Prognosen fir den Energiesektor fir 2022

Dëst sollt e Suivi vu mengem fréieren Artikel iwwer de Lithiummaart sinn. Wéi och ëmmer, ech krut enorm vill Feedback a vill Ufroen no dësem Artikel. Ech wäert dës Woch mat e puer méi Leit an der Industrie schwätzen ier ech dësen Artikel fäerdeg maachen.

Mee ech kréien och gären an meng Energie Prognosen Ufank Januar, a mir si just an der zweeter Halschent vum Januar gerutscht. Also dat schéngt eng passend Alternativ ze sinn.

Wann ech déi meescht vu menge Energiesektor Prognosen richteg kréien - wéi ech am Joer 2021 gemaach hunn - froen ech dacks ob ech aggressiv genuch mat de Prognosen war. Ech probéieren ëmmer e Gläichgewiicht tëscht realistesche Prognosen ze treffen, an deenen déi ze offensichtlech sinn. Awer heiansdo hu mir e Joer wéi 2020, wann och déi offensichtlechste Prognosen séier op d'Kopp gaang vun der Covid-19 Pandemie.

D'Covid-19 Pandemie huet onheemlech Onrou a ville Sekteuren verursaacht, dorënner den Energiesecteur. Wéi ech virdru argumentéiert hunn, war de Fallout vun der Pandemie den eenzege gréisste Faktor hannert dem Stroum vun den Energiepräisser d'lescht Joer, an et wäert weiderhin en Afloss op Offer / Nofro Faktoren fir absehbar Zukunft hunn.

Den Energiesecteur ass och am Iwwergang zu enger méi Kuelestoff-Zukunft. Och déi meescht grouss Energiefirmen erkennen dat ëffentlech. Et schéngt vill kloer ze sinn, wou d'Saachen op laang Siicht higinn, awer et ass vill méi schwéier d'Trends vu Joer zu Joer virauszesoen.

Mat dëse Faktoren am Kapp, hei ënnen sinn meng Prognosen fir e puer vun de bedeitende Energietrends, déi ech dëst Joer erwaarden. Wéi ech normalerweis drop hiweisen, ass d'Diskussioun hannert de Prognosen méi wichteg wéi d'Prognosen selwer. Dofir ginn ech extensiv Hannergrond a Begrënnung hannert de Prognosen.

Ech maachen och Prognosen déi spezifesch a moossbar sinn. Um Enn vum Joer ginn et spezifesch Metriken déi uginn ob eng Prognose richteg oder falsch war.

1. Den Duerchschnëttspräis vu WTI am Joer 2022 wäert tëscht $ 70 / bbl an $ 75 / bbl leien.

Meng Uelegpräis Prognose am Joer 2021 war déi eenzeg kloer Miss tëscht de fënnef Prognosen déi ech gemaach hunn. Ech war richteg datt d'Uelegpräisser eropgoen wéi d'Wirtschaft sech vun der Pandemie erholl huet. Awer d'Erhuelung war méi staark wéi ech virausgesot hunn, an d'Versuergung war méi lues ze reagéieren. Dat huet en Desequiliber verursaacht, an en Uelegpräisschlag wäit iwwer dat wat ech virausgesot hunn.

Well Ueleg nach ëmmer déi wichtegst Commodity vun der Welt ass, féieren ech allgemeng mat enger Prognose iwwer d'Richtung vun den Uelegpräisser. Ech maachen dës Prognose andeems ech Offer an Demande Trends kucken, souwéi Inventarniveauen.

No Energy Information Administration (EIA) Daten, am Joer 2021, war den duerchschnëttleche deegleche Präis fir West Texas Intermediate (WTI) $ 68.14 pro Barrel (bbl). Dat war bal $30/bbl méi héich wéi am Joer 2020. D'Präisser iwwerschratt $80/bbl während 2021, an hunn d'Joer op $75/bbl zougemaach, erof vun den Héichten vum Oktober an November.

