Ausübt Äre Portfolio mat dësen dräi Athleisure Firmen

Athleisure Aktien Rezent Neiegkeeten

An de leschte Joren hunn d'Athleisure Kleeder ugefaang Popularitéit ze gewannen. Athleisure ass eng populär Kategorie well et op verschidde breet Trends entsprécht, dorënner eng global Verréckelung a Richtung Konsumenten déi méi Casual Kleeder droen, Konsumenten déi bequem Kleeder sichen a gesondheetsbewosst Konsumenten déi méi athletesch Aktivitéiten engagéieren. De Maart ass héich kompetitiv a hefteg wéinst der Präsenz vun enger grousser Zuel vun internationalen a regionalen Akteuren, déi beméien sech bestänneg ze innovéieren.

Déi weltwäit Athleisure Maartgréisst gouf op $ 306.6 Milliarde am Joer 2021 geschätzt a gëtt erwaart mat engem zesummegesate jährleche Wuesstumsrate (CAGR) vun 8.9% vun 2022 bis 2030 ze wuessen. Nordamerika huet de gréissten Akommesdeelen am Joer 2021 erfaasst, während Asien Pazifik erwaart gëtt ze Zeien de schnellsten Wuesstum iwwer d'Prognoseperiod. De Yoga Kleedungsproduktsegment gëtt erwaart mat dem schnellsten Wuesstumsrate auszebauen. Déi steigend Popularitéit a Virdeeler vum Yoga als Geescht-Kierper Fitness Aktivitéit féiert zu enger Erhéijung vun der Unzuel vun Yoga-Enthusiaster op der ganzer Welt.

D'Athleisure Segment kann an zwee Ënner-Segmenter opgedeelt ginn: Mass Athleisure a Premium Athleisure. Athletic-Casual Kleedung gëtt méi wäit akzeptéiert fir an enger Rei vu sozialen Astellungen ze benotzen. Sou si vill Luxus Moudemarken wesentlech vun Streetwear Athleisure Trends beaflosst ginn, déi motivéiert sinn duerch aktuell räich Konsumenten d'Bedierfnes fir Komfort a Stil ze vermëschen. Fir dëst ze bekämpfen, hu vill Luxushändler Fräizäitartikele wéi Turnschueder, Leggings a Fitness Accessoiren lancéiert.

Wéi vill Händler huet d'Coronavirus Pandemie den E-Commercegeschäft vun den Athleisure Firmen profitéiert. Firmen hunn e Stroum am E-Commerce Verkaf gesinn als Resultat vu Verloschter. Zousätzlech hu vill Firme profitéiert vun der Verréckelung fir doheem ze schaffen, well vill méi bequem Aarbechtskleeder entscheet hunn.

Am Allgemengen huet d'Athleisure Industrie eng hell Zukunft virun. Firmen kucken aus dem Opstig vum Gesondheetsbewosstsinn a Konsument Fitness ze profitéieren. Méi a méi Firme kéinten ufänken Athleisure Produkter ze bidden fir e puer vum Wuesstum vun der Industrie z'erreechen. Breet Adoptioun ass scho amgaang, a Firme musse Weeër fannen fir erauszekommen fir déi scho kompetitiv Industrie ze iwwerliewen.

Gradéieren Athleisure Aktien Mat AAII's A + Aktiegraden

Wann Dir eng Firma analyséiert, ass et hëllefräich en objektive Kader ze hunn deen Iech erlaabt Firmen op déiselwecht Manéier ze vergläichen. Dofir huet AAII d'A+ Stock Grades erstallt, déi Firmen iwwer fënnef Faktoren evaluéieren, déi d'Fuerschung an d'real Weltinvestitiounsresultater weisen, fir Maartschlagaktien op laang Siicht z'identifizéieren: Wäert, Wuesstum, Momentum, Akommesschätzungsrevisiounen (an Iwwerraschungen) an Qualitéit.

Mat AAII's A+ Stock Grades resüméiert déi folgend Tabell d'Attraktivitéit vun dräi Athleisure Aktien - Lululemon Athletica, Nike an Under Armour - baséiert op hire Fundamenter.

