Studio Schoss vun engem Dreckskëscht mat Suen gefëllt
getty
Merci, Bärenmaart. Dank engem schrecklechen 2022 hu mir véier Dreck-bëlleg Dividendbezueler bis zu 9%.
Dëst sinn boer Kéi ech schwätzen iwwer. Firmen déi fräie Cashflow schloen an et zréck bei eis a Form vu grousse Rendementer schëdden.
Akommes sinn Comptablesmethod Zuelen. Cash Flow ass richtegt Liewen.
An et ass och net aus Dealer - tatsächlech, an de leschten Deeg hunn ech ëmmer méi no iwwer e Véier-Pak Cash Kéi mat héije Rendemente vu bis zu 9% a lecker niddereg Präisser beobachtet.
Awer mat engem nach ëmmer geféierleche Maartëmfeld, musse mir op Qualitéit konzentréieren. Dat heescht, mir wëllen net nëmmen op Akommes konzentréieren, mee boer.
Weist eis d'Suen
Cash is Kinnek fir eis Dividend Investisseuren, aus dräi Grënn:
- Cash bezuelt fir Dividenden. Dividenden ginn aus real boer bezuelt, net Pabeier Gewënn.
- Cash bezilt och fir Akeef. Akeef vun Aktien (wann richteg gemaach) hëllefen d'Aktien héich ze halen. A wéi Dividenden, kommen se och aus boer. Also kann eng Firma mat vill Cash Hebelen zéien fir Akommes un d'Aktionären ze liwweren an verbesseren de Präis vun hirem Stock.
- Cash léien net. Wall Street Comptabelen kënne just iwwer alles "ajustéieren" - Akommes, EBITDA, souguer Akommes. Awer et ass bal onméiglech fir Cash unzepassen, z'änneren oder soss ze fuddelen.
Mat all deem ass et vital fir Cash ze berücksichtegen wann Dir Firmen an engem rocky wirtschaftlechen an Aktiemaart Ëmfeld schätzt. An et ass fair ze soen datt, och wann Dir de rezente kuerzfristeg Réckgang an Aktien berücksichtegt, 2022 e rocky Ëmfeld bleift.
Vill, vill Aktien bleiwen Liichtjoer hannert der 8-Ball.
Méi wéi d'Halschent vum S&P 500 bleift am rouden, a méi wéi en Drëttel ass mat méi wéi 20% ofgeschaaft. Sechzehn Komponente vun dësem Blue-Chip Index handelen nach ëmmer fir d'Halschent vun deem wat se am Ufank vun 2022 waren.
Net gutt fir aktuell Aktionären, natierlech, awer e super Ausgangspunkt fir Schnäppercher wéi eis - soulaang mir virsiichteg sinn, a soulaang mir duerch déi richteg Lens sichen (dh boer).
Iwwerhaapt: Mir wëllen sécherstellen, datt mir kréien Wäert Aktien, net nëmmen bëlleg Aktien.
Cash ass Cash. Dir kënnt et net wierklech "ajustéieren". A gratis Cashflow ass besonnesch nëtzlech well et eis seet wéi vill eng Firma gemaach huet nodeems se fir Saachen bezuelt huet wéi d'Geschäft z'erhalen an ze wuessen.
Gutt Noriicht hei: Et ginn Dosende vu héichwäertend Dividendbezueler, déi am Moment mat tantaliséierend bëlleg P/FCF Verhältnisser handelen - an domat eis Chancen op eng zolidd Präisschätzung iwwer Zäit verbesseren. Haut wëll ech véier vun den interessantsten Méiglechkeeten ënnersträichen, déi eis Rendemente vun tëscht 4.6% an 9.0% ubidden.
Loosst eis gräifen.
3M (MMM)
Dividend Rendement: 4.6%
Forward Präis / FCF: 9.7
3M (MMM) war eemol en industriellen Darling - quasi onberéierbar dank senger grousser Palette vu Produkter a Patenter. Awer d'Aktie war einfach net selwer zënter dem US-China Handelskrich d'Aktie am fréien 2018 ofgeschwächt huet.
MMM huet net eng nei héich gesinn zënter.
Méi kierzlech gouf MMM duerch Sträit ronderëm Perfluoroalkyl a Polyfluoroalkyl Substanzen (besser bekannt als PFAS) a säi Combat Arms Earplug ofgewiicht. Besonnesch beonrouegend ass datt de fräie Cashflow 35% Joer iwwer Joer bis elo am Joer 2022 erof ass, dorënner e 16% Dip am leschte Quartal.
MMM Aktien si vu 24% YTD erof a bal en Drëttel zënter Juni 2021. Awer wärend et kritt ass méi bëlleg, et ass nach ëmmer kee jäizende Wäert - de ronn 10 Forward P / FCF ass sécherlech attraktiv, an d'4.6% Rendement ass héich.