Wa mir Futurespräisser kucken, sinn ongeféier d'Halschent vun den 2022 Kontrakter fir WTI de Moment iwwer $ 80 / bbl, awer si falen stänneg wéi d'Joer weider geet. Dëst ass konsequent mat mengen Erwaardungen. Ech erwaarden datt d'US Produktioun dëst Joer de Kurs ännert (méi doriwwer hei ënnen), an dat hëlleft den Opstieg deen mir am Joer 2021 gesinn hunn.

Et schéngt fir mech eng raisonnabel Wette ze sinn datt d'2022 Präisser duerchschnëttlech méi héich sinn wéi se d'lescht Joer gemaach hunn, awer ech erwaarden net datt mir eng enorm Präiserhéijung gesinn wéi mir virun engem Joer gemaach hunn. Also wäert ech viraussoen datt den duerchschnëttleche jäerleche Präis am $ 70- $ 75 / bbl Gamme schlussendlech ass, dat ass wou et de Moment ass. Ech mengen och, mir wäerte wesentlech manner Volatilitéit an den Uelegpräisser gesinn wéi mir am Joer 2021 gemaach hunn.

Natierlech ass OPEC ëmmer d'Wildcard. Et gëtt keen Zweiwel datt si gär d'Präisser stänneg méi héich drécken. Awer ech mengen datt hir Kraaft dëst Joer méi limitéiert wäert sinn, wéinst menger nächster Prognose.

2. Total US Ueleg Produktioun Erhéijung fir d'éischte Kéier an dräi Joer.

D'US Uelegproduktioun ass an der zweeter Halschent vum 2020 gefall. D'Produktioun huet am spéiden 2020 ugefaang ze erholen, awer d'Erhuelung war lues. Also, 2020 Produktioun war manner wéi 2019 Produktioun, an 2021 Produktioun war manner wéi 2020 Produktioun.

Awer och wann 2021 en zweeten riichter jährlechen Réckgang markéiert huet, bis Enn 2021 war et kloer datt eng Erhuelung amgaang ass. Spéit 2021 Produktioun erreecht 11.7 Millioune Fässer pro Dag (BPD), wat nach ëmmer eng Millioun BPD ënner 2019 Niveauen war, awer eng Millioun BPD besser wéi Enn 2020 Niveauen.

Weider ass d'Zuel vun de Riggen staark zréckgezunn. Dat ass e gudden Indikateur fir déi zukünfteg Richtung vun der Uelegproduktioun. Am spéiden 2019 goufen et ongeféier 700 Rigs fir Ueleg ze bueren. Am Joer 2020 ass dës Zuel ënner 200 gefall. Awer zënter dem Enn am Summer 2020 ass d'Zuel vun de Riggen stänneg eropgaang. Déi lescht wöchentlech Bericht vum Baker Hughes
Bhi
huet gewisen datt de Rigzuel zréck op knapp 500 geklommen ass.

All dëst weist op d'Wahrscheinlechkeet datt d'US Uelegproduktioun dëst Joer méi héich wäert sinn wéi d'lescht Joer. Mir kommen nach net zréck op d'Héichte vun 2019, awer mir kommen an engem Joer oder esou, wann d'Uelegpräisser iwwer 70 $ / bbl bleiwen.

3. Den duerchschnëttleche Äerdgaspräis wäert méi niddereg sinn wéi 2021.

D'lescht Joer hunn ech virausgesot datt d'Äerdgaspräisser op d'mannst 25% am Joer virdrun eropgoen. Dat ass tatsächlech geschitt, a war meng zweet hannereneen korrekt Prognose iwwer d'Richtung vun den Äerdgaspräisser.

Am Joer 2021 war den duerchschnëttleche Henry Hub Äerdgasspotpräis $ 3.89 / MMBtu, wat den héchsten Joresduerchschnëtt zënter 2014 war.

