ETF oder géigesäitege Fonds - wat ass besser?

Traditionell Open-End géigesäitege Fongen an ETFs (Austausch-gehandelt Fongen) hu vill Ähnlechkeeten. Am Kär ass jidderee e Pool vu Cash gesammelt andeems Dir Aktien vum Fonds un Investisseuren verkaaft. Dat Geld gëtt dann vun de Manager vum Fonds a Wäertpabeieren investéiert op Basis vun der Charta vum Fonds am Numm vun de Besëtzer vum Fonds. All d'Besëtzer vun den Aktien vum Fonds sinn géigesäitege Besëtzer vun all de Wäertpabeieren am Fonds, dohier den Numm "géigesäitege Fonds." Managerkäschte fir ETFs sinn allgemeng méi niddereg wéi traditionell Fongen, awer Dir sollt net unhuelen datt e bestëmmten ETF manner deier ass wéi e bestëmmten traditionelle Fong. 

Béid traditionell Fongen an ETFs erlaben engem e breet diversifizéierte Portfolio mat bal all Zomm Suen ze kreéieren. Dir kënnt béid Aarte vu Fongen bei quasi all Brokeragefirma an Amerika kréien.

Léiert wéi Dir Är finanziell Routine bei der Beschte nei Iddien am Geld Festival den 21. September an 22. September zu New York. Maacht mat Carrie Schwab, President vun der Charles Schwab Foundation.

Et gi Käschten wann Fonds Aktien kaaft oder verkaaft ginn. Zum Beispill, wann Dir Fongen duerch e "Beroder" kritt, deen als Broker handelt, kënnt Dir e Verkafskäschte bezuelen. Wann Dir e Kont bei Fidelity, Vanguard oder aner grouss Brokeragefirma hutt, kënnt Dir eng Transaktiounskäschte bezuelen wann Dir Fongen kaaft déi net vun där Firma bedriwwe ginn. Fidelity wäert Iech normalerweis eng Tax berechnen fir e Vanguard Fonds ze kafen. Kee Fonds ass gratis och wann et keng Handelskäschte gëtt fir e Fonds ze kafen oder ze verkafen. Ech kann erkläre firwat méi spéit.

D'Ënnerscheeder tëscht traditionelle Fongen an ETFs, déi am meeschte beaflosst sinn, sinn d'Steiereffizienz an d'Logistik vum Kaf oder Verkaf vun Fonds Aktien.

Wann de Manager vun engem traditionelle géigesäitege Fonds d'Wäertpabeieren am Fonds ännere wëll, verkeeft de Manager existent Holdings entweder fir Gewënn oder Verloscht. Wann dës Transaktiounen zu engem Nettoverloscht fir d'Joer resultéieren, gëtt de Verloscht benotzt fir d'Gewënn an der Zukunft ze kompenséieren an d'Aktionäre sinn net direkt betraff. Wann dës Transaktiounen zu engem Nettogewënn resultéieren, mussen dës Nettogewënn un d'Aktionäre verdeelt ginn an un d'IRS gemellt ginn, wann se an engem besteierbare Kont ofgehale ginn.

Am Géigesaz, wann de Manager vun enger ETF d'Sécherheeten am Fonds ännere wëll, kann de Manager och existéierend Holdings entweder fir Gewënn oder Verloscht verkafen, awer a ville Fäll entscheede se fir eng aner Method eenzegaarteg fir ETFs mat eppes genannt "Creatioun Unitéiten." Ech wäert net an d'Onkraut kommen wéi dat genau funktionnéiert, awer et ass eng Form vun engem ähnlechen Austausch deen kee Verkaf ausléist. Als Resultat tendéieren ETFs méi steiereffizient ze sinn wéi traditionell Fongen, well se tendéieren ganz kleng wann all Kapitalgewënn Verdeelungen. De Prozess ass net perfekt an e puer ETFs, besonnesch déi, déi Leverage benotzen, kënne substantiell Gewënnverdeelunge maachen a si wäit vu steiereffizient.

Wat d'Logistik vum Kaf oder Verkaf vu Fongen ugeet, ginn traditionell géigesäitege Fongen direkt mam Fondsmanager am Netto-Asset Value (NAV) kaaft a verkaf. Transaktioune ginn nëmmen um Enn vum Dag gemaach.

Exchange-gehandelt Fongen a si genee dat. Aktien kënnen de ganzen Dag op enger nationaler Bourse kaaft a verkaaft ginn. Well all Sécherheet am Fonds de Wäert vum ganzen Dag ännert, gëtt et normalerweis en Ënnerscheed tëscht dem Präis deen Dir bezuelt wann Dir en ETF kaaft (oder kritt wann Dir verkaaft) an dem NAV vun den ënnerierdesche Wäertpabeieren. Normalerweis ass dësen Ënnerscheed kleng awer wann d'Mäert liichtflüchteg sinn, tendéieren grouss ongënschteg Differenzen op.

Am Allgemengen, fir besteierbar Konten, kënnen ETFs e Virdeel hunn wéinst Steiereffizienz. Méi aktiv Händler tendéieren ETFs léiwer well se am Dag handele kënnen. Fir laangfristeg Investisseuren déi net dacks handelen, kënne béid Forme vu Fonds gutt Choixe sinn. Mat entweder wëllt Dir wësse wat genau de Manager mat Äre Suen mécht a wat d'Käschte sinn ier Dir kaaft.

Wann Dir eng Fro un den Dan hutt, wann ech glift Email him mat 'MarketWatch Q&A' op der Thema Linn. 

Dan Moisand ass a Finanzplaner bei Moisand Fitzgerald Tamayo Déngscht Clienten am ganze Land aus Büroen zu Orlando, Melbourne, an Tampa Florida. Seng Kommentarer sinn nëmme fir Informatiounszwecker a sinn net en Ersatz fir personaliséiert Berodung. Consultéiert Äre Beroder iwwer wat am Beschten fir Iech ass. E puer Lieserfroe ginn geännert fir d'Presentatioun vum Thema ze hëllefen.