Energie Aktien si bëlleg. Frot just de Warren Buffett.

"Investisseure si besuergt iwwer wat mat der Energiebedarf geschitt wa mir an eng déif Räzess goen", seet de Mark Stoeckle, Manager vun der

Adams natierlech Ressourcen
zougemaach Fonds (PEO). "Awer si ënnerschätzen d'Ënnerinvestitioun am Secteur an de leschte fënnef Joer."

Mat der Versuergung ageschränkt, gesäit hien Ueleg iwwer $ 80 pro Faass halen, och an engem schlëmmste Fall Szenario. Den Adams Fonds handelt ongeféier $ 19, bréngt 3% aus, an huet kierzlech Hand geännert bei 13% ënner sengem Netto-Verméigenswäert. D'Industrie soll bei aktuelle Präisser ganz rentabel sinn.

"Déi schlau Suen am Raum mengt datt mir nach fréi sinn" am Zyklus, seet de Bill Smead, Co-Manager vun der

Schmierwert
Fonds (SVFFX), deem seng gréisste Holdings sinn

Kontinentale Ressourcen

(CLR) an

Occidental Petroleum

(OXY).

Berkshire Hathaway

(BRK.A) CEO Warren Buffett weider Occidental Aktien sammelen aggressiv a besëtzt elo bal e bal 19% Aktie an der Energiefirma, am Wäert vun ongeféier 11 Milliarden Dollar. Occidental huet besser gehal wéi de Secteur zënter kuerzem, wéinst Berkshire Akeef; seng Aktie huet dës lescht Woch 3% gewonnen, op $62.

D'Berkshire Buys hunn Spekulatiounen gestierzt datt de Buffett endlech fonnt huet säi laang gesichte "Elefant" a kafen déi reschtlech 81% vun Occidental. Bei engem méigleche Präis vun 75 bis 80 Dollar pro Aktie géif dat ongeféier 60 Milliarden Dollar kaschten. Bei $ 75 wier Occidental op just 7.5 Mol projizéiert 2022 Akommes geschat. Berkshire, deen net op eng Ufro fir Kommentar geäntwert huet, sëtzt op méi wéi $ 100 Milliarde u Cash.

De Buffett kennt Occidental gutt, nodeems hien 10 Milliarden Dollar vun attraktiv Präisser 8% Preferenzaktien am Joer 2019 kaaft huet, wann d'Firma séier Sue gebraucht huet fir iwwerhaapt Chevron fir Anadarko Petroleum. Hien huet amerikanesch Firmen gär, an Oxy kritt ongeféier 80% vun hirer Energieproduktioun vun iwwer eng Millioun Fässer pro Dag aus den USA

De Buffett kéint potenziell all oder Deeler vum Occidental mat senger Berkshire Hathaway Energy Eenheet kombinéieren, déi US elektresch Utilities an Äerdgasleitungen besëtzt. Ëmmer méi wäertvoll BHE, ee vun de gréissten erneierbaren Kraaftgeneratoren vun der Natioun, kéint $ 75 Milliarde wäert sinn. Berkshire selwer ass elo op $ 615 Milliarde geschat.

Gasaktien sinn viru kuerzem besonnesch schwéier getraff ginn. Industrie Leader

EQT

(EQT) de gréisste Produzent vum Land, ass méi wéi 30% erofgaang vu sengem Héichpunkt am Juni, op $34. Wéi och ëmmer, Gasfuerderung ass méi Rezessiounsbeständeg wéi Ueleg wéinst senger Notzung fir elektresch Kraaft an Heizung. An dann ass et de laangfristeg Bull Fall, ofgeschloss wuessen weltwäit Nofro fir flësseg Äerdgas.

Et gëtt kee gréissere Gasverstärker wéi den CEO vun EQT, Toby Rice, dee sech fir eng Verweiderung vun der US LNG Kapazitéit asetzt bis 2030. Wann dat geschitt ass, kéint den US Äerdgas einfach den aktuellen Import vun Europa aus Russland ersetzen. Hien nennt d'Kuel-zu-Gas Konversioun an der iwwerséiescher Kraaftproduktioun "déi gréisste gréng Initiativ um Planéit." Gas produzéiert ongeféier d'Halschent vun de Kuelestoffemissioune vu Kuel.