Mëttlerweil projizéiert dës Industrie knapp Akommeswuesstem an den nächste Joren. Dat heescht datt et wéineg Grond ass ze gleewen datt dem 3M säi Multi-Joer Trend vum Verlängerung vum Dividendwuesstem - an d'Verlängerung vun de Buybacks - de Kurs ëmgedréint.
VF
Dividend Rendement: 6.2%
Forward Präis / FCF: 5.2
VF Corp (VFC) ass d'Muttergesellschaft vu Kleedermarken dorënner Vans, North Face, Timberland a Supreme. A wéi ech ernimmt kuerzem, Wärend d'Firma seng 2023 Leedung erofgesat huet, "dëst kéint e verlockende (och wann riskant) Akommes-a-eventuell Wuesstumsspill fir Investisseuren déi wierklech laang Spill spillen."
Wärend den FCF op $ 619 Milliounen am Steierjoer 2022 gefall ass, schätzt d'BofA Global Research dat zréck op bal $ 1.1 Milliarde am FY23 sprange wäert, dann méi wéi $ 1.2 Milliarde am FY24 an FY25. Et wäert dat deelweis dank Käschteschnëtt maachen, dorënner d'Eliminatioun vun 600 Firmepositiounen.
VFC huet keng Geschicht vu konsequente Buybacks, awer et huet bewisen datt et gewëllt ass ze verbréngen. Meng gréisser Suerg ass de flaach Dividendwuesstem vu spéit. Wann seng Cash-Flow Themen sech verbesseren wéi virgesinn, sollten all Unzeeche vun der resurgenter Generositéit als en extrem positiv Signal gekuckt ginn.
best Buy
Dividend Rendement: 4.7%
Forward Präis / FCF: 6.7
Beschte Kaf (BBY) ass den Händler dee just net stierwen. Walmart
Elo? Et ass net nëmmen iwwerlieft, mee bléie wéi ee vun de besser ausgesinn Dividende spillt am Handel.
BBY kämpft wierklech géint de Wand, och schwiereg Comps. D'COVID WFH Versuergung Rush ass eriwwer, an d'Firma projizéiert en 11% vergläichbare Verkafsverloscht fir dat ganzt Joer. Gratis Cashflow pro Aktie fir 2022 gëtt erwaart mat bal 75% ze falen.
Daat as ok. FCF gëtt erwaart zréck op méi normaliséiert Niveauen an 2023 an 2024 zréckzekommen, respektiv ëm 250% (op $9.16 / Aktie) an 25% (op $11.46 / Aktie). Mëttlerweil ass déi generéis Dividend nach ëmmer nëmmen $ 3.52 / Aktie jäerlech. Dat sollt Best Buy erlaben de Pedal erof ze halen fir seng Ausbezuelung ze erhéijen an geheien méi Suen op buybacks.
De Sub-7 Forward P / FCF ass och schwéier ze ignoréieren.
Coterra Energie
Dividend Rendement: 9.0%
Forward Präis / FCF: 4.1
Houston-baséiert Ueleg Produzent Coterra Energy (CTRA) ass e grousse Spiller am Texas 'an New Mexico's Delaware Basin, mat 234,000 Hektar. Et huet och Fläch an de Marcellus an Anadarko Basengen.
Huet Coterra profitéiert vun enger Spike an Energiepräisser an de leschte Joren? Absolut. Awer dëst ass och ganz vill eng Firma déi operationell "seng Groove fonnt huet". Dem Truist säin Neal Dingmann huet viru kuerzem eng glühend Empfehlung gepost, awer d'Suen erschoss (fir mech) war dëst:
"Déi stabil Produktioun am Marcellus, Delaware an Anadarko, gekoppelt mat Designverbesserunge fir Padkonstruktioun a verlängert Buersäiten hëllefen weider, zolidd Cashflows ze garantéieren," seet hien, a bäigefüügt datt "tëscht de ~ $ 500MM bleiwen op senger Buyback Autorisatioun, an e weideren fixen / variabelen Dividend CTRA huet d'Potenzial fir en $1 / Aktionär Retour duerch 1Q23 ze liwweren.
Lauschtert. Um Enn vum Dag ass CTRA eng Energieaktie, dat heescht datt et un Energiepräisser ugesi gëtt, déi net stoe bleiwen. Dat heescht et ass e schwéiert Spill fir Rentner déi stabil, konsequent Dividenden wëllen - erëm en Deel vum Coterra seng Ausbezuelung ass Intent variabel - an d'Abkafs kënnen net ëmmer do sinn.
Awer Coterra entsteet ganz vill als Akommes / Aktionär Rendement Spill fir déi, déi sech an der Energieraum wëlle maachen. Eng niddereg viraussiichtlech FCF Bewäertung séiss de Pot.
De Brett Owens ass Chefinvestissstrateg fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, kritt Är gratis Exemplar säin leschten Spezialbericht: Äre Fréi Pensiounsportfolio: Enorme Dividenden - All Mount - Fir ëmmer.
Offenbarung: kee
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/11/21/dividends-in-the-bargain-bin-4-cheap-yields-up-to-9/