Dow fällt 400 Punkten als iwwerraschend waarm Inflatiounsdaten bedroht méi aggressiv Fed Politik

Topline

D'Bourse huet e kierzleche Verkaaf e Freideg erëmfonnt nodeems d'Federal Reserve am meeschte nogekuckte Inflatiounsindikator méi waarm koum wéi erwaart - bäidréit zu enger ganzer Rei vun rezenten Datepunkten, déi signaliséieren datt Präisser nach ëmmer iwwer d'Kontroll vun der Zentralbank klammen, suggeréiert datt et muss méi aggressiv schaffen fir d'Wirtschaft ze luesen.

Schlëssel Fakten

Den Dow Jones Industrial Average ass e Méindeg 392 Punkten oder 1.2% um 9:45 Auer ET gerutscht, während de S&P 500 an den tech-heavy Nasdaq 1.3% an 1.7% gefall sinn, respektiv - all Haaptindex fir d'Woch ëm 3% erofgedréckt huet.

De fréie Mueresverkaf huet sech nom Commerce Department verstäerkt confirméiert d'Präisser déi Konsumenten fir Wueren a Servicer de leschte Mount bezuelt hunn, sinn 5.4% eropgaang vun engem Joer virun - erop vun 5.3% engem Mount virdrun an iwwer Erwaardungen, déi e Réckgang op 5% fuerderen, laut dem perséinleche Konsumausgaben Präisindex.

Den Index, déi Fed Beamten Benotzung fir politesch Entscheedungen z'informéieren, füügt eng Sträif vu waarme Januardaten un, déi am Ufank vun dësem Mount ugefaang hunn, mat engem Ausbroch Jobs Rapport dat wäit iwwerschratt d'Economist Prognosen - an d'Erwaardunge gefërdert datt d'Fed Tariffer méi aggressiv muss erhéijen fir d'Wirtschaft ze luesen an d'Inflatioun z'erliichteren.

D'Aktien hunn zënterhier gekämpft, mam S&P gefall bal 5%, a féiert Bedenken um Freideg, de Kär-PCE Index, deen onbestänneg Liewensmëttel- an Energiepräisser ausschléisst, sprang 0.6% op enger monatlecht Basis am Januar - méi wéi d'0.5% Prognose an déi éischt Erhéijung zënter Oktober.

"D'Fed huet vill méi Aarbecht ze maachen", sot de Chris Zaccarelli vun der Independent Advisor Alliance nom Bericht, a bäigefüügt datt hien "vill méi Vorsicht ausgeübt huet" well d'Daten "d'Vue verstäerkt datt d'Inflatioun méi persistent ass" a kéint verankert ginn, mécht et "extrem onwahrscheinlech" Beamten wäerten dëst Joer Tariffer reduzéieren.

Och wann de PCE Bericht gewisen huet datt d'Verbraucherausgaben nach ëmmer staark sinn, hunn Morgan Stanley Analysten fréier dës Woch virgewarnt datt et nëmmen eng Fro vun der Zäit ass ier déi breet Wirtschaft ufänkt de Steng vu méi héijen Tariffer ze fillen, bemierkt datt den Impakt vun den Tauxerhéijungen bis zu zwee Joer daueren kann fir ze rëselen iwwer Mäert a sot de Clienten, "De Schued ass gemaach, an de Fallout ass méiglecherweis nach ëmmer virun eis."

Schlëssel Hannergrond

Nodeem et am Oktober e bal zwee-Joer niddereg geschloen huet, hunn d'Aktien geklomm wéi d'Zeeche vun der Inflatioun verlangsamt huet ugefaang ze vill, awer dëse Mount huet gewisen datt d'Rees op normal Präisniveauen vill méi laang ka sinn wéi vill Hoffnungen. Och wann et net kloer ass wéini d'Fed wäert ophalen Tariffer ze erhéijen, hunn d'Analysten bei Goldman a Bank of America eng aner Zënserhéijung op hir Prognosen bäigefüügt no enger méi waarmer wéi erwaart Inflatiounslesung d'lescht Woch. Si erwaarden elo datt d'Zentralbank d'Tariffer op en Topniveau vu 5.5% eropgeet, potenziell den héchsten Niveau a méi wéi 20 Joer.

Wichteg Zitat

"Déi grouss Upside Iwwerraschung vun der Inflatioun ... mécht d'Fed méi wahrscheinlech d'Zënssätz méi laang méi héich ze halen, dat heescht méi Restriktiounen op Zënssätz sensibel Deeler vun der Wirtschaft méi spéit dëst Joer an an Ufank 2024", seet de Comerica Bank Chefekonom Bill Adams. Taux-sensibel Beräicher enthalen de Wunnengsmaart an Technologie Aktien.

Wat Dir Kuckt

Mat Hire gesat op "sënnvoll lues" an eropgaang Onsécherheet méiglecherweis d'Stéit d'Bereetschaft ze verbréngen, wéi d'Fed d'Wanderungen d'Wirtschaft verlangsamen, erwaart d'EY Parthenon Senior Economist Lydia Boussour d'Konsumentenausgaben wäerte mëll sinn an der éischter Halschent vum Joer. "Dës Dynamik wäert verschäerft ginn duerch negativ Räichtumseffekter vu méi nidderegen Aktiepräisser a falende Heemwäerter," bemierkt si, a bäigefüügt datt d'Konsumenten schonn e "groussen Dent" gemaach hunn an iwwerschësseg Erspuernisser, déi wärend der Pandemie gesammelt goufen an datt Daten vun der New York Fed weisen "betreffend d'Erhéijung vun der Unzuel vun de Stéit, déi an d'Delinquenzstatus iwwergoen."

Weiderliesen

Bourse Wahrscheinlech gesat fir en aneren Daach als wirtschaftlech Warnschëlder Abound (Forbes)

D'Fed wëll 'substantiell' manner Inflatioun ier d'Zënssätz erliichtert (Forbes)