Enn vun Bewäertungen Iwwerfloss Ära? Eng eenzegaarteg Method fir Investisseuren Fir Startwäert ze bestëmmen

Déi relativ nei Generatioun vun Entrepreneuren huet méiglecherweis nëmmen d'Ära "einfach Geld" bekannt, eng Zäit déi och Investisseuren méi kompetitiv gemaach huet, manner virsiichteg an hiren Entscheedungsprozesser gemaach huet, a méi séier fir Dealer ofzeschléissen. All dëst fir e Stéck vun der Aktioun vun de leschte Jorzéngt oder esou. Alles fir e Verspriechen dat elo schwéier schéngt ze halen.

D'Zäite veränneren sech an d'Investisseuren hunn elo gemierkt datt d'Verréngerung vum Maartliquiditéit eng nei an aner Strategie erfuerdert fir Investitiounen ze bewäerten.

Titan Capital Partners, déi just en neien $ 100 Millioune globale Fonds ugekënnegt huet, behaapt datt déi séier verännerend Realitéit och eng Chance ka sinn. Well flësseg Verméigen eng besonnesch wichteg Sécherheet sinn, baséieren se hir Investitiounen op dësem Schlësselfaktor.

"Eng Transaktiounsstrategie erlaabt eis vun der Volatilitéit vum Maart ze profitéieren. Stakeholders setzen eng Prime op Liquiditéit déi einfach zougänglech ass anstatt Profitter12 Joer no der Linn vun engem schlechten M&A Deal ", seet de CEO Ben Topor. "Mir iwwerwaachen Dausende vun Datepunkte betreffend jiddereng vun den Aktionären an de Firmen op déi mir eis Aen hunn; dat, zesumme mam Wëssen iwwer d'Aktiestruktur vun de Firmen a Liquidatiounsvirléiften, et eis erlaabt sekundär Situatiounen méi séier wéi anerer virauszesoen a virauszesoen.

Duerch säi sekundäre Programm plangt de Fonds d'Bedierfnes fir d'Liquiditéit vun den Aktionären unzegoen. Sekundär Transaktiounen déngen als e wichtegt Instrument fir d'Aktionärbasen ëmzesetzen an ze balanséieren.

Laut Topor féiert déi aktuell Dynamik verschidden Investisseuren fir den Drock op de CEO an d'Grënnungsteam ze setzen a féiert zu virzäitegen Verkaf. Sekondär Transaktiounen, insistéiert hien, maachen et méiglech, elo méi wéi jee, intern dës konfliktend Interessen auszegläichen.

De Fonds gëtt erwaart tëscht 10 an 15 Transaktiounen auszeféieren, mat enger Investitioun vu bis zu $ ​​15 Milliounen pro Transaktioun. Et konzentréiert sech haaptsächlech op Software- an Internetfirmen, déi eng Serie B-Ronn oder méi héich erhéijen, an huet rigoréis finanziell Investitiounskriterien, déi nëmmen Firmen enthalen déi op d'mannst $ 10 Milliounen am Verkaf hunn an op d'mannst 80% jäerlech Wuesstum. "Mir si ganz selektiv iwwer d'Firmen, mat deenen mir zesumme schaffen, an ënnersicht dofir finanziell Benchmarks déi schwéier ze verstoppen sinn."

Ee vun de bemierkenswäertsten Investitioune vum Titan ass eng Investitioun vu 14 Milliounen Dollar vu primären a sekundäre Kapital. an Verbit.AI, Israel déi séierst wuessend Technologiefirma.

"D'Geheimnis am Venture Kapital," seet Topor, "ass Zougang. D'Strukturéiere vu Flexibilitéit an eng Kombinatioun vun Investitiounen a béid Firmen- a Fondsautoen ass e bedeitende Multiplikator um Maart.

