fir Kommentar geäntwert.

De Costello gouf fréier dëse Mount vun engem FBI SWAT Team an engem Ferngebitt ausserhalb vu San Diego festgeholl, Deeg nodeems hien net ofginn huet géint Ukloe vu Wäertpabeieren an Drotbedruch wéi hien ausgemaach hat. Hien huet gedroen zéngdausende vun Dollar an US a Mexikanesch Währung, eng falsch ID, Gold Baren a verschidde Bankkaarten a Scheckbicher, soen de Procureur.

Hie gouf bestallt ouni Kautioun bis op de Prozess, an bestallt geschéckt zu Washington Staat.

D'SEC Plainte sot datt de Costello de Ferraro Mëtt 2019 begéint huet wéi de Ferraro en Investisseur an der Costello Firma war, déi ëffentlech gehandelt GRN Holding Corporation, an iwwer d'Firma op verschiddenen Investor Message Boards gepost huet.

Ferraro war e reegelméissege Benotzer vun Twitter mam Grëff @computebux, dee méi wéi 10,000 Follower hat. Bal 90 Prozent vun de bal 13,000 Tweets, déi de Ferraro vun 2019 bis Mëtt 2020 gepost huet, referenzéiert eng spezifesch Aktie oder Aktien, seet de SEC.

"An all Stock Promotion Schema huet Ferraro e Penny Aktien recommandéiert, deen hien an / oder Costello fir Ferraro's Twitter Follower an de Public gehéiert hunn", sot d'SEC Plainte.

De Ferraro huet verstanen datt seng Tweets "géinge féieren ... den Aktiepräis eropgeet", laut der Plainte.

"A senge Promotiouns Tweets huet de Ferraro net verroden datt hien an / oder Costello geduecht hunn hir eege Besëtzer vun dësen Aktien an den opgeblosen Maart ze verkafen deen dem Ferraro seng Tweets gehollef hunn ze kreéieren. Ferraro huet och net verroden datt de Costello ausgemaach hat Ferraro en Deel vum Costello Gewënn aus bestëmmte Aktie Promotiounsschemaen ze bezuelen ", sot de SEC.

D'Aktien, déi am Schema gefördert goufen, enthalen Canal Capital Corp., Foothills Exploratioun, REMSleep Holdings, Clancy Systems International, souwéi zwou Firmen déi fusionéiert hunn, Hempstract and Riverdale Oil and Gas Corp.

"Duerch dës angeblech Schemaen hunn de Costello a Ferraro zesummen ongeféier $792,000 an illegalen Handelsgewënn gemaach", sot de SEC an enger Pressematdeelung virdrun dëse Mount.

D'Plainte sot datt am Joer 2019 an 2020 Ferraro getrennt an Aktie Promotiounsschemaen engagéiert huet mat de Penny Aktien Powerdyne International a South Beach Spirits.