(Bloomberg) — Stock Bieren ginn op eemol zerquetscht. Eemol zouverlässeg Momentumhandel sinn falsch. D'Inflatioun-geschloen Obligatiounen sprangen zréck.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
No enger weiderer Erwaardungs-busting Woch op Wall Street, schaarf Maartreversaler verréckelen real Suen Veteranen, Retail Spekulanten a Quanten.
Big Data Iwwerraschungen, dorënner e Blockbuster Jobs Bericht an eng méi mëll wéi erwaart Juli Konsumentpräis Liesung, hunn eng staark ofgedeckt Investisseurbasis ofgeschaaft, well de S&P 500 Index genéisst e bal 17% Rally vum Juni Bärmaart niddereg.
Wirtschaftlech Angst a Spekulatiounen datt de Präisdrock eropgeet hunn gehollef weltwäit Obligatiounen bal 4% vun hirem Mëtt-Juni Nadir eropzeklammen, während eemol waarm Aktie Shorts zréckkommen.
Anescht gesot, all Investitiounstrend, deen déi wilde éischt Halschent definéiert huet, mécht e messy Réckgang an der leschter Twist vun dësem ustrengenden Joer.
Mat Federal Reserve Beamten déi weider hawkesch Missiven ausginn, et domm spillen - andeems se a Cash oder laang Dollar Positiounen sëtzen - ka fir de Moment no engem schlaue Beweegung ausgesinn.
"Et war e liichtflüchtege Joer fir Aktien a Obligatiounen - fir d'éischt zum Nodeel, elo op der Säit," sot de Willie Delwiche, Investitiounsstrateg bei All Star Charts. "Op d'Säit réckelen an d'Volatilitéit erausspillen ass dacks eng iwwersiichtlech an ënner geschätzte Optioun."
D'Investisseuren schéngen ze wetten datt d'Fed op e méi luesen Tempo vun Zënserhéijungen pivotéiert. Dat verletzt Risiko-Off Handel a forcéiert Hedgefongen fir kuerz Wetten ze decken.
Net-kuerz leveraged Positiounen an S&P 500 Futures erreecht déi meeschte bearish zënter 2015 am Laf vun der kierzlecher Rally (si hunn zënter ugefaang ofwéckelt ze ginn), laut Daten vun der Commodity Futures Trading Commission. Mëttlerweil ass e Kuerf vun de meescht gekierzte Aktien, déi vum Goldman Sachs verfollegt ginn, bal 39% erop bis elo dëse Véierel.
Retail Investisseuren, déi gekuckt hunn datt hir post-pandemie Gewënn dëst Joer geläscht ginn an am Juni aus Aktien erausgefall sinn, rennen zréck. Akeef vun Akeef vu klenge Fritten Händler sprangen 62% während der Woch bis Dënschdeg, Industriedaten zesummegestallt vum JPMorgan Chase & Co.
Trend Unhänger, déi d'Joer als ee vun de gréisste Gewënner ugefaang hunn andeems se Aktien a Obligatiounen verkierzt hunn, goufen och an der Réckgang opgehuewen. No enger méi wéi 20% Gewënn an der éischter Halschent vun dësem Joer pro Société Générale SA Index, hunn dës sougenannte Commodity Handelsberoder méi wéi 7% an de leschten zwee Méint verluer.
Wéi d'Mäert erëmbeliewt goufen duerch d'Iddi datt d'US Zentralbank geschwënn den Tempo vun der Spannung reduzéiere konnt, huet d'Kohort $ 70 Milliarde u Stock Shorts iwwer de leschte Mount erausgaang an hunn elo positiv op d'Asset Class ginn, laut Nomura Holdings Inc.
"E puer Shorts goufen zerquetscht," sot de Charlie McElligott, e Cross-Asset Strategist bei Nomura. "Déi meescht verkierzte Kuerf a populäre Shorting Proxy explodéieren méi héich an enger kuerzer Quetsche zënter Mëtt Juni."
Och nom Boun op Hoffnungen op eng mëll wirtschaftlech Landung, ass de 60/40 Portfolio, wéi vun engem Bloomberg Jauge verfollegt, bal 11% erof zënter dem Ufank vum Joer, wärend Weltaktien a weltwäit Staatsobligatiounen ongeféier 13% verluer hunn. 2022.
Op der anerer Säit, näischt maache wéi e Cash-ähnlechen Austausch-gehandelt Produkt wéi de SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF oder den Dollar ze kafen hätt 0.2% respektiv 7.4% fir déi selwecht Period zréckginn.
"E puer dréchent Pudder a Form vu Cash erhalen erlaabt eis méi flësseg ze sinn a Liquiditéitsanbieter ze sinn, wann anerer gezwongen sinn Verkeefer an choppy, illiquide Summerméint", sot de Kelsey Berro, e Fixed-Akommes Portfolio Manager bei JPMorgan Asset Management. "Cash bréngt och haut däitlech méi no wéi um Ufank vum Joer."
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/every-wall-street-trend-goes-170000992.html