Am Géigesaz zu traditionelle Fongen, déi sech haaptsächlech mat Managementteams beschäftegen, förderen se Bezéiunge mat Aktionären a limitéierte Partner. "Mir bidden Liquiditéit un Engel Investisseuren, Fongen, LPs, Grënner, a Mataarbechter, déi flësseg Verméigen wëllen kréien, déi net mat der Leeschtung vun der Basisdaten Firma verbonne sinn."

De russesche Affekt

Topor behaapt datt de Secondaire Maart staark vun der Politik beaflosst ass, déi zwangsleefeg unzefänken de Maart nei ze gestalten: "Ee vun den interessanten Trends, déi mir an de leschte Méint gesinn hunn, déi den Secondaire Maart beaflosst hunn, waren d'Ännerunge vun de Reglementer géint e puer Venture Kapitalisten. Déi chinesesch Regierung decouragéiert elo auslännesch Investitiounen a Fongen a Firmen a méi kierzlech hu mir iwwer déi global Sanktiounen géint Russland héieren. Wéinst dësen Ëmstänn hu mir eng Erhéijung vun der Nofro fir Liquiditéit an Chinesesch a russesch Investitioune gesinn.

Wann dat gesot gëtt, behaapt hien datt Aktionäre mat Linken op russesch Investitiounen elo hir strategesch Optiounen erfuerschen. "Mir treffen och Gestiounsteams vun Techfirmen, déi interesséiert sinn d'Bedeelegung vun e puer vun de russesche verbonnen Investisseuren ze reduzéieren. Mir hunn d'Dynamik vun der "gezwongener Verkeefer" bis elo net Zeien", seet hien, a bezitt sech op eng Situatioun an där Investisseuren interesséiert sinn zu engem bestëmmte Präis ze verkafen.

Mat engem Iwwerfloss vun Evaluatioune vun de leschte Joren, proposéiert de Fonds datt et eng nei Method fir Investisseuren gëtt fir den intrinsesche Wäert an déi richteg Bewäertung fir d'Entrée ze bestëmmen. "Ze vill Fongen si passiv an hunn strikt Bewäertungspolitik, déi hir Flexibilitéit limitéieren. Mir maachen eng aktuell Bewäertung vun der Firma a vertrauen net nëmmen op déi lescht Ronn. Mir plënneren ganz séier, huelen e Rekord zwee-dräi Deeg eng Entscheedung ze huelen eemol mir déi néideg Informatiounen hunn. Virun allem, d'Partner vum Fonds evaluéieren d'Firmen a Fongen perséinlech an delegéieren d'Aufgaben net un Junior Analysten ouni perséinlech Verbindungen oder Erfahrung. Topor füügt derbäi: "Mir benotzen historesch, zyklus-resistent, ëffentlech vergläichbar Firmen fir Firmen an all Expertiseberäich ze analyséieren. Mir konzentréieren eis op d'Software an d'Internetindustrie déi historesch tëscht 1-5 Einnahmenmultiple gehandelt huet ofhängeg vum Wuesstumsmomentum a Rentabilitéit. Haut sinn ëffentlech Bewäertunge vun 12x Forward Recetten op 5x oder manner erofgaang zënter den Héichpunkten vum Oktober 2021. Am Viraus," füügt hien un, "erwaarden mir datt de Maart weider geet erof fir eis aussergewéinlech Kafméiglechkeeten am nächste Joer ze bidden.

Si soen datt hoffnungsvoll sinn heescht onsécher iwwer d'Zukunft ze sinn, oppe fir Méiglechkeeten ze sinn an engagéiert ze sinn fir vun ënnen vun Ärem Häerz ze änneren. Wann et schéngt wéi wann d'finanziell Zukunft éischter onberechenbar ass, ass et vläicht eng gutt Geleeënheet Strategien ze iwwerdenken, Investitiounen anescht ze bewäerten an nei Ziler ze setzen. D'Zukunft kënnt méi séier wéi Dir denkt.