AAII's A + Stock Grade Resumé fir Dräi Athleisure Aktien

Wat d'A + Stock Grades verroden

Lululemon Athletica (LULU) ass en Designer, Distributeur an Händler vu Lifestyle-inspiréierten Athletic Kleedung an Accessoiren. Seng Segmenter enthalen Firmebetrieb Geschäfter an direkt un de Konsument. Säi Kleedungssortiment enthält Hosen, Shorts, Tops a Jacken entworf fir Aktivitéiten wéi Yoga, Lafen, Training an aner Schweess Verfollegungen. Et bitt och Fitness-Zesummenhang Accessoiren. Seng Firma operéiert Geschäfter enthalen ongeféier 574 Geschäfter a 17 Länner. Dem Lululemon säin direkten Konsument Segment enthält seng US E-Commerce Websäit, aner Land- a Regiounspezifesch Websäiten a mobil Uwendungen, inklusiv mobil Uwendungen op In-Store Apparater. D'Firma mécht och Geschäfter duerch MIRROR, déi Fitness doheem duerch eng Workout Plattform ubitt.

Akommes Schätzung Versioune bidden eng Indikatioun wéi Analysten déi kuerzfristeg Perspektiven vun enger Firma gesinn. Zum Beispill, Lululemon huet en Akommes Schätzung Revisions Grad vu B, wat positiv ass. De Grad baséiert op der statistescher Bedeitung vu senge leschten zwee Véierel Akommes Iwwerraschungen an der Prozentsaz Ännerung vu senger Konsensschätzung fir dat aktuellt Steierjoer iwwer de leschte Mount an de leschten dräi Méint.

De Lululemon huet eng positiv Akommesiwwerraschung fir den éischte Véierel 2022 vun 3.3% gemellt, an am virege Véierel huet eng positiv Akommesiwwerraschung vun 2.8% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den zweete Véierel vun 2022 eropgaang vun $1.852 op $1.868 pro Aktie wéinst 20 Upward an zwee Downward Versiounen. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2022 1.1% eropgaang vun $9.383 op $9.488 pro Aktie, baséiert op 26 Upward Versiounen.

Lululemon huet e Momentum Grad vun C, baséiert op sengem Momentum Score vun 42. Dëst bedeit datt et duerchschnëttlech ass wat seng gewiichtte relativer Stäerkt iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Dëse Score ass ofgeleet vun enger iwwerduerchschnëttlecher relativer Präisstäerkt vun -1.1% am zweet-rezentste Véierel, -12.1% am drëtt-rezentste Véierel an 9.3% am véiert-rezentste Véierel, kompenséiert vun ënnen -Duerchschnëtt relativ Präisstäerkt vun -15.1% am leschte Quartal. D'Scores sinn 33, 51, 51 an 83 sequenziell vum leschte Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relative Präisstäerkt ass -6.8%, wat iwwersetzt zu engem Score vun 42. De gewiichtte Véier-Véierel relative Stäerktrang ass de relative Präisännerung fir jidderee vun de leschte véier Véierel, mat der jéngster Véierelpräisännerung uginn. e Gewiicht vun 40% a jidderee vun den dräi virdrun Véierel gëtt e Gewiicht vun 20%.

D'Firma huet e Value Grade vu F, baséiert op hirem Value Score vun 86, wat als ultra-deier ugesi gëtt. Dëst ass ofgeleet vun engem héije Präis-zu-gratis Cash-Flow (P/FCF) Verhältnis vu 70.2 an engem héije Präis-zu-Buch (P/B) Verhältnis vun 12.64. Zousätzlech huet Lululemon e Wuesstumsgrad vu B, wat als staark ugesi gëtt. Dëst ass ofgeleet vun engem staarken Operatiouns Cashflow fënnef Joer Wuesstumsrate vun 29.2% an engem staarke fënnef Joer Verkafswuesstem vun 21.7%. Dëst ass liicht kompenséiert duerch ganz nidderegen Trimesterbetribs Cashflow Wuesstum vun -213.6%.