EQT Aktien kucken attraktiv; seng Wee-ënner-Maart Hecke wäerten am Joer 2023 ofrollen, wat zu engem staarken héije fräie Cashflow resultéiert. "Et ass eng wierklech spannend Geschicht," erzielt Rice Barron. "Ech muss eng besser Aarbecht maachen et z'erklären, well de Moment handelt EQT iwwer e 25% Free-Cash-Flow Rendement. Et ass eng onheemlech Investitiounsméiglechkeet. Hie bezitt sech op de projizéierten 2023 fräie Cashflow.

No engem Réckzuch vun 20% vun engem Rekordhéich Enn Mäerz, gesäit d'Berkshire Aktie och attraktiv aus, ännert d'Hänn ëm 1.3 Mol de Buchwäert - ënner der Moyenne 1.4 Mol Bewäertung an de leschte fënnef Joer. A Buchwäert ënnersträicht bedeitend wat de Buffett dem Berkshire säin intrinsesche Wäert nennt. Spéit lescht Woch, seng Klass A Stock war Handel op $422,000; der Klass B, op $281.

Dem Buffett seng Investitiounen dëst Joer, plus de Virdeel vu méi héije kuerzfristeg Tariffer op dem Berkshire seng rieseg Cash Holdings, kéinte seng jährlech Gewënn ëm bal $ 5 Milliarde erhéijen, vun enger projizéierter Basis dëst Joer ongeféier $ 29 Milliarden nom Steier Akommes. E komplette Occidental Kaf kéint Akommes ëm 10 Milliarden Dollar erhéijen, unzehuelen datt Ueleg- a Gaspräisser net radikal falen.

Freeport-McMoRan

(FCX) an

Rio Tinto

(RIO) Minière Koffer an Eisenäerz. Awer hir Aktien kéinte gëllen ginn.

Dës bëlleg geschätzte Aktien reduzéieren eng déif Räzess awer reflektéieren net déi enorm Verbesserung vun de Bilanen vun hirer Industrie zënter dem leschte Commodity Downturn am Joer 2016.

Bei $ 29 sinn d'Aktie vum Top weltwäite Kupferminer Freeport-McMoRan 44% ënner hirem Mäerz Peak, wéi Kupfer ass 25% gerutscht, op ongeféier $ 3.60 pro Pound. Freeport handelt elo fir siwe Mol 2022's projizéiert Akommes an néng Mol 2023's - mat der Schätzung vum nächste Joer déi erwaart méi niddereg Kupferpräisser reflektéiert. D'Aktie bréngt 2% - inklusiv seng Basis a variabel Dividenden.

Freeport a Rio Tinto sinn Top Picks vum Jefferies Analyst Chris LaFemina. "De Maart, am leschte Mount, ass vu Präisser an enger Stagflatioun gaang wou Commodities staark wieren zu engem deflationäre Réckgang," seet hien.

LaFemina ass méi optimistesch iwwer d'Commodity Nofro, bemierkt datt d'wirtschaftlech Situatioun a China - den dominante Konsument vun industrielle Wueren - am leschte Mount verbessert huet. "Et gëtt nach ëmmer Akommeszykalitéit, awer de katastrophale Risiko fir dës Firmen, aus enger Bilanzperspektiv, ass geléist ginn", seet hien.

Freeport, zum Beispill, huet seng Nettoschold op $ 1 Milliard vun $ 20 Milliarde zënter 2016 ofgeschnidden. "Freeport gëtt op eng méi laangfristeg Erhuelung an der Weltwirtschaft geliwwert," beobachtet hien. De Multiyear Kupfer Ausbléck gesäit staark aus, wéinst dem Wuesstum vu Kupferintensiven elektresche Gefierer an erneierbarer Kraaft. Dofir nennen e puer Kupfer dat gréngste Metall.

D'Aktie vum Rio Tinto, e Kupferminer deen och ee vun de féierende weltwäiten Eisenäerzproduzenten ass, sinn op $59 vun $85 am Mäerz erofgaang. Si bréngen fënnef Mol d'2022 Akommesschätzung a siwe Mol d'nächst Joer. An d'Firma huet Netto Cash op hirem Bilan. "Rio handelt mat enger globaler Finanzkris Bewäertung," seet LaFemina. Hie gesäit seng Dividend nozeginn an den héije eenzel Zifferen bleiwen, och wann Eisenerz Präisser weider falen.

Schreift Iech Andrew Bary bei [Email geschützt]