Falend Uelegproduktioun bedeit e Réckgang vun der Erdgasversuergung déi mat där Uelegproduktioun verbonne sinn. Dat verstäerkt d'Versuergung, wat e Faktor am Stroum vun den Äerdgaspräisser am Joer 2021 war.

Awer well ech gleewen datt d'Uelegproduktioun weider wäert klammen, denken ech datt d'Naturgasversuergung eropgeet. Ech erwaarden net e grousse Präisergang, awer ech mengen et ass wahrscheinlech datt d'Erdgaspräisser dëst Joer méi niddereg briechen.

4. D'Biden Administratioun wäert zousätzlech Verëffentlechungen vun Ueleg aus der SPR annoncéieren ier d'Mëttelwahlen.

Och wann d'Strategie Petroleum Reserve (SPR) soll am Noutfall benotzt ginn, hunn d'Politiker et historesch fir politesch Zwecker benotzt. Virun allem, wann d'Wieler sech iwwer Benzinpräisser beschwéieren, hunn d'Presidenten Ueleg verëffentlecht an engem Versuch, d'Präisser erofzesetzen.

De President Biden huet dëst schonn eng Kéier gemaach als Äntwert op steigend Beschwerden iwwer héich Benzinpräisser. D'Administratioun huet eng 50 Millioune Barrel Verëffentlechung vum SPR ugekënnegt, an eng aner 18 Millioune Fässer si vum Kongress erfuerderlech fir bis Enn 2022 verkaaft ze ginn. Awer ech gleewen datt d'Biden Administratioun méi Verëffentlechunge wäert annoncéieren wéi d'Wahlen Approche.

5. D'Invesco Solar ETF (TAN) wäert op d'mannst 20% zréckkommen.

D'lescht Joer hunn ech virausgesot datt de groussen Ueleg- a Gasproduzent ConocoPhillips op d'mannst 30% am Joer 2021 zréckkënnt. Et huet d'Joer mat méi wéi 70% op en Enn gesat, während de ganze Energiesektor de S&P 500 vill besser gemaach huet.

Ech denken net, datt mir déi Zort Leeschtung erëm aus dem Energiesecteur am Joer 2022 wäerte gesinn. Héich Erwaardunge si geprägt, an no der Blowout Performance vum leschte Joer, mengen ech, et wäert schwéier sinn fir den Energiesecteur de S&P 500 fir zwee besser ze maachen. Joer hannereneen.

Awer ee Secteur deen 2021 e Schrëtt zréck gemaach huet war de Solarsektor. Och wann de Solarsecteur weider wiisst - an an de leschte fënnef Joer ëm dräi Zifferen eropgeet - hunn d'Solarfirmen am Joer 2021 verkaf.

D'Invesco Solar ETF (TAN) baséiert op dem MAC Global Solar Energy Index (Index). TAN investéiert op d'mannst 90% vu sengem Gesamtverméigen an de Solarenergiefirmen déi den Index ausmaachen. Et ass also e gudde Benchmark fir de Solarsektor.

An de leschte fënnef Joer huet TAN 298% zréckginn. Awer am Joer 2021 huet de Fonds 27% verluer wéi d'Steigend Inputkäschte erneierbar Energiefirmen iwwerall getraff hunn. Wéi och ëmmer, ech gleewen datt dës Inputpräisser am Joer 2022 fänken un ofzegoen, an de Solarsektor wäert erëm op der Streck kommen.

Do hutt Dir meng 2022 Energiesektor Prognosen. D'Themen sinn datt d'US Uelegproduktioun weider wäert erholen, datt Ueleg- an Äerdgaspräisser als Resultat moderéieren, datt d'Biden Administratioun ënner ëmmer méi politeschen Drock wäert sinn fir Benzinpräisser unzegoen, an datt Solaraktien erëm op der Streck kommen.

Wéi ëmmer wäert ech se um Enn vum Joer bewäerten.