Dow's Cash Flow erhéicht d'Sécherheet vu sengem Dividendrendement

Zesummefaassung vun de Picks vum Juni

Op enger Präisretourbasis huet de Safest Dividend Yields Model Portfolio (+4.4%) de S&P 500 (+3.8%) vun 0.6% vum 23. Juni 2022 bis den 19. Juli 2022 iwwerschratt. +4.8%) huet de S&P 500 (+3.8%) ëm 1.0% iwwer déiselwecht Zäit iwwerholl. Déi bescht performant Large Cap Aktie war erop 12% an déi bescht performant Small Cap Aktie war erop 14%. Am Ganzen hunn néng vun den 20 Safest Dividend Yield Aktien hir jeeweileg Benchmarks (S&P 500 a Russell 2000) vum 23. Juni 2022 bis den 19. Juli 2022 iwwerschratt.

Dëse Model Portfolio enthält nëmmen Aktien, déi e attraktiven oder ganz attraktive Bewäertung verdéngen, e positiven fréie Cashflow a wirtschaftleche Gewënn hunn, a bidden eng Dividendrendement méi wéi 3%. Firmen mat staarken fräie Cashflow liwweren méi héich Qualitéit a méi sécher Dividendrendement well ech weess datt se d'Kass hunn fir den Dividend z'ënnerstëtzen. Ech denken datt dëse Portefeuille eng eenzegaarteg gutt geséchert Grupp vu Aktien ubitt, déi Clienten hëllefe kënnen z'entwéckelen.

Featured Stock fir Juli: Dow Inc.
Dow

Dow Inc (DOW) ass de Featured Aktien am Juli Safest Dividend Yields Model Portfolio.

Zënter hir spin-ugefaangen vun Dupont De Nemours Inc. (DD) am Joer 2019, Dow huet Akommes ëm 13% jäerlech zesummegesat an Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 65% jäerlech zesummegesat. Dem Dow seng NOPAT Marge ass vu 6% am ​​Joer 2019 op 13% iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM) eropgaang, wärend investéiert Kapitaldréiunge vun 0.7 op 1.1 an der selwechter Zäit verbessert goufen. Steigend NOPAT Margen an investéiert Kapitalwende féieren de Rendement vun der Firma op investéiert Kapital (ROIC) vu 4% am Joer 2019 op 14% TTM.

Figur 1: Dow's Revenue an NOPAT Zënter 2019

Gratis Cash Flow ënnerstëtzt regelméisseg Dividendbezuelungen

Dow huet seng regulär Dividend vun $2.10/Aktie am Joer 2019 op $2.80/Aktie am Joer 2021 erhéicht. Déi aktuell Véierel Dividend, wann d'Journaliséiert gëtt, bitt en 5.5% Dividendrendement.

Dem Dow säi fräie Cashflow (FCF) iwwerschreift bequem seng regulär Dividendbezuelungen. Vun 2019 bis 2021 huet Dow $ 16.0 Milliarde (43% vun der aktueller Maartkapital) an FCF generéiert wärend $ 5.7 Milliarde u Dividenden bezuelt huet. Iwwer den TTM huet den Dow $ 6 Milliarde u FCF generéiert an $ 2 Milliarde u Dividenden bezuelt. Kuckt d'Bild 2.

Figur 2: Dow d' FCF vs Regelméisseg Dividenden zënter 2019

Firmen mat staarken FCF liwweren méi héich Qualitéit Dividendrendementer well d'Firma d'Suen huet fir hiren Dividend z'ënnerstëtzen. Dividende vu Firmen mat nidderegen oder negativen FCF kënnen net sou vill vertraut ginn well d'Firma vläicht net fäeg ass Dividenden ze bezuelen.

DOW ass ënnerwäert

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 52 / Aktie huet DOW e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.3. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt den Dow's NOPAT permanent ëm 70% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch ze ginn, well den Dow den NOPAT ëm 65% jäerlech zënter 2019 gewuess ass.

Och wann Dow's NOPAT Marge op 9% fällt (vs. 13% iwwer den TTM) an d'Firma NOPAT fällt 5% jäerlech iwwer déi nächst Jorzéngt zesummegesat, wier d'Aktie wäert $ 75+/Aktie haut - e 44% Upside. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario. Sollt den NOPAT vun der Gesellschaft net esou staark falen, oder souguer vun den aktuellen Niveauen wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser an Dow's 10-K an 10-Qs:

Akommes Ausso: Ech hunn $ 3.1 Milliarden Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 930 Milliounen an Net-Operatiounskäschten ze läschen (2% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 16.6 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 11.3 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäert Upassung war 9.0 Milliarden Dollar (18% vum gemellten Nettoverméigen) an anert ëmfaassend Akommes.

Bewäertung: Ech hunn 24.1 Milliarden Dollar an Upassunge gemaach mat engem Nettoeffekt vun enger Ofsenkung vum Aktionärwäert ëm 19.8 Milliarden Dollar. Ofgesi vun der Gesamtschold, war eng vun de bemierkenswäerten Upassunge vum Aktionärwäert $ 6.1 Milliarde an ënnerfinanzéiert Pensiounen. Dës Upassung representéiert 16% vum Dow säi Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, a Brian Pellegrini kréien keng Entschiedegung fir iwwer all spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.