Nike (NKE) designt, vermaart a verdeelt sportlech Schong, Kleedung, Ausrüstung an Accessoiren fir Sport- a Fitnessaktivitéiten. Seng Operatiounssegmenter enthalen Nordamerika, Europa, Mëttleren Osten & Afrika (EMEA), Grouss China an Asien Pazifik & Lateinamerika (APLA). Et verkeeft eng Linn vu Leeschtungsausrüstung an Accessoiren ënner dem Nike Numm, dorënner Poschen, Socken, Bäll fir Sport, Brëller, Aueren, digital Geräter, Fliedermais, Handschuesch, Schutzausrüstung an aner Sportsausrüstung.

D'Firma huet e Value Grade vu F, baséiert op hirem Value Score vun 81, wat als ultra deier ugesi gëtt. Méi niddereg Partituren weisen op e méi attraktive Aktie fir Wäertinvestisseuren an domat e bessere Grad.

Dem Nike säi Wäert Score Ranking baséiert op e puer traditionelle Bewäertungsmetriken. D'Firma huet e Score vun 30 fir Aktionär Rendement, 65 fir de Präis-ze-Verkafs-Verhältnis (P/S) an 86 fir d'Verhältnis vum Betribswäert zum Akommes virun Zënsen, Steieren, Abschiebungen an Amortisatioun (EBITDA), mat deem méi niddereg de Score dest besser fir de Wäert. D'Firma huet eng Aktionär Rendement vun 1.1%, e Präis-zu-Verkaf Verhältnis vun 3.42 an engem 29.9 Enterprise-Wäert-zu-EBITDA Verhältnis. De Präis-zu-Buch-Wäertverhältnis ass 10.79, wat zu engem Score vun 95 iwwersetzt.

De Value Grade ass de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vun de Bewäertungsmetriken hei uewen ernimmt, zesumme mam Präis-zu-gratis Cashflow-Verhältnis an dem Präis-Akommes (P/E) Verhältnis.

Eng méi héich Qualitéit Aktie besëtzt Eegeschafte verbonne mat Upside Potenzial a reduzéierten Downside Risiko. Backtesting vun der Qualitéitsgrad weist datt Aktien mat méi héije Qualitéiten am Duerchschnëtt d'Aktie mat méi nidderegen Grad iwwer d'Period vun 1998 bis 2019 iwwerschratt hunn.

Nike huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 98. D'A+ Qualitéitsgrad ass de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vum Rendement op Verméigen (ROA), Rendement op investéiert Kapital (ROIC), Brutto Gewënn fir Verméigen, zréckkaf Rendement, Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen, Accruals fir Verméigen, Z duebel Prime Faillite Risiko (Z) Score an F-Score. De Score ass variabel, dat heescht et kann all aacht Moossname berücksichtegen oder, sollt eng vun den aacht Moossnamen net valabel sinn, déi gëlteg verbleiwen Moossnamen. Fir e Qualitéitsscore ze kréien, mussen awer Aktien eng valabel (net null) Moossnam an entspriechend Ranking fir op d'mannst véier vun den aacht Qualitéitsmoossnamen hunn.

D'Firma rangéiert staark a punkto Bruttoakommes fir Verméigen a F-Score. Nike huet e Bruttoakommes op Verméigen vun 55.7% an e F-Score vun 8. D'Industrie Median Bruttoakommes fir Verméigen ass 29.2% an de Median F-Score ass 5. De F-Score ass eng Zuel tëscht 0 an 9 déi bewäerten d'Stäerkt vun der finanzieller Positioun vun enger Firma. Et berücksichtegt d'Rentabilitéit, d'Leverage, d'Liquiditéit an d'Operatiounseffizienz vun enger Firma. Déi eenzeg Qualitéitsmetrik déi ënner der Moyenne fir Nike rangéiert ass seng Ännerung vun den Accruals fir Verméigen, am 48.

Nike huet eng positiv Akommesiwwerraschung fir de véierte Quartal 2022 vun 11.8% gemellt, an am virege Véierel huet eng positiv Akommesiwwerraschung vun 22.2% gemellt. Iwwer de leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den éischte Véierel vun 2023 vun $1.258 op $0.941 pro Aktie erofgaang wéinst 20 Downward Versiounen. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2023 18.5% erofgaang vun $4.647 op $3.786 pro Aktie, baséiert op 28 Downward Versiounen.

Under Armour (UAA) entwéckelt, vermaart a verdeelt Leeschtungskleedung, Schong an Accessoiren fir Männer, Fraen a Kanner. Seng primär Geschäft bedreift a véier geographesch Segmenter: Nordamerika, aus den USA a Kanada; Europa, de Mëttleren Osten an Afrika; Asien-Pazifik; a Latäinamerika. Den Nordamerikanesche Segment verkeeft Kleedung, Schong an Accessoiren duerch seng Grousshandel an direkt un de Konsument Channels. EMEA verkeeft Kleedung, Schong an Accessoiren duerch Grousshandel Clienten an onofhängeg Distributeuren, zesumme mat E-Commerce Websäiten souwéi Marken- a Fabrikhausgeschäfter. Asien-Pazifik verkeeft Kleeder, Schong an Accessoiren Produkter a China, Südkorea, Australien, Singapur, Malaysia an Thailand duerch Geschäfter, déi vu senge Verdeelungs- a Grousshandelpartner operéiert ginn.

Under Armor huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 88. D'Firma rangéiert staark wat seng Bruttoakommes op d'Verméigen an d'Verännerung am Ganzen Verbëndlechkeete fir d'Verméigen ugeet. Under Armour huet e Bruttoakommes op Verméigen vun 63.7% an eng Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen vun -9.4%. D'Industrie Median Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen ass 2.9%. Déi eenzeg Qualitéitsmoossnamen déi ënner der Moyenne fir Under Armour klasséieren, sinn säi Buyback Rendement a Rendement op investéiert Kapital, respektiv am 37. an 26. Prozent.

Under Armour huet e Wäertgrade vu C baséiert op engem Score vun 49, wat als Duerchschnëtt ugesi gëtt. D'Firma huet e Score vun 33 fir de Präis-zu-gratis-Cash-Flow-Verhältnis an 22 fir de Präis-zu-Verkafsverhältnis. D'Firma huet e Präis-zu-Free-Cash-Flow Verhältnis vun 10.3 an e Präis-ze-Verkafsverhältnis vun 0.70. E méi nidderege Präis-Akommes-Verhältnis gëtt als e bessere Wäert ugesinn, an dem Under Armour säi Präis-Akommes-Verhältnis ass 61.6% méi héich wéi de Secteurmedian vun 11.2. D'Entreprise-Wäert-zu-EBITDA Verhältnis ass 13.5, wat iwwersetzt zu engem Score vun 59.

Under Armour huet eng negativ Akommesiwwerraschung fir den éischte Véierel 2022 vun 117.5% gemellt, an am virege Véierel huet eng positiv Akommesiwwerraschung vun 115.4% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den zweete Véierel vun 2022 d'selwecht bliwwen bei $ 0.260 pro Aktie trotz enger erop an 10 erofgaang Versiounen. Iwwer de leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2022 14.7% erofgaang vun $0.797 op $0.680 pro Aktie, baséiert op zwou Downward Versiounen.

Under Armor huet e Wuesstumsgrad vun D baséiert op engem Score vun 35. Déi eenzeg Wuesstumsmetrik, déi iwwer d'Industriemedian ass, ass de fënnef-Joer Operatiouns Cashflow Wuesstumsrate, bei 16.9%. D'Firma huet e Momentum Grade vun F, mat engem Score vun 19. Under Armour huet iwwerduerchschnëttlech relativ Präisstäerkt am drëtten a véierte jéngste Quartier, awer ganz schlecht relativ Präisstäerkt an der éischter an zweeter rezent Véierel.

____

D'Lager, déi d'Critèrë vun der Approche entspriechen, representéieren net eng "recommandéiert" oder "Kaaf" Lëscht. Et ass wichteg eng Richtegkeet ze maachen.

Wann Dir e Rand wärend dëser Maartvolatilitéit wëllt, en AAII Member ginn.